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監(jiān)管失效導致金融風險積累，進而釀發(fā)系統(tǒng)性風險，基本上是歷次金融危機的一條規(guī)律,。我國推進金融改革，必須深刻理解和準確把握金融監(jiān)管使命,，圍繞監(jiān)管定位，把防范系統(tǒng)性風險和保護金融消費者權益真正落到實處,。
金融監(jiān)管使命與金融業(yè)的行業(yè)特性緊密聯(lián)系在一起,。金融的本質是價值的跨期交換，金融活動背后是交易雙方利益的再分配,，客戶在向金融機構讓渡收益的同時,，風險也向金融機構轉移和集中。由于金融生態(tài)系統(tǒng)之間高度關聯(lián),，單個機構破產，會通過流動性螺旋,、市場踩踏等風險傳染機制形成多米諾骨牌效應,，累及所有金融機構，造成全局性震動,，最終導致整個金融體系的崩潰,。因此，防范系統(tǒng)性風險,，保障金融穩(wěn)定,，是金融監(jiān)管的首要使命。
信息高度不對稱是金融活動的一大特征,，與消費者相比,，金融機構擁有信息上的優(yōu)勢地位。近年來,，很多所謂金融創(chuàng)新,，很大程度上是金融機構通過人為制造信息不對稱，從而獲取套利機會。維護金融公平交易和市場秩序,，防止金融欺詐,，保護消費者合法權益，也是金融監(jiān)管的一項重要使命,。
準確定位監(jiān)管使命,，是推進金融監(jiān)管改革的起點，也是做好金融監(jiān)管工作的前提,。圍繞更好履行監(jiān)管使命,，需要抓住金融體系中面臨的主要風險和風險的主要方面，精準施策,，推動金融監(jiān)管回歸本源,。在深入反思金融危機教訓的基礎上，國際上對改進金融監(jiān)管形成了一些共識,，推出了一系列修正監(jiān)管體系的舉措,，可資借鑒。這包括：
——確保金融監(jiān)管的獨立性,。發(fā)達國家反思危機形成原因,，其中重要一條是監(jiān)管機制的獨立性未得到保障，不能公允地實施“逆周期”的宏微觀審慎監(jiān)管,。金融監(jiān)管機構與被監(jiān)管機構之間有著千絲萬縷的聯(lián)系,，出現(xiàn)了金融監(jiān)管人員行業(yè)化（喪失公允）、經濟學家公司化（喪失獨立性）,、政府監(jiān)管亡羊補牢（喪失預警性）等問題,。回頭看我國的金融監(jiān)管部門,，同時也是行業(yè)主管部門,，既承擔金融監(jiān)管與消費者保護責任，又承擔了發(fā)展金融事業(yè)的責任,。為避免監(jiān)管陷于“發(fā)展”與“審慎”的權衡,，制度設計上必須將所有與金融監(jiān)管使命相沖突的職能隔離，確保專業(yè),、專注,、獨立地開展金融監(jiān)管。
——加強系統(tǒng)重要性機構的監(jiān)管,。金融風險點多面廣,，“不能眉毛胡子一把抓”，需要重點關注那些因具有“系統(tǒng)重要性”而“大到不能倒”的機構,。這些機構規(guī)模龐大且在金融體系中具有關鍵性地位,，其破產倒閉將導致難以承受的后果,。
——對交叉金融風險實施穿透管理。隨著跨行業(yè),、跨市場的交叉性產品不斷涌現(xiàn),，特別是經過多個通道或多次嵌套時，現(xiàn)在的分業(yè)監(jiān)管很難有效應對,。穿透式監(jiān)管,，能夠透過金融產品的表面形態(tài)，看清金融活動的實質,，將資金來源,、中間環(huán)節(jié)與最終投向穿透連接起來，按照“實質重于形式”的原則,，甄別金融業(yè)務和行為的性質,，根據產品功能、業(yè)務性質和法律屬性明確監(jiān)管主體和適用規(guī)則,，對金融機構的業(yè)務和行為實施全流程監(jiān)管,。
——維護市場秩序不手軟。2008年金融危機以來,，強監(jiān)管,、重處罰已成為金融領域執(zhí)法的新常態(tài)。監(jiān)管執(zhí)法的主要領域,，涉及不當銷售,、違反反洗錢規(guī)定、操縱市場,、損害消費者權益,、內控缺陷等諸多方面。事實證明,，金融監(jiān)管執(zhí)法力度加大,，監(jiān)管威懾力大大增強，有力促進了金融業(yè)的規(guī)范發(fā)展,。
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