新年伊始,,證監(jiān)會、銀保監(jiān)會公布的“罰單”接踵而來,。1月2日,,北京證監(jiān)局和山西證監(jiān)局分別公布了行政處罰決定書;1月3日,證監(jiān)會新年首場新聞發(fā)布會上通報了一起重大操縱市場案;截至1月10日,,銀保監(jiān)系統(tǒng)已累計(jì)公布罰單382張,。
筆者認(rèn)為,一張張“罰單”的背后透露出“嚴(yán)監(jiān)管”仍是2020年金融監(jiān)管的主線,。
近年來,,隨著金融業(yè)的發(fā)展,證券市場和銀行、保險市場迅速擴(kuò)大,,在金融市場高速發(fā)展壯大的同時,,風(fēng)險也在逐步累積。杠桿率過快攀升,、資金脫實(shí)入虛,、非法募資、操縱市場,、內(nèi)幕交易等金融亂象頻發(fā),。
欲治市場當(dāng)先破而后立,罰是第一步,。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),,2019年,證監(jiān)會及地方證監(jiān)局已開出292張罰單;2019年,,銀保監(jiān)會及各地銀保監(jiān)局,、分局共開出罰單超過4500張。罰之指向,,意在治亂象,,防范化解金融風(fēng)險,守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線,。
2019年11月27日,,證監(jiān)會主席易會滿在《旗幟》雜志發(fā)表署名文章《敢擔(dān)當(dāng)善作為 站穩(wěn)人民立場 努力實(shí)現(xiàn)新時代資本市場高質(zhì)量發(fā)展》時指出,牢記監(jiān)管姓監(jiān),,提升有效監(jiān)管和科學(xué)監(jiān)管的水平,。精準(zhǔn)有效處置資本市場重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險,堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅(jiān)戰(zhàn)。加大稽查執(zhí)法力度,,嚴(yán)厲打擊各類資本市場違法違規(guī)行為,,持續(xù)優(yōu)化市場環(huán)境。
銀保監(jiān)會副主席黃洪近日表示,,無論是銀行還是保險,都有兩個鮮明特點(diǎn),。其一,都是負(fù)債經(jīng)營;其二,都是杠桿率比較高。這兩個特點(diǎn)決定了,一旦銀行,、保險機(jī)構(gòu)出風(fēng)險,不但直接損害金融消費(fèi)者的利益,也會對金融市場形成重大的沖擊,甚至危及社會穩(wěn)定和國家安全,。所以,金融監(jiān)管必須從嚴(yán)。
從國際上來看,,在金融危機(jī)后,,全球各大主要經(jīng)濟(jì)體監(jiān)管當(dāng)局都在一定程度上對現(xiàn)有監(jiān)管體系進(jìn)行了反思,一定程度上對金融監(jiān)管體系進(jìn)行了變革,,管制金融機(jī)構(gòu)的投機(jī)性交易,,加強(qiáng)對金融衍生品的監(jiān)管,也普遍加大了金融監(jiān)管和處罰力度,。
筆者認(rèn)為,,金融市場的基本特點(diǎn)決定了金融監(jiān)管不同于一般的企業(yè)監(jiān)管,所以從嚴(yán)監(jiān)管不是權(quán)宜之計(jì),而是金融監(jiān)管的常態(tài)化。
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