????8月30日,,隨著建行年報披露,,五大國有銀行中報發(fā)布“收官”。受經濟增速下滑等因素影響,,五大行上半年凈利潤增速均跌至1%左右,。
????仔細分析發(fā)現,,五大行半年報經營數據呈現出兩個顯著特點:利潤增速下滑和不良貸款急劇上升,。這兩個指標是銀行業(yè)最主要的經營指標。
????多年來,,銀行業(yè)利潤增速較高,,受到各界關切甚至指責。銀行業(yè)是服務于實體經濟的第三產業(yè),,其利潤都來自于實體經濟與公民家庭,,如果銀行業(yè)利潤過高,那么實體企業(yè)利潤必然減少,。
????這種分配關系如果長期下去,,帶來的惡果將是銀行業(yè)利潤增速也沒有持續(xù)性,最終難以擺脫大幅下降的命運,。銀行的利潤歸根到底還是來自企業(yè)的創(chuàng)造,。如果銀行從實體企業(yè)“盤剝”過多利潤,,將導致實體企業(yè)發(fā)展后勁嚴重不足,最終也會把危機轉嫁給銀行,。
????去年以來,,銀行業(yè)利潤增速開始下滑,其實就是上述邏輯的自然反映,。當前,,銀行業(yè)利潤增速下降到了1%左右,但五大行上半年實現凈利潤總額仍超過5138億元,,平均日賺約28億元,,而實體企業(yè)利潤顯然糟糕得多。從這個意義說,,在實體經濟,、實體企業(yè)真正企穩(wěn)之前,銀行業(yè)的利潤增速還有可能繼續(xù)下滑,。
????不良貸款數量和比率同步攀升比銀行業(yè)利潤回落的后果更加嚴重,。目前,中國銀行[-0.77% 資金 研報]業(yè)利潤來源中,,貸款資產收息比重仍然占到70%以上,。從這個角度來說,不良貸款攀升是打破銀行業(yè)“躺著賺錢”的迷夢,。不僅如此,,銀行業(yè)不良貸款攀升是金融風險的根源,如果不能有效遏制,,最嚴重的后果可能引發(fā)系統性風險,。
????從數據看,上半年五大行核銷不良貸款達1400億元,,已超過去年全年1300億元的水平,。雖然核銷可以降低不良貸款總量和比率,但容易掩蓋不良貸款增速和真相,,不是解決不良貸款隱患的治本之策,。
????對于上半年五大行利潤增速下滑和不良貸款上升,有一種說法是銀行體系為全國經濟下行和產業(yè)轉型升級在埋單,,這樣的判斷有一定道理,,因為實體經濟目前所遭遇的困局,銀行業(yè)也有相當的責任,。
????當前,,銀行業(yè)經營每況愈下,與其落伍的經營方式和思想觀念不無關系。
????一直依靠存貸款傳統業(yè)務擴張或者傳統線下營銷的方式已經難以為繼了,。金融業(yè)務多元化,,金融機構開放程度正在提升,社會化融資渠道正在擴張,,互聯網金融已經撲面而來,,這些都對傳統銀行形成不小挑戰(zhàn)。
????一個社會共識正在形成:實體企業(yè)依靠債務性融資已經不是出路,,而是要依靠權益類,、直接融資才是光明大道。這對間接融資業(yè)務比重過大的銀行業(yè)帶來更大沖擊,。
????所以,,面對當前利潤增速下滑、不良貸款攀升的不利局面,,銀行業(yè)應該汲取深刻的教訓,,及時對傳統經營方式、業(yè)務模式,、內部治理結構等進行全方面的反思,,并通過金融服務的全面轉型來回饋實體經濟,讓更多的實體企業(yè)共同分享經濟增長的成果,。
突發(fā)公共衛(wèi)生事件再次考驗政府的快速應對能力,,疫情爆發(fā)初期韓國政府的應對不力受到多方詬病,,目前正面臨新一輪防控形勢的嚴峻考驗。
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