關(guān)于利率市場化的殺傷力,，想必很多儲戶在最近幾次央行降息中已經(jīng)有了初步體會——明明是宣布降息,，可是由于同時給予銀行更大的上浮利率權(quán)限，結(jié)果降息之后,，在銀行存款利息反而可能更高了,。
2日,，央行以文件的方式宣布銀行大額存單登場，這標志著我國利率市場化走出了非常重要的一步,。就算大額存單暫時和普通儲戶沒什么關(guān)系,，利率市場化也一定會慢慢影響你生活的方方面面，值得花點時間搞搞清楚,。
提到“大額存單”這個東西,，很多朋友肯定會聯(lián)想到銀行定期存款。定期存款可以在銀行卡和存折上辦理,，也可以讓銀行給你一張寫明金額期限的存單,。存單這東西一點不稀奇，為什么金額大一點就如此重要呢,？原因在于大額存單的兩個特點：一是可以自由轉(zhuǎn)讓,；二是可以自定利率。
如果是之前普通的定期存單,，儲戶的存款只能自己去取,，如果半途遇到緊急用錢的情況，只能按照活期利息自己把錢取出來,。大額存單雖然也是存款,，但是不僅允許互相買賣流通，市場價格還會不停波動,，資產(chǎn)流動性遠非個人定期存款可比,。
大額存單還可以讓銀行自由決定利率高低�,，F(xiàn)行存款利率雖然允許上浮，但仍然有上浮比例的限制,，如果儲戶去找銀行談高點的利率也并不容易,。但如果是辦理大額存單，銀行就可以按自身承受能力自主確定利率,，像現(xiàn)在銀行銷售的高收益理財產(chǎn)品都可能換成大額存單的方式,，存款利率會像紅極一時的余額寶那樣由市場決定。
根據(jù)央行規(guī)定,，個人想買大額存單需要不低于30萬元,，機構(gòu)的認購標準則高達1000萬元，期限最短一個月,、最長5年,。
雖然相對于5萬元的銀行理財產(chǎn)品起購標準高了不少，但資產(chǎn)能達到這個標準的儲戶還是有很多,。如果之前你的理財產(chǎn)品分散在好多家銀行,，那么在大額存單出現(xiàn)之后，可能該考慮一下把資金往一家銀行集中了,。只有金額越大,，和銀行談利率時才能更有底氣。如果只是起購點的大額存單,，恐怕很難享受到滿意的存款利率,。
最近一段時間股市和基金猛漲，互聯(lián)網(wǎng)上的理財產(chǎn)品也層出不窮,，可是考慮到賠錢的風(fēng)險,，資金的安全性仍然沒法和有存款保險的大額存單相比。
有儲戶或許會想,，存款保險只有50萬額度,，如果把超過50萬的資金放進銀行，萬一遇到銀行倒閉豈不是沒人賠我多出來的錢,？
實際上，不管儲戶個人是否有50萬存款,，存款保險都是事關(guān)所有人的金融體系大問題——它是作為利率市場化的基礎(chǔ)性條件,，就像是劃定一條銀行不可逾越的底線，目標是監(jiān)管得更緊讓銀行不要越線,，而不是坐等銀行越線后讓其破產(chǎn)——基于此,，應(yīng)對存款保險的措施不是把錢分散到好多家銀行，而是認真選擇不會破產(chǎn)的靠譜大銀行,。
利率市場化的核心是風(fēng)險自擔,。大額存單這類可以享受更高收益率,、更高流動性的產(chǎn)品并非沒有代價，以前指望政府擔保不會賠錢的事情,，今后會越來越多地需要為自己的錯誤決策承擔后果,。
在大額存單等利率市場化措施落實之后，隨之而來是各類金融機構(gòu)之間更加激烈的競爭,。大家都知道競爭可以為用戶帶來更多好處,，但另一面，銀行如果做得不夠好,，也可能會被市場淘汰,。
銀行業(yè)近年來屢遭詬病，真正的原因并非競爭不激烈,，而是競爭不自由,。在過去高度管制的金融體系下，銀行間同質(zhì)化趨勢嚴重,，不同銀行的服務(wù)并沒有本質(zhì)的差別,，圍繞服務(wù)等附加項目的競爭并不能反映銀行作為金融機構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險的能力。
現(xiàn)在,，大額存單登場標志著利率市場化真的來了,，圍繞市場化利率進行的風(fēng)險經(jīng)營能力競爭將是真正的刺刀見紅，最后能夠生存下來的金融機構(gòu)才是真正市場競爭的產(chǎn)物,。
