據(jù)媒體報道,，近日,，央行公布了《大額存單管理暫行辦法》，決定推出大額存單這一新型的金融工具,。按暫行辦法的規(guī)定，大額存單的發(fā)行主體是銀行業(yè)存款類金融機構,，即商業(yè)銀行,，投資人則包括個人、非金融企業(yè),、機關團體等非金融機構投資人及保險公司,、社保基金等,，個人投資人認購的大額存單起點金額不低于30萬元,。
大額存單從表面上看，只是銀行為方便存款人所選擇的一種金融工具,，但它的意義遠遠不止這一技術層面,，而是具有“一石數(shù)鳥”的積極作用。首先,，按照暫行辦法的規(guī)定,，大額存單對我國的利率市場化改革起到了開先河的作用。央行不再對大額存單的利率作出規(guī)定,，而是可以由銀行自行確定,，并且可分為固定利率和浮動利率兩種。在利息支取上,，可以分階段支取和存單到期后一次性還本付息,。這種靈活多樣的利率處理方式可以較好地滿足儲蓄人的不同需求，給了儲蓄人更多的選擇機會,，而這也正是利率市場化所希望達到的效果,。
我國利率市場化的改革正在積極推進，目前僅剩存款利率尚未實現(xiàn)完全的市場化,，但央行已經允許商業(yè)銀行對存款利率在基準利率上浮動,，目前的浮動區(qū)間已經達到1.5倍。但從目前的情況來看,，很多商業(yè)銀行未用足這一政策空間,，這在客觀上將影響到未來利率完全放開后的效果。此次央行在大額存單上先行采取利率市場化的原則,，也可減少這一改革可能產生的風險,。
其次，此次推出的大額存單,，按照規(guī)定可以轉讓質押,，這實際上使它成了一種可以投資的金融產品。當前,，大額儲蓄人最大的問題是一旦急需用錢只能提前兌付,，其儲蓄只能按活期計算,，利息損失不小，但當大額定單可以在二級市場上轉讓,，儲蓄人就兼具了投資人的身份,，其積極意義則在于大額存單已經相當于有價證券，投資人通過在二級市場的博弈,，可以獲得比儲蓄高得多的收益,。
另外，大額存單的推出還為社�,；鸬日芾淼墓操Y金保值、增值提供了通道,。社�,；稹B(yǎng)老基金,、住房公積金等都是由政府代管的公共資金,，但近年來暴露的問題不少，一些管理機構將資金在銀行存入定期儲蓄,，卻只以活期儲蓄利息轉入基金,，其間的息差被挪用，而這些公共基金則不斷地出現(xiàn)資金存量緊張的傳聞,，使社會陷入不安,。在大額存單制度推出后，這些公共基金可以通過購買期限長短不一的大額存單進行投資組合,，取得較高的利息,。
當然，大額存單只是一個金融工具,，并不能完全解決社�,；鸬裙操Y金所存在的問題。這類基金是由民眾繳納的資金集合而成,，政府行使的只是代管責任,。因此，這些基金應該保持高度透明,，接受民眾的監(jiān)督,。大額存單的推出，雖然使這類公共資金的保值,、增值有了通道,，但還需要在制度上輔之以充分的信息公開制度，才能使這一新型的投資理財工具發(fā)揮出最佳效益,。
