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銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示,，今年上半年，全國中小銀行共處置不良資產(chǎn)6700億元,，同比多處置1640億元,。而銀行業(yè)不良資產(chǎn)占據(jù)不良資產(chǎn)市場近“半壁江山”，這也顯現(xiàn)出我國不良資產(chǎn)處置正在提速,。對此,，業(yè)內(nèi)人士表示，不良資產(chǎn)管理行業(yè)新階段是回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè),，聚焦化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，為促進(jìn)企業(yè)整合資源,、盤活資產(chǎn)和推動國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)作出積極貢獻(xiàn),。
與此同時，資產(chǎn)管理公司也紛紛加速業(yè)務(wù)布局,，通過擴(kuò)大不良處置路徑,，進(jìn)一步鞏固不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè)，助力實體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,。
不良資產(chǎn)處置提速
在金融體系風(fēng)險總體可控的背景下,，我國不良資產(chǎn)市場供給總量有所增加。普華永道日前發(fā)布的《2022年中國不良資產(chǎn)管理行業(yè)改革與發(fā)展白皮書》（下稱“白皮書”）顯示,，2021年我國不良資產(chǎn)總規(guī)模為5.88萬億元，其中商業(yè)銀行,、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及非金融企業(yè)領(lǐng)域不良資產(chǎn)規(guī)模分別為2.85萬億元,、1.57萬億元和1.46萬億元,。
在此背景下,，我國不良資產(chǎn)處置也持續(xù)提速。以銀行業(yè)不良資產(chǎn)為例,，銀保監(jiān)會披露信息顯示,，今年上半年，全國中小銀行共處置不良資產(chǎn)6700億元,，同比多處置1640億元。2017年至2021年,，5年累計處置不良資產(chǎn)11.9萬億元,，超過此前12年處置的總量,。
東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的2022年度《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報告》指出,，當(dāng)前金融體系不良資產(chǎn)風(fēng)險尚未完全暴露,，銀行業(yè)中小金融機(jī)構(gòu)的不良率或?qū)⑦M(jìn)一步上升，但上升幅度和空間相對有限,。從不良資產(chǎn)的處置和風(fēng)險化解的情況來看，2022年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍將持續(xù)大力推動不良資產(chǎn)的處置工作,。
據(jù)悉,，為進(jìn)一步推動中小銀行加快不良資產(chǎn)處置,，提高風(fēng)險抵御能力,，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，銀保監(jiān)會正會同財政部、中國人民銀行認(rèn)真研究相關(guān)支持政策,，初步考慮選擇6個省份開展支持地方中小銀行加快處置不良貸款的試點工作,。“試點工作將堅持市場化法治化原則,，積極發(fā)揮地方政府作用,，壓實中小銀行主體責(zé)任,，做實資產(chǎn)質(zhì)量分類，因地制宜、分類施策,，進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)處置力度,。”銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,。
“不良資產(chǎn)管理行業(yè)的新階段，將回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè)，發(fā)揮特色功能和優(yōu)勢,，聚焦化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，為促進(jìn)企業(yè)整合資源,、盤活資產(chǎn)和推動國民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)作出積極貢獻(xiàn),?！逼杖A永道中國金融業(yè)合伙人胡靜對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示,。
做強(qiáng)主業(yè) 資管公司探路多元化處置
面對廣闊市場空間,，當(dāng)前我國不良資產(chǎn)處置市場也顯現(xiàn)出多元化態(tài)勢,，形成“全國+省級+地市”多元化發(fā)展格局。
作為這一市場絕對“主力軍”,，全國性金融資產(chǎn)管理公司始終加強(qiáng)不良資產(chǎn)經(jīng)營主業(yè),。中國長城資產(chǎn)管理公司數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新增收購金融不良資產(chǎn)債權(quán)規(guī)模433億元,，開展非金融不良資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模91億元,。
2022年是中國華融資產(chǎn)管理公司完成引戰(zhàn)增資后的第一年,，圍繞“大不良”領(lǐng)域,，中國華融通過城市更新,、S基金,、醫(yī)療領(lǐng)域投資等渠道支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤,。中國信達(dá)資產(chǎn)管理公司年中工作會表示,，今年上半年來中國信達(dá)堅持聚焦不良資產(chǎn)經(jīng)營主責(zé)主業(yè),，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升發(fā)展質(zhì)量,，支持防范化解風(fēng)險和服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,。
除收購不良債權(quán),、擴(kuò)大不良業(yè)務(wù)投資等傳統(tǒng)方式外,，資管公司也在積極探索諸如“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”等新型不良資產(chǎn)處置路徑。例如,，中國華融在京東,、阿里等拍賣平臺上開設(shè)“線上資產(chǎn)專區(qū)”,，擴(kuò)大投資者推廣面,。中國信達(dá)自主研發(fā)了“中國信達(dá)·智慧淘”不良資產(chǎn)推介平臺，加強(qiáng)不良資產(chǎn)上下游參與者合作和基本戰(zhàn)略客戶群建設(shè),，投資者可以通過微信搜索小程序或識別二維碼直接進(jìn)入平臺,，也可以通過標(biāo)簽搜索目標(biāo)資產(chǎn)，發(fā)布投資意向,，一鍵聯(lián)系項目負(fù)責(zé)人,，收藏跟蹤關(guān)注資產(chǎn)。長城資產(chǎn)精選資產(chǎn)1500余戶,、規(guī)模2000多億元,，設(shè)置6大區(qū)域?qū)ｎ}和17個行業(yè)專題，依托“長城點金網(wǎng)”,，與國內(nèi)十大交易平臺聯(lián)合開展“點石成金”系列推介活動,，吸引境內(nèi)外700余家意向投資者。
“隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式調(diào)整以及市場空間不斷擴(kuò)大,，預(yù)計不良資產(chǎn)行業(yè)將迎來新一輪快速發(fā)展,。讓資管公司聚焦主業(yè),，無疑將使其在化解重大金融風(fēng)險,、支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中發(fā)揮更多的作用,?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實驗室主任曾剛表示。
機(jī)構(gòu)建議資管公司拓展融資渠道
業(yè)內(nèi)人士表示,，隨著國際國內(nèi)環(huán)境發(fā)生新變化,，未來金融改革化險需求或進(jìn)一步增加,。資管公司需要面對不斷變化的新環(huán)境，響應(yīng)監(jiān)管部門號召,，繼續(xù)發(fā)揮金融“穩(wěn)定器”和經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險“緩沖器”的獨特作用,，通過多種途徑參與化解重點行業(yè),、重點領(lǐng)域的金融風(fēng)險,。
銀保監(jiān)會日前指出,，將堅持穩(wěn)字當(dāng)頭,、穩(wěn)中求進(jìn),，繼續(xù)按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào),、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”總體要求,，堅持問題導(dǎo)向和目標(biāo)導(dǎo)向并重,，統(tǒng)籌風(fēng)險防范與深化改革,，持續(xù)提升監(jiān)管有效性，增強(qiáng)中小銀行機(jī)構(gòu)實力和抵御風(fēng)險能力,。
而對于新階段資管公司的發(fā)展,，普華永道在白皮書中表示,，未來不良資產(chǎn)來源更加多樣,，業(yè)務(wù)領(lǐng)域更加分散,，處置周期進(jìn)一步拉長。而市場各方的訴求也在提高,，交易架構(gòu)更加復(fù)雜，交易周期更長,，這對資產(chǎn)管理公司的資源配置能力提出了更高的要求,。同時,，資產(chǎn)管理公司也需要持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險管控和內(nèi)控合規(guī)管理能力。
“我們建議支持資產(chǎn)管理公司拓展融資渠道與降低融資成本,；鼓勵社會資本進(jìn)入不良資產(chǎn)管理行業(yè),，豐富資產(chǎn)管理公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)其資本和資金實力；完善相關(guān)配套政策,，增強(qiáng)司法保障效率,；呼應(yīng)監(jiān)管要求拓寬主業(yè)范圍，充分調(diào)動資產(chǎn)管理公司參與風(fēng)險化解與存量資產(chǎn)盤活,，并營造鼓勵金融風(fēng)險化解的稅收環(huán)境,。”普華永道中國金融業(yè)合伙人陳進(jìn)展表示,。
“目前資產(chǎn)管理公司參與不良資產(chǎn)處置的方式較多,，包括買斷、合作,、委托等,。銀行可將不良資產(chǎn)打包批量轉(zhuǎn)給資產(chǎn)管理公司；或由資管公司聯(lián)合同行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司對不良資產(chǎn)進(jìn)行兼并重組,；或?qū)⒉涣假Y產(chǎn)的后期收益權(quán)賣給券商資管計劃或信托等,。”巨豐投顧高級投資顧問謝后勤告訴記者,，未來隨著不良資產(chǎn)處置需求的增加,，建議資管公司針對不同類型的不良資產(chǎn)采取不同的操作方式，例如對部分優(yōu)質(zhì)項目,，可采取投資入股并從資本市場退出的方式等,。
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