10日,央企國資改革概念股再掀漲停潮,。截至收盤,,央企國資改革板塊漲7.39%。此外,,船舶板塊大漲9.65,,軍工改制板塊漲8.83%,、航母板塊漲8.27%、上海國資改革板塊漲7.24%?,;個(gè)股方面,,中國船舶、中國重工,、中船防務(wù),、鋼構(gòu)工程、吉電股份,、際華集團(tuán),、中材國際、洛陽玻璃,、中成股份,、長春一東、中國醫(yī)藥,、中糧生化,、瑞泰科技等80多只央企改革?概念股強(qiáng)勢封板。
近日,,國企改革利好消息不斷,。10日當(dāng)日,香港《南華早報(bào)》發(fā)表文章稱,,中央層面已經(jīng)召開過多次會(huì)議審議國企改革方案,,最近一次會(huì)議是在7月份,包括財(cái)政部牽頭制定的國有?資本投資運(yùn)營公司等多項(xiàng)國企改革文件獲得原則性審議通過,。
具體而言,,國家將成立多家“國有資本運(yùn)營公司”,負(fù)責(zé)向重要行業(yè)的壟斷性國企輸送國有資金,,負(fù)責(zé)管理與國有資本相關(guān)的投資,、融資和建設(shè)工作。新的體制下,,資金來源會(huì)比?以往任何時(shí)候都更加清晰,,而且資本投資和運(yùn)營公司將必須創(chuàng)造一定的效益,實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值,。
不過,,國企改革方案依照程序?qū)⒃谥醒肷罡男〗M最終審議通過后發(fā)布,具體發(fā)布時(shí)間目前暫不能確定,。
文章還稱,,本次國企改革有望成為近十多年來規(guī)模最大的類似舉措,一旦得以實(shí)施,新的淡馬錫式公司就將為國企提供資金并迫使后者盈利,。作為回報(bào),,國企將獲得更大的業(yè)務(wù)決?策權(quán),其董事會(huì)也將能招聘和解聘經(jīng)理人,。新的體制將旨在拉大政府和國企日常業(yè)務(wù)之間的距離,,以使國資委不再直接干涉大多數(shù)國企經(jīng)營活動(dòng)。
此外,,上周五(8月7日)晚間,,中遠(yuǎn)系與中海系旗下5家上市公司:中國遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)航運(yùn),、中海集運(yùn),、中海發(fā)展、中??萍技w發(fā)布停牌公告稱,,因公司控股股東正在籌重大事項(xiàng),?公司股票自2015年8月10日起停牌,。
而7日早間即有報(bào)道稱,,中遠(yuǎn)和中海兩大航運(yùn)央企擬聯(lián)合組建集團(tuán)層面的“改革領(lǐng)導(dǎo)小組”。該領(lǐng)導(dǎo)小組由五人組成,,將于近期商討兩集團(tuán)整合改革事宜,,并將在三個(gè)月內(nèi)制定出初?步的改革方案,,完全整體合并預(yù)計(jì)在2017年前后,。
實(shí)際上,自中國南車和中國北車合并,、中電投與國家核電合并事宜相繼獲批后,,市場中對(duì)于中遠(yuǎn)、中海兩大航運(yùn)央企以及中船重工,、中船集團(tuán)兩大造船央企合并的消息就不絕于耳?,。此前北船和南船領(lǐng)導(dǎo)層對(duì)調(diào),以及此次中遠(yuǎn)系與中海系上市公司集體停牌,,更是增添了市場對(duì)于央企整合的預(yù)期,。
有機(jī)構(gòu)建議可從以下三條主線參與此次國企改革主題:
第一條主線:已經(jīng)公布試點(diǎn)的六家央企及旗下上市公司:六家央企包括中糧集團(tuán)、中國建材,、中國醫(yī)藥集團(tuán),、國家開發(fā)投資公司、中國節(jié)能環(huán)保集團(tuán),、新興際華集團(tuán),,旗下中港兩?地上市公司共34家。這批央企的試點(diǎn)方案醞釀已久,,應(yīng)該有望成為央企改革的先行者,。
第二條主線:有整合預(yù)期的央企,。在112家央企中,業(yè)務(wù)在競爭性領(lǐng)域,、且業(yè)務(wù)相互有重疊,、容易引發(fā)市場合并重組預(yù)期來進(jìn)行合并的央企,包括建筑工程,、有色及冶金,、航運(yùn)、軍?工,、電信及旅游等消費(fèi)服務(wù)領(lǐng)域,。除上述已經(jīng)有進(jìn)展的航運(yùn)央企外,其他包括中國鐵建,、中國中冶,、中國鋁業(yè)、五礦發(fā)展,、武鋼股份,、中國國旅、中航科工等,;
第三條主線:推進(jìn)相對(duì)較快的地方國企:上海,、廣東、山東,、重慶等地是國企改革進(jìn)展相對(duì)較快的區(qū)域,,其中有國資證券化、整合重組預(yù)期的個(gè)股將是關(guān)注重點(diǎn),。
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??? 20省國資證券化目標(biāo)超50%
??? 國有資產(chǎn)證券化正在提速,。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》獲悉,,國資委日前發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好中央企業(yè)增收節(jié)支工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》,,要求“央企加大內(nèi)部資源整合力度,推動(dòng)相關(guān)子企業(yè)整合發(fā)展,,并加大資本運(yùn)作力度,,推動(dòng)資產(chǎn)證券化,用好市值管理手段,,盤活上市公司資源,,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值最大化”。截至目前,,已有20個(gè)省市出臺(tái)了國有資產(chǎn)證券化率的目標(biāo),,各地區(qū)提出的資產(chǎn)證券化率目標(biāo)一般在50%以上。
??? 央企年中會(huì)議透底三大“風(fēng)口”
??? 7日晚間,中海集運(yùn),、中海發(fā)展,、中國遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)航運(yùn)四家公司同時(shí)公告停牌,,原因均為接到控股股東“正在籌劃重大事項(xiàng)”通知,。央企改革大幕似已揭開一角。記者分析超過50家央企的年中會(huì)議發(fā)現(xiàn),,在國企改革的“風(fēng)口”上,,近期密集召開的各大央企年中會(huì)議傳遞出下半年央企改革、發(fā)展的重要?jiǎng)酉颍涸诮?jīng)濟(jì)下行壓力下,,保增長成為下半年央企的首要目標(biāo),;順應(yīng)國家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí),,央企下半年創(chuàng)新,、改革亮點(diǎn)多多;與之相隨,,央企資產(chǎn)證券化將向縱深推進(jìn),。
??? 萬億國資證券化撬動(dòng)A股估值 航運(yùn)合并重組可期
??? “2015年可以說是國企改革關(guān)鍵之年,無論是中央還是地方政府,,都會(huì)加快推進(jìn)國企改革,、資產(chǎn)證券化的進(jìn)程?!币晃皇袌龇治鋈耸空J(rèn)為,,目前國務(wù)院國資委監(jiān)管的48萬億凈資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化的部分不超過10萬億元,,大量資產(chǎn)在體外,,這將帶來資產(chǎn)重組,、整合以及整體上市機(jī)會(huì),,給A股市場的估值提升帶來新的動(dòng)力。
??? 國泰君安:航運(yùn)央企整合望催生八行業(yè)投資機(jī)會(huì)
??? 8月10日消息,,中海集運(yùn)等四家航運(yùn)公司停牌,,引發(fā)市場對(duì)中遠(yuǎn)和中海兩大集團(tuán)整合改革的預(yù)期,央企改革再入風(fēng)口,。國泰君安證券研究所聯(lián)合八大行業(yè)召開電話會(huì)議,,仍認(rèn)為A股將繼續(xù)在3400點(diǎn)到4300點(diǎn)之間震蕩重建,而國內(nèi)“產(chǎn)業(yè)集中度不高,,核心競爭力跟國際同行的大型企業(yè)存在差距,、存在惡性競爭或者是嚴(yán)重產(chǎn)能過剩的”外向型企業(yè)和資源型行業(yè)整合預(yù)期最高,建議投資者參與央企合并主題的投資機(jī)會(huì)。
??? (以上觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議,。股市有風(fēng)險(xiǎn),,投資需謹(jǐn)慎。)
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