6月24日,,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案(草案)》,草案借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn),,刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定,,將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo),。會(huì)議稱,這將有利于完善金融傳導(dǎo)機(jī)制,,增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大“三農(nóng)”,、小微企業(yè)等貸款的能力。
能提升銀行放貸能力,,降低社會(huì)融資成本
存貸比是指商業(yè)銀行貸款余額與存款余額的比值,。存貸比指標(biāo)設(shè)置的初衷是,,一家銀行能放多少貸款,首先得看吸收了多少存款,,只有在存款充裕的情況下,,才能有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。因此,,為了防止銀行信貸過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險(xiǎn),,現(xiàn)行商業(yè)銀行法規(guī)定最高存貸比例為75%,也就是說銀行每吸收100元存款,,最多只能貸出75元,,75%成為商業(yè)銀行不能逾越的一道監(jiān)管“紅線”。
然而隨著銀行業(yè)資產(chǎn),、負(fù)債結(jié)構(gòu)日趨多元化,,存貸比指標(biāo)難以全面反映銀行的流動(dòng)性,反倒是放大了存款的波動(dòng)性,。為了達(dá)到存貸比監(jiān)管指標(biāo),,年中歲末,甚至是季末,、月末,,銀行為了“沖時(shí)點(diǎn)”,往往展開“拉存款”戰(zhàn),,導(dǎo)致存款大騰挪,。
“此次取消存貸比監(jiān)管指標(biāo),能降低商業(yè)銀行負(fù)債成本,,沒有硬性指標(biāo)后,商業(yè)銀行特別是存貸比較高的中小銀行,,在不影響銀行整體流動(dòng)性的情況下,,就不需要再高息攬存,可以降低其負(fù)債成本,,從而有助于降低企業(yè)貸款利率以及整個(gè)社會(huì)融資成本,。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說,。
取消存貸比還能提升部分中小銀行的信貸投放能力,。銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年一季度末,,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比為65.67%,。“雖然全行業(yè)存貸比遠(yuǎn)低于監(jiān)管紅線,,但是現(xiàn)在部分股份制銀行和不少城商行存貸比接近甚至超過了75%,。存貸比取消后,,能直接釋放他們的信貸投放空間。而這些銀行的主要客戶就是‘三農(nóng)’和小微企業(yè),,這將增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持,,降低其融資成本�,!焙阖S銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華說,。
此外,取消存貸比也能為利率市場(chǎng)化創(chuàng)造有利條件,。連平分析說,,利率市場(chǎng)化初期往往會(huì)由于市場(chǎng)流動(dòng)性緊張,導(dǎo)致利率水平上升,。取消存貸比考核后,,銀行不用再花大力氣去拉存款,而是可以直接從貨幣市場(chǎng)拆借資金,,打通了貨幣市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)兩個(gè)市場(chǎng),,資金流動(dòng)也會(huì)更暢通,整個(gè)社會(huì)流動(dòng)性相對(duì)寬裕,,有助于利率市場(chǎng)化順利推進(jìn),。
銀行流動(dòng)性仍受監(jiān)測(cè)
取消存貸比能否釋放更多的資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)?“近一段時(shí)間以來,經(jīng)濟(jì)下行壓力加大,,企業(yè)有效信貸需求不足,,加之銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好較低,出現(xiàn)‘惜貸’‘慎貸’的現(xiàn)象,,因此短期來看,,并不會(huì)帶來貸款的大幅增加�,!边B平說,,“但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,信貸資金還是相對(duì)稀缺的,,社會(huì)總體信貸需求旺盛,。未來隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行好轉(zhuǎn),信貸需求上升,,取消存貸比的效應(yīng)會(huì)逐步顯現(xiàn),,這將對(duì)‘穩(wěn)增長(zhǎng)’有重要的、積極的利好,�,!�
存貸比監(jiān)管指標(biāo)取消后,銀行能否遏制放貸沖動(dòng)?連平說,未來“存貸比”仍然會(huì)作為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo),,同時(shí)根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求,,銀行監(jiān)管引入了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)、流動(dòng)性覆蓋率等一系列新的指標(biāo),,能全面監(jiān)測(cè)銀行的流動(dòng)性,,而且央行和監(jiān)管部門也有很多手段來懲戒商業(yè)銀行的過度信貸投放行為,所以到時(shí)候銀行不會(huì)毫無(wú)節(jié)制亂放貸款,。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),,目前美國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存貸比在75%左右。
“新的資本充足率,、動(dòng)態(tài)撥備率,、杠桿率和流動(dòng)性比率等監(jiān)管指標(biāo)在很大程度上可以替代存貸比的管理,可以淡化存貸比的監(jiān)管作用,。隨著利率市場(chǎng)化加快推進(jìn),,將存貸比從監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動(dòng)性監(jiān)測(cè)指標(biāo),更加有利于商業(yè)銀行通過資產(chǎn)負(fù)債管理促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型,,加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,。”民生銀行研究院首席研究員溫彬說,。