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因為年齡問題，被稱為“窮人的銀行家”的穆罕默德·尤努斯被孟加拉國央行強(qiáng)令“下課”,。拋開表面程序,、法律爭議等不談，尤努斯去職風(fēng)波背后,，反映了關(guān)于小額信貸的種種民粹主義思潮,。
尤努斯是2006年的諾貝爾和平獎獲得者,，他在1983年一手創(chuàng)建了小額貸款銀行格萊珉銀行,，開創(chuàng)了窮人無需抵押即可貸款的先河,。但從去年開始，孟加拉的鄰居印度發(fā)生了小額信貸危機(jī),。據(jù)報，印度南部安得拉邦小額信貸規(guī)模達(dá)25億美元,，占全印70億美元份額的三分之一以上。由于部分機(jī)構(gòu)利率過高，且以暴力手段催收貸款,，85名居民因無力還款自殺，遂使安得拉邦頒布法律,，限制小額信貸利率水平并禁止信貸機(jī)構(gòu)暴力收款。雖然世界銀行等機(jī)構(gòu)認(rèn)為，這次危機(jī)源于該邦政府的干預(yù),，但這股風(fēng)潮也逐漸延續(xù)到小額信貸發(fā)源地孟加拉，尤努斯以及格萊珉銀行也備受質(zhì)疑,。
去年11月底,，丹麥調(diào)查記者湯姆·海內(nèi)曼在為挪威廣播公司拍攝的紀(jì)錄片《深陷小額債務(wù)》中，揭露上世紀(jì)90年代格萊珉銀行曾未經(jīng)許可，將挪威發(fā)展合作署捐贈的1億美元轉(zhuǎn)移到下屬的一個非營利機(jī)構(gòu),，引來政府對于尤努斯諸多調(diào)查。孟加拉總理哈西娜就曾指責(zé)尤努斯及小額信貸機(jī)構(gòu),，稱小額信貸變?yōu)楦F人的陷阱,，償還利率在20%至50%的貸款,，實際上就是“以脫貧的名義從窮人身上吸血”。
由于成本高與專業(yè)度高,，小額信貸往往需要一定的高利率維持,，然而小額信貸的對象往往是中下階層，從窮人身上賺錢成為不少民粹主義者不能接受的道德重負(fù),。
按照國內(nèi)學(xué)者杜曉山的分類方法,，小額貸款可分為商業(yè)性和公益性兩類。簡單來說,，就是通過盈利與慈善的區(qū)分與重疊來界定,，可以分為盈利非慈善、慈善不盈利,、慈善且盈利三類�,，F(xiàn)實來看，這兩大類模式都各有短板,。
從商業(yè)小額貸款來看,，如果能有序推廣，盈利亦無可厚非,。不過,，有時過高利率帶來的回報空間,，反過來也吸引資本流入,，不少風(fēng)險投資資本也對此興趣頗多,。如果不設(shè)法控制，走得太遠(yuǎn),，將會使得小額信貸淪為與舊日高利貸類似的牟利機(jī)制,，印度小額信貸危機(jī)即是一例。
如果走公益性小額貸款之路,，沒法自負(fù)盈虧的話,，難說是長遠(yuǎn)之計，甚至限制了發(fā)展規(guī)模,。目前小額貸款公司中入不敷出的占據(jù)大多數(shù),，這也使得小額貸款本身流于“授人以魚”的尷尬境地。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù),，某世界機(jī)構(gòu)調(diào)研過全球800多家小額信貸機(jī)構(gòu)中,，只有不到40％能實現(xiàn)自負(fù)盈虧。
在政策和現(xiàn)實限定之下,，回報過低對于擴(kuò)大小額信貸項目本身幫助不大,，也無法激起資本對于小額信貸興趣。然而,，民粹主義者對此并不買賬,，往往認(rèn)為如果小額信貸的目的在于扶貧，就不應(yīng)該從窮人那邊賺錢,，從事慈善就不該盈利,，利率更不該高于市場利率。
學(xué)界普遍認(rèn)為,，可持續(xù)的利率至少應(yīng)能覆蓋操作成本,、風(fēng)險、通貨膨脹,、融資成本,、適當(dāng)?shù)睦麧櫋膰H經(jīng)驗看,，小額信貸利率比市場商業(yè)貸款利率高10%以上,，是可以持續(xù)且能接受的。提高小額貸款利率是為了吸引更多資本流入這一市場,，缺少資本往往是貧窮的最大原因,。尤努斯曾經(jīng)一針見血地指出，“窮人之所以窮,，并非因為沒有經(jīng)過培訓(xùn)或是沒有文化,，而是因為他們無法得到他們的勞動報酬。他們無力控制資本,，而恰恰是控制資本的能力才會使人們擺脫貧窮,。利潤是坦然地倒向資本的,，窮人處于毫無力量的境地，只能為生產(chǎn)資本控制者的利益勞作,。他們?yōu)槭裁礋o法控制任何資本呢?因為他們沒有繼承任何資本或貸款,，又因為被認(rèn)為沒有任何信貸價值而不能貸款”。
這與諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主阿瑪?shù)賮啞ど挠^察一致,，森多次強(qiáng)調(diào),，貧困很大程度上是因為基本能力缺失。也正因此,，尤努斯一直反對小額信貸利率過高,，認(rèn)為將小額貸款變成高利潤、高增長的行業(yè)無異打開“潘多拉魔盒”,。格萊珉銀行利率往往在20%至30%之間,，比起市場商業(yè)利率，差距不會超過
10%,。與此同時,，超過95%股權(quán)在于貸款人，使得盈利由貸款人分享,，這使得他們走上了可持續(xù)的道路,。
即便如此，民粹主義者依然質(zhì)疑格萊珉模式的正義性,。從尤努斯以及小額信貸危機(jī)風(fēng)波來看,，小額信貸發(fā)展模式或許將接受更多可持續(xù)性考驗。以往扶貧僅僅依賴小額信貸即可解決的狂想將告一段落,，小額貸款褪去道德光環(huán)也許不無裨益,。
不過，適當(dāng)?shù)母呃什粌H有助于改善小額信貸市場,，對于整個信貸環(huán)境的利率市場化也不無裨益,，這一點已得到國際經(jīng)驗證明——當(dāng)正常資金需求被人為阻礙之后，再低利率也難以惠及中小企業(yè)以及個人,，低廉資金每每被尋租,。同時，引導(dǎo)商業(yè)化小額貸款公司的有序介入,，對于小額貸款市場利大于弊,，畢竟多數(shù)情況下，商業(yè)比起慈善更能打動資本,。
進(jìn)一步看,，任何扶貧項目本身如果不具備持續(xù)性，那么即使最有效,，也只是曇花一現(xiàn),。具有意義的扶貧在于“授人以漁”,，唯有扶貧和財務(wù)可持續(xù)的雙重目的，才能真正改善窮人的命運,。
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