證監(jiān)會9月6日通報了涂強、劉海,、韓剛三名基金經(jīng)理違法違規(guī)案處理情況,。根據(jù)相關法律法規(guī),，證監(jiān)會決定對涂強,、劉海作出行政處罰并實施市場禁入，韓剛則被移送公安機關追究刑事責任,，基金經(jīng)理老鼠倉案被移送公安機關這是首次,。
老鼠倉的行為大大侵害了廣大基金散戶的利益，同時損害了基金公司的利益,，更損害了證券市場和國家經(jīng)濟秩序,。基金行業(yè)的穩(wěn)定關系到證券市場的穩(wěn)定,。由于基金行業(yè)的發(fā)展關系到證券市場的穩(wěn)定發(fā)展,，老鼠倉事件從局部來看可能只屬于個案，但卻同時關系到一個國家的證券市場和國家整個經(jīng)濟秩序的發(fā)展與穩(wěn)定,。
對于老鼠倉案件首次被移送到公安機關,，筆者和廣大投資者一樣是拍手稱快,，針對證券市場危害性最大的老鼠倉和內(nèi)幕交易，把涉案人員移送公安機關追究刑事責任進行嚴懲應該是一種常態(tài),。只有加大處罰力度,，提高犯罪成本，對犯罪者形成震懾,，老鼠倉現(xiàn)象才能有望減少,。對于暴露出來的基金經(jīng)理，不僅應該嚴肅處理其個人,，對其所在的基金部門也應該展開清查,，避免漏網(wǎng)之魚逃避法律的制裁。在國外,，對基金經(jīng)理的違規(guī)行為處罰很重,，一旦查實，終生禁止從事相關行業(yè)并追究刑事責任,。如果我們放開對相關人員從事基金行業(yè)操作的限制,，或者長期不追究犯罪者的刑事責任，那就很難形成足夠的威懾力,。
除了老鼠倉案依送公安機關外,，在防范制度上應該建立舉報制度。在國外,，股票從業(yè)人員如果存在違規(guī),，有罪則予認定，否則被舉報人必須證明自己的清白,，而且監(jiān)管部門規(guī)定,，對舉證有重要貢獻的人，可以分享涉案“老鼠倉”的違規(guī)收益,。這樣將會大大提高從業(yè)人員開設“老鼠倉”的成本,，同時也能調(diào)動全民的力量共同監(jiān)督基金行業(yè)的規(guī)范運作，一舉兩得,。
當然,，在基金行業(yè)防范道德風險除了要讓嚴肅懲處犯罪者成為常態(tài)外，還應該依賴基金經(jīng)理的自律,。對于基金管理公司而言,，無論內(nèi)控體系、制度流程多么完善,，最終都需要在實際的執(zhí)行過程中去落實,。如果在執(zhí)行的過程中沒有切實執(zhí)行相關的制度和流程，而內(nèi)部監(jiān)察稽核體系沒有充分發(fā)揮“事前、事中和事后”監(jiān)控和糾正的作用,，那么所有看似完善的制度都將會成為一紙空文,。
|