銀票質(zhì)押理財產(chǎn)品火爆依舊,，以民生易貸為首的銀行系P2P卻偃旗息鼓,，自從9月第二個星期發(fā)行了如意15號-2014-0077以后，民生易貸就再未發(fā)行任何新項目，在別的平臺都借著“十一”小長假的噱頭發(fā)產(chǎn)品之際,，這樣的表現(xiàn)有些反常,。
自7月15日上線以來,，民生銀行共推出了35款產(chǎn)品,，分別為e票通、如意和滿溢系列,，所有產(chǎn)品募集金額均為100%完成,，年化收益區(qū)間為5.5%至6.8%,，平均收益率在6.0%左右，這一收益率與傳統(tǒng)網(wǎng)貸相比相差甚遠(yuǎn),。
而根據(jù)融360數(shù)據(jù),，上周104家網(wǎng)貸平臺的平均年化收益率為14.93%，與十一國慶節(jié)前相比收益有明顯下滑,。不過即便如此,，成交量依然保持了在了較高水平，10月9日當(dāng)天成交額達(dá)到了3萬元,。
與網(wǎng)貸平臺的紅紅火火相比,，民生易貸自9月中旬開始偃旗息鼓,，本報記者致電民生易貸相關(guān)人士,，對方稱項目在制定中，下一款產(chǎn)品何時推出尚不確定,。而在業(yè)內(nèi)人士看來,，民生易貸放棄國慶大好機(jī)會推項目，應(yīng)該另有隱情,。
“e票通是民生易貸比較熱的項目,，也就是承兌匯票理財產(chǎn)品，這類產(chǎn)品目前在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品中最受投資人認(rèn)可,，因為存在銀行的背書,，在投資人眼中基本等同于剛性兌付，銀行系P2P做這類產(chǎn)品是比較值得信任的,，但是許多民間平臺,，票據(jù)質(zhì)押有很多虛假成分，一個是拿假票糊弄投資人,，要不然就是票據(jù)是真的,，資金投資去向不明，目前這種現(xiàn)象很多,，監(jiān)管層已經(jīng)注意到了,，估計這類產(chǎn)品會有監(jiān)管政策出臺，民生易貸不推出產(chǎn)品很可能是受到了監(jiān)管的影響”,，一位網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人表示,。
以銀行承兌匯票為標(biāo)的的票據(jù)理財產(chǎn)品模式并不復(fù)雜。銀行承兌匯票是由銀行開具的到期兌付的書面憑證,。企業(yè)持銀行承兌匯票去票據(jù)理財平臺融資,。平臺驗證該證票據(jù)真假，根據(jù)出票金額確定融資金額和期限,，然后平臺發(fā)布該票據(jù)的理財產(chǎn)品,，確定收益率和期限,，最后投資者認(rèn)購。該票據(jù)理財產(chǎn)品到期后,，平臺憑企業(yè)的銀行承兌匯票去銀行兌付現(xiàn)金,，之后按照約定收益給投資者付清本息。
本報記者發(fā)現(xiàn),，目前票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)品在京東金融等多個平臺熱賣,，京東小銀票系列最低收益為6.0%，偶爾還有7.0%的產(chǎn)品發(fā)布,，承兌銀行中既有交行,、農(nóng)行等大行，也有臺州銀行等地方銀行和外資行,，封閉期限為1至6個月,，起購金額100元，單筆最高購買50萬元,。這些產(chǎn)品一經(jīng)上線,，幾乎都在半小時內(nèi)搶光。
“做票據(jù)質(zhì)押產(chǎn)品,，就不要想高收益,，本身票據(jù)收益就低，想要8%,、9%的收益是不可能,，如果平臺給出這種收益，那一定是有問題的”,，上述人士表示,。記者瀏覽幾家銀行系P2P平臺，銀票質(zhì)押產(chǎn)品的收益確實都不高,，最低的是招行小企業(yè)E家,，產(chǎn)品年化收益多在6.0%以下。
而阿里,、新浪,、京東和蘇寧這些較大的互聯(lián)網(wǎng)系票據(jù)理財平臺，推出的產(chǎn)品收益率也并不高,，6%到7%之間是常態(tài),，不過起購門檻較低，產(chǎn)品較為豐富,，投資人可選擇余地大,。
還有一類是一些專業(yè)化平臺，如金銀貓,、票據(jù)寶和銀票網(wǎng),，每一期規(guī)模在幾萬到幾十萬不等,，6%-10%間的收益，21天—180天的期限,。這類網(wǎng)站收益較高,，也同樣銷售火爆。
對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院教授趙慶明指出,，目前市面上假票很多,，識別假票需要專業(yè)人士，加上近年來票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新,，票據(jù)造假的水平也更趨專業(yè)化,，一些中小銀行還曾在假票識別上栽過跟頭，投資者對于平臺的選擇一定要慎重,。
