楊凱生拿到的數(shù)字是,，2013年的頭兩個月,，“全球最賺錢的銀行”中國工商銀行的凈息差下降了4個基點。
當中國的銀行們度過了將近兩年的高利潤期之后，接下來很有可能進入一個相對低潮,�,！拔覀児烙嫿衲甑膬粝⒉盥杂惺照�,�,！敝袊诙筱y行——中國建設(shè)銀行行長張建國坦率地說。
“根據(jù)我們前兩個月的表現(xiàn),，上半年尤其是一季度的凈息差一定會下降,，但不會到讓人吃驚的幅度�,！惫ば行虚L楊凱生說,。
對于所有的中國銀行，凈息差被公認是利潤最主要的來源,。而本輪大行利潤下降,，仍然源于2012年年中，中國政府放開了商業(yè)銀行利率的浮動區(qū)間并連續(xù)兩次非對稱降息,。
2012年,，盡管都沒有執(zhí)行非常嚴格的撥備政策,，中國四大國有銀行最終交出來的成績單是：工行凈利潤增速14.5%,、建行14.26%、農(nóng)行19%,、中行11.51%——這是四大行上市以來最差的一年,。
上半年增速下滑壓力
農(nóng)行最小中行最大
對于中國的商業(yè)銀行而言，一般的貸款和存款都會規(guī)定調(diào)整利率的時間,。也就是說,，從央行發(fā)文到銀行調(diào)整，對于大部分中長期貸款而言,，仍有一年左右重定價的時間,。
而2012年的第一季度，中國商業(yè)銀行將完成絕大部分的重定價,。
楊凱生表示,，工行已經(jīng)完成了75%的存款和50%的貸款的重定價，而今年6月末,，工行98%的貸款和90%的存款將完成重定價,。
張建國也表示，建行60%的存款已經(jīng)在2012年完成了重定價,，而2013年會完成另一部分存款以及貸款的重定價,，難免對凈息差產(chǎn)生影響,。一位分析師表示，建行大量基建類貸款都是中長期,，導(dǎo)致今年上半年壓力較大,。
盡管農(nóng)行并沒有公布自己的重定價的具體進展，但是民生證券一份研報估計,，農(nóng)行上半年需要完成34%的貸款和13%-14%的存款重定價,。
“我們?nèi)齻�月以內(nèi)的貸款占比是四大行里面最高的，所以重定價的影響我們?nèi)ツ晗掳肽昃惋@現(xiàn)了出來,，今年的壓力會小一些,。”農(nóng)行行長張云說,。
2012年第三季度,，農(nóng)行的凈息差出現(xiàn)了全年的最低點：2.67%，第四季度才重回2.73%,。
中行幾乎是唯一在2012年的最后一個季度成功實現(xiàn)超預(yù)期增長的大行,。但是行長李禮輝不得不面對的問題是，中行的重定價進程是四大行中最慢的,，這可能導(dǎo)致中行2013年上半年無法繼續(xù)保持增速,。
大行賺錢術(shù)
但是李禮輝并沒有表現(xiàn)出擔憂，和楊凱生張建國不同的是,，他表現(xiàn)得非常樂觀,，他表示，今年中行的目標是,，繼續(xù)將凈息差提高1至2個基點,。
李禮輝的樂觀部分來自于對于中行非常重要的海外業(yè)務(wù)凈息差終于開始回升。從中行公告數(shù)據(jù)來看,，中行的境外機構(gòu)和境內(nèi)外幣業(yè)務(wù)凈息差都在2012年第三季度達到最低點,，此后分別在第四季度回升了5個基點和7個基點。
2012年中報,，中行以唯一個位數(shù)增長的大行,，而成為業(yè)內(nèi)話題。這也令中行管理層不得不在下半年想方設(shè)法提高利潤,。副行長王永利說,，中行2012年減少了4000億成本較高的表內(nèi)理財，同時,，包括中銀信貸工廠在內(nèi)的利潤較高產(chǎn)品的發(fā)展,，也給了中行管理層信心。
但是中行仍然需要解決的問題是,，在人民幣業(yè)務(wù)上,，這家銀行受到存款不足的影響正在日益明顯,。
2012年末，中行的貸存比為74.83%,，已經(jīng)相當接近75%的紅線,，幾乎無錢可貸。
楊凱生幾乎毫不諱言當面臨利率市場化沖擊時,，工行仍在貸存比這一指標上相對中行和幾家股份制銀行擁有的優(yōu)勢,，“我們現(xiàn)在的貸存比是64.53%，不像有的銀行壓力非常大,。工行吸收存款的沖動要小得多,。”建行的貸存比也在65%左右,。
四大行中資金最寬裕的當屬農(nóng)行,，張云也強調(diào)了自己的活期存款占比高、貸存比低的優(yōu)勢,，農(nóng)行的撥貸比一直不到60%,。
而利率市場化帶來的另一影響就是，像中行這樣國內(nèi)網(wǎng)點偏少的銀行,，拉存款越來越困難,。中行報表顯示，2012年第三季度和第四季度,，人民幣存款余額都有下降,。對此中行的解釋是改變了考核方式，重點考核日均存款增長,。
缺錢的李禮輝認為,，存款制約下的中行,，必須要改善自己的利潤,，比如發(fā)展利潤更高的小微貸款、對中國企業(yè)提供全球服務(wù)體系等,。
每家盈利壓力下的銀行,，均表示在風控基礎(chǔ)上，將收益更高的項目列為首選,。楊凱生說,，工行會提高高收益貸款占比、并且提高資金運營效率和收益水平,。張云則說,，農(nóng)行會繼續(xù)發(fā)展利潤較高的縣域業(yè)務(wù)。而建行2013年的經(jīng)營重點,，則在城鎮(zhèn)化,、基建,、互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。
值得注意的是,，在中間業(yè)務(wù)方面,，農(nóng)行幾乎是四大行中表現(xiàn)最差的銀行，2012年第三季度,，由于受到監(jiān)管政策影響,，幾乎所有銀行的手續(xù)費和傭金收入都出現(xiàn)了下滑。但是到了第四季度,，建行,、中行手續(xù)費均強勁反彈，而農(nóng)行仍然環(huán)比下滑了12.8%,。