銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)正在急速擴(kuò)容,。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)普益財(cái)富提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),，截至6月30日，今年上半年已有8692款產(chǎn)品發(fā)行,，已接近去年全年的發(fā)行量,。其中披露預(yù)期最高收益率的8305款產(chǎn)品的平均預(yù)期最高收益率達(dá)到3.82%,，高出一年期利率0.57%個(gè)百分點(diǎn),；另有1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率,，占比達(dá)到14%,。
發(fā)行量逼近去年全年
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，截至今年一季度末,，我國銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已達(dá)1.9萬億元,，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比例為2%,。在銀行理財(cái)市場(chǎng)急劇擴(kuò)容,、理財(cái)產(chǎn)品收益走高的同時(shí)，其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)和存在問題卻不容回避,。
“今年以來銀行大發(fā)理財(cái)產(chǎn)品已積聚了大量的表外資產(chǎn),，一旦資金斷裂,，后果不堪設(shè)想�,！币晃婚L期研究銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究員告訴本報(bào)記者,。
“以部分銀行目前操作的一些產(chǎn)品為例，銀行先是貸款給某個(gè)企業(yè),，然后又成立一個(gè)理財(cái)計(jì)劃投向該企業(yè)的項(xiàng)目,，這樣以來風(fēng)險(xiǎn)被放大不少�,！�
“銀監(jiān)會(huì)6月初曾召集商業(yè)銀行就理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行研討,，參會(huì)人士普遍認(rèn)同的一個(gè)觀點(diǎn)是，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)急速擴(kuò)容,、部分理財(cái)產(chǎn)品的高收益率,，實(shí)際上是變相的利率市場(chǎng)化�,！币晃煌赓Y銀行財(cái)富管理部門人士告訴記者,。他表示，今年該行存款一直呈現(xiàn)外流態(tài)勢(shì),，年底又要面對(duì)存貸比達(dá)標(biāo)的要求,，壓力非常大。
“目前存款的一大流向就是理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng),，而銀行理財(cái)產(chǎn)品份額又是最大,，如果我們不大量發(fā)自己的產(chǎn)品，客戶存款很可能流向其他銀行的理財(cái)產(chǎn)品,�,！鄙鲜鋈耸勘硎荆诩哟笪鼉�(chǔ)的同時(shí),，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品成了銀行唯一的“救命稻草”,。
1099款產(chǎn)品未公布到期收益率
從到期產(chǎn)品收益率來看，今年上半年渣打銀行3款產(chǎn)品：代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10024I,、代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10051I、代客境外理財(cái)產(chǎn)品QDSN10054I分別實(shí)現(xiàn)20%,、16%和13%的到期收益率,，占據(jù)榜單前三名的位置。另有1370款產(chǎn)品到期收益率在5%（含5%）以上,。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),，今年上半年，有7732款產(chǎn)品到期,，平均到期收益率為3.33%,。其中1099只產(chǎn)品并未披露實(shí)際到期收益率,，占比達(dá)到14%。
“有兩種可能,，一是這部分理財(cái)產(chǎn)品并未達(dá)到預(yù)期收益率甚至零收益,、負(fù)收益，另一種可能是部分銀行并不想在公開渠道公布產(chǎn)品的收益率情況,�,！逼找尕�(cái)富分析師方瑞告訴本報(bào)記者。
“目前對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露沒有硬性的規(guī)定,，所以各家銀行披露情況也是參差不齊,。有的銀行比較規(guī)范，對(duì)產(chǎn)品的發(fā)行信息,、運(yùn)行情況和到期信息的披露比較及時(shí),、準(zhǔn)確和完整�,！狈饺鹫J(rèn)為,，銀行應(yīng)該重視對(duì)產(chǎn)品信息的披露，因?yàn)檫@也是銀行綜合理財(cái)能力的一個(gè)體現(xiàn),。
記者昨日隨機(jī)翻閱工行,、中行、渣打等10家銀行不同類型的產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn),，銀行基本在頁首都會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示,，包括是否保本、是固定收益還是浮動(dòng)收益等,、適合何類投資者等,。而記者通過走訪發(fā)現(xiàn)，在銷售環(huán)節(jié),，仍存在不少問題,。
在某國有銀行購買理財(cái)產(chǎn)品的謝女士告訴本報(bào)記者，去年初她購買了一款一年期保證收益的產(chǎn)品,，當(dāng)時(shí)銀行銷售人員說,，預(yù)期收益率最高能到6%，而該產(chǎn)品到期收益率僅為0.36%,。記者查閱該產(chǎn)品的說明書發(fā)現(xiàn),，該款產(chǎn)品對(duì)三種條件下的收益率進(jìn)行了解釋，最高6%,，最低0.36%,。
“在購買產(chǎn)品時(shí)銀行工作人員多次強(qiáng)調(diào)6%的收益率，并且強(qiáng)調(diào)這類產(chǎn)品一般情況下收益都不錯(cuò),，而且肯定不會(huì)賠本,，對(duì)于最壞的情況,，并沒有做任何說明”，謝女士表示,，當(dāng)時(shí)看了產(chǎn)品說明書,，不過對(duì)于這些條件說明沒怎么看懂，銷售人員也未進(jìn)行解釋,。
記者發(fā)現(xiàn),，在介紹產(chǎn)品時(shí)避重就輕，突出最大收益率已成為不少銀行銷售人員的推銷理財(cái)產(chǎn)品的手段,。以某股份制銀行發(fā)行的一款3天期,、最高預(yù)期收益率率為6.3%的產(chǎn)品為例，銷售人員在向記者介紹時(shí)表示,，該產(chǎn)品雖然為非保本產(chǎn)品,，但從該類產(chǎn)品今年以來的表現(xiàn)來看，基本上都可以達(dá)到預(yù)期最高收益率,，風(fēng)險(xiǎn)不大,。
而在客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，某股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售人員表示,，在客戶購買產(chǎn)品前,，都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，很簡(jiǎn)單幾個(gè)問題,，年齡,、收入、有沒有投資經(jīng)驗(yàn)（股票,、基金等）,、對(duì)投資期限要求、能承受多大風(fēng)險(xiǎn)等,。
“這僅是一個(gè)參考,，如果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果表明該客戶不適合購買理財(cái)產(chǎn)品，只要客戶同意,，不論是保本型還是非保本型,，銀行都會(huì)將產(chǎn)品賣給客戶”他表示。
銀監(jiān)會(huì)下“規(guī)范令”
為規(guī)范銀行理財(cái)市場(chǎng),、充分保護(hù)客戶的合法權(quán)益,，中國銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法（征求意見稿）》，以強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)的規(guī)范,。
《辦法》從三個(gè)方面做出明確規(guī)定：一是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁風(fēng)險(xiǎn)揭示書,，內(nèi)容至少應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)提示語句,、產(chǎn)品類型,、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)及適合購買的客戶評(píng)級(jí),、示例說明最不利投資情形和結(jié)果、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí),、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語句抄錄等,。
二是要求商業(yè)銀行必須在理財(cái)產(chǎn)品銷售文件中制作專頁客戶權(quán)益須知，內(nèi)容至少應(yīng)包括辦理理財(cái)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)流程,、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流程,、商業(yè)銀行進(jìn)行信息披露的方式、渠道和頻率等內(nèi)容,。
三是要求商業(yè)銀行按規(guī)定對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí),，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則,，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶,。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，辦法的實(shí)施對(duì)規(guī)范理財(cái)市場(chǎng),，保護(hù)客戶的合法權(quán)益意義重大,。