國信證券點評稱：
公司近期經(jīng)營亮點包括——1-5月份銷售金額524億元,，同比增長87%；一季度末已銷售待結(jié)算合同金額1052億元,，相當于2010年結(jié)算量的2.1倍,，接近2010年的銷售規(guī)模,；凈資產(chǎn)回報率、結(jié)算利潤率回到歷史最好水平,，費用率降到近年新低,；凈負債率為2007年以來最低，一季度末持有貨幣資金372億元,；新增綠色三星住宅面積占全國總量的54%,。
公司財務(wù)穩(wěn)健，擴張審慎,。3月末,，扣除預(yù)收賬款后的負債占總資產(chǎn)的比例為36.7%，較年初下降3.5個百分點,；凈負債率為17.3%,，較年初略有降低，在同行中處于低位,；貨幣資金371.9億元,，較年初減少1.7%，仍遠高于短期借款和一年內(nèi)到期長期借款的總和202.9億元,。截至3月末,，未竣工建筑面積超過6000萬平方米，足以支撐公司6-8年發(fā)展,，1-5月合計需支付權(quán)益地價僅為133億元,，同比大幅下降28%，且基本是合作和并購方式獲取,，對地方財政貢獻不大,。今年前5個月累計權(quán)益地價/累計銷售額為0.25，去年同期則為0.66,，顯示公司拿地意欲極其淡薄,。
公司治理結(jié)構(gòu)優(yōu),，前期管理層的變化不會影響公司未來發(fā)展。預(yù)計今年合同銷售額有望突破1200億元,，同比增長20%,。我們認為，豐厚的預(yù)收款和良好的銷售預(yù)期使得公司2011,、2012年業(yè)績增長有保障,，未來三年EPS預(yù)計分別為0.90元、1.22元和1.50元,，維持“推薦”投資評級,。