銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)龐大得讓人咋舌，甚至連基金都發(fā)出“你占了我的生存空間”之哀嚎,。銀監(jiān)會(huì)在對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露方面,，僅2009年有過(guò)一次“蜻蜓點(diǎn)水”式的要求，但并沒有要求銀行嚴(yán)格執(zhí)行,，很多銀行依然我行我素,。
銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)已經(jīng)龐大得讓人咋舌，甚至連基金都發(fā)出“你占了我的生存空間”之哀嚎,。
但是,，就在銀行理財(cái)產(chǎn)品瘋狂“攻城略地”之際，時(shí)有不和諧聲音傳出,，產(chǎn)品零負(fù)收益,、未達(dá)預(yù)期收益、富翁被理成“負(fù)翁”等報(bào)道不斷見諸報(bào)端,。每每此時(shí),，銀行通常會(huì)委屈地說(shuō)：“我們的產(chǎn)品就是如此設(shè)計(jì)的，是客戶自身沒有理解內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn),�,！�
然而，這怪不得客戶,。銀行要么不公開信息、要么僅公開部分次要信息,，即便有公開信息的,，很多產(chǎn)品說(shuō)明書有如“天書”，晦澀難懂,，別說(shuō)普通客戶,，連專家都連呼“難懂”�,！拔叶伎床欢切┧^結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的說(shuō)明書,�,！敝袊�(guó)理財(cái)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)劉彥斌不止一次這樣和《投資者報(bào)》記者說(shuō)。
銀監(jiān)會(huì)在對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露方面,，僅2009年有過(guò)一次“蜻蜓點(diǎn)水”式的要求,，但并沒有要求銀行嚴(yán)格執(zhí)行，很多銀行依然我行我素,。
面對(duì)日益龐大的銀行理財(cái)市場(chǎng),，監(jiān)管層該出手管管了。
外資行最不透明
就銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)而言,，外資行較中資行風(fēng)險(xiǎn)更大,，近兩年的理財(cái)糾紛也更多的出現(xiàn)在外資行。
外資行在進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)初期,，戴著“知名投行”,、“服務(wù)高端”的神秘光環(huán)。但一場(chǎng)金融危機(jī)不僅掀翻了華爾街的知名投行,，入華的外資行也因代客理財(cái)KODA產(chǎn)品在浩劫中慘敗,，逐漸掀開了神秘面紗，外資行理財(cái)成了投訴“重災(zāi)區(qū)”,。
影響比較大的案例當(dāng)屬荷蘭銀行（中國(guó)）,，其中關(guān)于“涉嫌虛假營(yíng)銷和投資信息披露不充分”的糾紛，讓該行的品牌聲譽(yù)大受影響,，市場(chǎng)形象下跌,。
而最近比較知名的案例則是知名人士、雜志出版人洪晃在其微博控訴德意志私人銀行投資理財(cái)“快被他們理成無(wú)產(chǎn)階級(jí)了”的事情,，目前為止,，德銀中國(guó)尚未做出回答，但毫無(wú)疑問(wèn),，此事加大了投資者對(duì)德銀中國(guó)理財(cái)能力的質(zhì)疑,。
據(jù)普益財(cái)富發(fā)布的“普益標(biāo)準(zhǔn)”銀行理財(cái)能力排名報(bào)告（2010年度）顯示，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露規(guī)范性排名前10位的銀行均是中資行,。外資行不僅排名靠后,，且很多銀行披露程度還有所下降。
四大問(wèn)題突出
當(dāng)下,，銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露方面尚存在多方面問(wèn)題,。
首先，部分銀行不披露或選擇性披露信息,。很多城商行,、農(nóng)商行以及外資行很少披露理財(cái)產(chǎn)品信息，在發(fā)行時(shí),，通常會(huì)在網(wǎng)站上掛一條簡(jiǎn)要銷售信息,，至于過(guò)往產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)如何,，幾乎看不到。外資行有時(shí)會(huì)選擇性地發(fā)布到期產(chǎn)品信息,，即當(dāng)產(chǎn)品到期收益表現(xiàn)好時(shí),，選擇發(fā)布，若不好,，就不會(huì)發(fā)布,。
其次，產(chǎn)品信息不全,。即便公布信息,，信息要素缺失，這是所有銀行都存在的問(wèn)題,。其中投資方向不明是最大詬病,，僅描述一個(gè)范圍，如貨幣市場(chǎng)或者信貸資產(chǎn),。而銀行理財(cái)產(chǎn)品通常是投資于多種投資品或市場(chǎng),，如果公布投資占比，就方便投資者看出這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),，但這種占比的公布情況幾乎沒有,。
第三，產(chǎn)品信息更新不及時(shí),。銀行在公布理財(cái)產(chǎn)品信息時(shí),，隨意性很大，信息披露沒有規(guī)律,，具體表現(xiàn)為披露內(nèi)容詳細(xì)度變化大,、很久才更新一次產(chǎn)品信息。
最后,，理財(cái)產(chǎn)品信息難找,、難懂。有些網(wǎng)站設(shè)計(jì)比較復(fù)雜,，首頁(yè)沒有提示,，投資者只有多次點(diǎn)擊尋找才能找到；找到后,，面臨最大的問(wèn)題就是說(shuō)明書看不懂,，產(chǎn)品設(shè)計(jì)如“哥德巴赫猜想”般難懂，專業(yè)術(shù)語(yǔ)成群,，責(zé)任條款成堆。
應(yīng)向基金標(biāo)準(zhǔn)看齊
事實(shí)上,，信息透明度差的根本原因在于監(jiān)管層沒有明確,、嚴(yán)格的監(jiān)管要求,。
銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)信息披露有相對(duì)明確規(guī)定的法規(guī)文件是，2009年4月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)向各商業(yè)銀行下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告管理有關(guān)問(wèn)題的通知》,，就針對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)在信息披露方面普遍存在問(wèn)題,，提出“商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)計(jì)劃銷售文件和宣傳資料中提供全面、完整的理財(cái)計(jì)劃相關(guān)信息,，進(jìn)行充分的銷售前信息披露”的要求,。
但是如何是全面、完整,、充分,，并沒有明確的解釋，這樣的要求僅如“蜻蜓點(diǎn)水”,。
中國(guó)社科院金融所副所長(zhǎng)殷劍峰認(rèn)為,，投資者有權(quán)清楚理財(cái)產(chǎn)品的投資方向，一旦出現(xiàn)意外,，投資者也應(yīng)和基民一樣享有提前贖回的權(quán)利,。但是，我國(guó)在理財(cái)產(chǎn)品的信息披露方面缺乏明確政策規(guī)定,，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品投資者難以獲得這樣的權(quán)利,。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，透明化,、正規(guī)化,、系統(tǒng)化應(yīng)該是銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的發(fā)展方向，并比對(duì)基金和證券投資的信息披露方式,。
日前,，銀行業(yè)協(xié)會(huì)第一副秘書長(zhǎng)周永發(fā)透露，銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息模板化已經(jīng)在進(jìn)行當(dāng)中,。結(jié)果如何,，我們拭目以待。