4月6日，央行再次加息,，這是央行今年以來(lái)第二次加息,，也是自去年10月以來(lái)央行第四次加息。有專家預(yù)測(cè),，今年內(nèi)中國(guó)還將會(huì)加息,。顯而易見，中國(guó)目前正處于加息通道下,。
作為投資者,，處于加息通道的形勢(shì)下，理財(cái)該作何調(diào)整,？就存款與銀行理財(cái)產(chǎn)品而言,，哪種更適合目前的情況？目前形勢(shì)下,，投資者理財(cái)應(yīng)堅(jiān)持怎樣的原則呢,？相關(guān)銀行保險(xiǎn)專業(yè)人士提出了自己的見解。
陳欣 中國(guó)銀行深圳市分行營(yíng)業(yè)部財(cái)富中心CFP持牌人：
銀行理財(cái)產(chǎn)品更適合加息后理財(cái)
作為投資者,，同時(shí)也作為一個(gè)普通的消費(fèi)者,，最近能夠明顯感覺到物價(jià)持續(xù)上漲,，備受關(guān)注的3月份CPI等相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)雖然4月中旬才會(huì)揭開面紗，但如果3月份CPI果真如相關(guān)機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測(cè)的那樣破五,，依照此次加息后一年期存款利率3.25%,，負(fù)利率仍舊達(dá)1.75%。
負(fù)利率即意味著財(cái)富縮水,，也意味著相同貨幣購(gòu)買力的下降,。坊間流傳一個(gè)笑話：你可以跑不過劉翔，但一定要跑贏CPI,。這也說明：投資者要讓自己的投資收益盡可能超越CPI,。
就目前形勢(shì)下，銀行理財(cái)產(chǎn)品更適合加息通道,。定期存款一旦存入,，利率即已鎖定，即使后期加息,，投資者享受的仍是加息前較低的利息,，取出再轉(zhuǎn)存的話，前期存入未滿期的均計(jì)為活期利息,。而銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益多與當(dāng)期銀行存款利率掛鉤,，加息后的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益均會(huì)相應(yīng)提高，產(chǎn)品到期后,，續(xù)做可享受加息后的理財(cái)產(chǎn)品收益,。
投資者的風(fēng)險(xiǎn)喜好、資金需求不同,，也造成投資風(fēng)格不同,。投資者購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)堅(jiān)持流動(dòng)性大于收益性、風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則,。銀行理財(cái)產(chǎn)品期限短的有一天,、一個(gè)月期產(chǎn)品，中期的有半年,、一年期產(chǎn)品,，長(zhǎng)期的有兩年、五年等期限的產(chǎn)品,。投資者要根據(jù)自己資金的使用情況,，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是通過流動(dòng)性換取高收益性，有不確定資金使用需求的投資者,，建議還是選擇存款,。
風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的投資金律也同樣適用于銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者要了解自己的投資偏好，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品,。因?yàn)闆]有最好的理財(cái)產(chǎn)品，只有最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品,。
周翔 中國(guó)工商銀行深圳市分行資金交易室 交易員：
加息對(duì)貴金屬市場(chǎng)影響不大
3月份CPI數(shù)據(jù)即將公布,，市場(chǎng)紛紛預(yù)測(cè)有望達(dá)到或超過前期高點(diǎn)，故一季度經(jīng)濟(jì)增速呈現(xiàn)放緩跡象,，央行仍堅(jiān)持貨幣緊縮政策,。二季度央行可能面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩而通脹壓力不減的難題，由此預(yù)期貨幣政策將再次進(jìn)入觀察期,，貨幣緊縮力度有望放緩,。
加息對(duì)我們普通投資者的理財(cái)規(guī)劃有何影響呢？首先,，加息后,，貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng),、信托市場(chǎng)等市場(chǎng)價(jià)格均會(huì)都會(huì)應(yīng)聲上漲,，故銀行理財(cái)產(chǎn)品將會(huì)受益，產(chǎn)品收益率會(huì)有所提高,。其次,，加息后，企業(yè)融資成本相應(yīng)提高,，加之從去年開始央行采取緊縮政策,，對(duì)于信貸額度的嚴(yán)格控制已使部分中小企業(yè)融資環(huán)境雪上加霜，對(duì)于企業(yè)發(fā)展來(lái)講是利空,，故投資者對(duì)于部分上市公司未來(lái)業(yè)績(jī)預(yù)期不樂觀,，也會(huì)損及股市表現(xiàn)。
再來(lái)看看火熱的貴金屬市場(chǎng),。近期,，在基本面各方利好消息的推動(dòng)下，貴金屬市場(chǎng)再度強(qiáng)勢(shì)上漲,，黃金,、白銀雙雙刷新歷史紀(jì)錄。推動(dòng)貴金屬上漲的因素主要有：一是歐洲央行加息預(yù)期熾烈,，推動(dòng)歐元,、英鎊等歐系貨幣急升，美元受壓下挫,；二是葡萄牙成為繼希臘和愛爾蘭之后第三個(gè)向歐洲央行尋求金援的國(guó)家,，對(duì)歐債危機(jī)的憂慮情緒體現(xiàn)在避險(xiǎn)品種上；三是北非利比亞戰(zhàn)事正酣，西非科特迪瓦硝煙又起,，政局動(dòng)亂為貴金屬漲勢(shì)再添一把火,。如此背景下，中國(guó)加息反倒顯得對(duì)市場(chǎng)的影響微不足道了,。
吳先生 中國(guó)人壽深圳市分公司精算部：
加息背景下應(yīng)適度“加倉(cāng)”分紅險(xiǎn)
在目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,，家庭理財(cái)遵循“金字塔”結(jié)構(gòu)最為穩(wěn)健。作為構(gòu)筑理財(cái)金字塔基石之一的人壽保險(xiǎn),，以其獨(dú)特的保障功能不可或缺而兼具保障和理財(cái)功能的分紅險(xiǎn)更是個(gè)人資產(chǎn)保全的有效方式,。因此，加息背景下應(yīng)該適度“加倉(cāng)”分紅險(xiǎn),。
當(dāng)前不少保險(xiǎn)公司因通脹擔(dān)憂和加息預(yù)期紛紛推出新型分紅產(chǎn)品,，中國(guó)人壽正在熱銷的“福滿一生”兩全保險(xiǎn)（分紅型）就是這類產(chǎn)品的代表�,！案M一生”是國(guó)壽明星產(chǎn)品“美滿一生”的全面升級(jí)版,，不僅“保單生效就可領(lǐng)取首年年金，回報(bào)從第一年一直到75歲”,，而且又兼具
“安全,、增值、保障”的特點(diǎn),，一經(jīng)推出就掀起了新一輪的購(gòu)買熱潮,。
加息形勢(shì)下，分紅保險(xiǎn)固然是不錯(cuò)的選擇,，但是分紅是與保險(xiǎn)公司的投資業(yè)績(jī)掛鉤的,，具有不確定性，因此建議投保人選擇財(cái)力雄厚,、投資穩(wěn)健,、業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)的保險(xiǎn)公司，才能從一定程度上規(guī)避因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司業(yè)務(wù)狀況不佳帶來(lái)的損失,。
其次,，建議投保人在選擇紅利領(lǐng)取方式時(shí)，選擇累計(jì)生息,，讓錢能生錢,，經(jīng)過數(shù)年積累后的資金增幅較大。
最后,，由于分紅保險(xiǎn)的分紅是以每個(gè)會(huì)計(jì)年度計(jì)算,，因此需要更長(zhǎng)的時(shí)間才能顯現(xiàn)出效果。所以市民在購(gòu)買分紅險(xiǎn)時(shí)還應(yīng)看重其長(zhǎng)期收益,，多考慮產(chǎn)品的保障內(nèi)容,，切勿走入一味追求分紅收益的誤區(qū),。