距日本大地震發(fā)生已逾一月,，雖然地震引發(fā)的核安全問題懸而未決，但從目前情況看，地震對投資海外的QDII基金的影響正逐漸減弱,。數(shù)據(jù)顯示,，在過去一個月中,，QDII基金平均凈值增長率為5.39%,。
重拾升勢
日本大地震發(fā)生后,，市場普遍擔(dān)憂QDII基金是否會遭遇繼歐債危機(jī)之后的“二次打擊”,，而震后首周基金凈值的應(yīng)聲下挫更讓投資者對于QDII基金的投資前景“捏一把汗”。然而,，在短暫的調(diào)整之后,，QDII基金重拾升勢。
數(shù)據(jù)顯示,，在過去一個月內(nèi),，納入統(tǒng)計(jì)范圍的30只QDII基金凈值全線飄紅，平均凈值增長率為5.39%,，其中有19只同期漲幅超過5%,。從單只基金來看，易方達(dá)亞洲、海富通海外和招商全球3只QDII基金凈值漲勢凌厲,，過去一月凈值分別上漲9.80%,、8.78%和8.26%；上投亞太,、銀華全球和博時(shí)亞太緊隨其后,，同期單位凈值增長率分別為7.58%、7.37%和7.14%,。
分析人士表示,，一方面日本地震的影響更多局限在局部地區(qū)，而年報(bào)公布的數(shù)據(jù)顯示,，QDII基金在日本市場的投資比重微乎其微；另一方面,，3月份美國公布的一系列亮眼的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了市場信心,，也帶動了海外股市的回升。幾多利好因素蓋過了日本地震及由此引發(fā)的核安全問題給QDII帶來的負(fù)面影響,�,！�
資金回流
在經(jīng)歷了一季度的“風(fēng)格轉(zhuǎn)換”之后，資金再度轉(zhuǎn)向回流新興市場,，使得近期投資于不同市場的QDII基金業(yè)績出現(xiàn)分化,。
來自專業(yè)資金流向監(jiān)測機(jī)構(gòu)EPFR數(shù)據(jù)顯示，截至本月6日的當(dāng)周,，該公司所追蹤的所有25個類別的基金中,，新興市場股票基金吸引到57億美元資金凈流入，為半年來最佳單周表現(xiàn),。
而近兩周QDII凈值數(shù)據(jù)也顯示,，主要投資于新興市場的QDII基金業(yè)績領(lǐng)先，其中華安香港前周凈值增長率為2.11%,，上周增長3.09%,；易方達(dá)亞洲前周增長4.76%，上周增長1.82%,；嘉實(shí)海外前周增長3.03%,，上周增長2.94%；而反觀此前漲幅居前的某主投美國市場的QDII基金這兩周凈值增長排名靠后,。
摩根大通董事總經(jīng)理兼中國區(qū)全球市場業(yè)務(wù)主席李晶認(rèn)為,，歐元區(qū)加息預(yù)示著發(fā)達(dá)國家已進(jìn)入加息周期，美聯(lián)儲2012年可能也要加息,。相比之下,，新興市場又進(jìn)入活躍期，全球機(jī)構(gòu)投資者資金也開始轉(zhuǎn)移,。預(yù)計(jì)二季度開始,，全球投資者對新興市場會更加關(guān)注,。
某QDII基金經(jīng)理表示，預(yù)期今年上半年發(fā)達(dá)市場仍將跑贏新興市場,，但從長期看,，新興市場相對更具有吸引力，預(yù)計(jì)將會走出前低后高,、震蕩向上走勢,。
長城品牌優(yōu)選2010年投資收益為正 基民仍虧錢
長城品牌基金也是一只主題基金,在2009年和2008年連續(xù)兩年負(fù)收益的情況下,在2010年雖然投資實(shí)現(xiàn)收益1546萬元,但扣除各項(xiàng)費(fèi)用后,基金凈值仍然下跌了17.34%,累計(jì)凈值增長-23.38%。
公開資料表明,該基金投資主題在于挖掘具有品牌優(yōu)勢上市公司持續(xù)成長產(chǎn)生的投資機(jī)會,。但是從長城品牌2010年年報(bào)中可以看到,該基金投資似乎過于局限于銀行股,前十大重倉股中,銀行股占了一半以上,其中前五大重倉股更是全為銀行股占據(jù),。
從以往公告上看,近一年半以來,長城品牌優(yōu)選的五大重倉股并未改變,均為興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行,、招商銀行,、民生銀行和工商銀行五只銀行股。
專家觀點(diǎn)：投資要有較強(qiáng)前瞻性
好買基金研究中心人士表示,大部分主題基金的投資范圍限定較為模糊,但從基金發(fā)布的公告中可以看到該類基金在行業(yè)配置上有一定的傾向性,。申銀萬國證券研究表明,如果投資者介入時(shí)點(diǎn)不佳,收益率很可能落后于一般的主動管理型基金,。行業(yè)輪動效應(yīng)的存在以及主題基金高行業(yè)集中度、高倉位運(yùn)作的特征需要投資者對主題基金的選擇有較強(qiáng)的前瞻性,。