“又加息了,！”半年4次頻繁的加息使理財(cái)產(chǎn)品收益步步攀升，特別是近期銷售異常火爆的超短期理財(cái)產(chǎn)品,。不過,，理財(cái)專家提醒說，這個(gè)高收益率很可能是“霧里看花”,，并不是最終收益,，即使靈活型短期產(chǎn)品也暗藏時(shí)間成本風(fēng)險(xiǎn)。
超短期理財(cái)產(chǎn)品以時(shí)間短,、收益率高,、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)，獲得不少投資者的青睞,。然而,，據(jù)記者調(diào)查，在這些產(chǎn)品看似高收益率的背后,，由于投資期限短暫,，利潤攤薄后的實(shí)際收益往往并不美好。
如某投資者趁“清明小長假”購入了50萬元某銀行推出的7天期理財(cái)產(chǎn)品,。他說：“加息后活期存款利率是0.5%,，如果只存7天活期的話，收益可忽略不計(jì),，但購買這款產(chǎn)品的年化收益率是4.3%,，與同期儲(chǔ)蓄相比，收益率提高了幾十倍,，我毫不猶豫地買了,。”
的確,，4.3%的預(yù)期年化收益率完全可以跑贏定存利率,，表面看起來相當(dāng)誘人，但值得注意的是,，一方面4.3%僅是年化收益率,，計(jì)算此類產(chǎn)品的實(shí)際收益率時(shí)，還需要除以一年365天的時(shí)間,；另一方面“預(yù)期”,、“最高”都是對未來收益的預(yù)測，并不是實(shí)際收益,，目前大部分產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品,，所以投資者還要考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。
記者發(fā)現(xiàn),，目前大部分銀行發(fā)售的超短期理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率都在3.5%-4.5%之間,，有些產(chǎn)品甚至達(dá)到5%以上,，還有部分產(chǎn)品的收益率根據(jù)持有期限的長短、金額的多少而定,，雖然這些產(chǎn)品遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏了1年期定存利率,，但是卻經(jīng)不起“算細(xì)賬”。
比如一款7天期理財(cái)產(chǎn)品,，預(yù)期年化收益率為4%,，投資起點(diǎn)是10萬元，不考慮其他因素,，按照當(dāng)前的4%的年化收益率計(jì)算,，運(yùn)作7天后，如果投資金額為10萬元,，實(shí)際收益僅僅約為76.7元（理財(cái)收益=投資金額×年化收益率×理財(cái)天數(shù)/365）,；如果投資100萬元，實(shí)際收益約為767.12元,，如此看來,，雖然超短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率比同期儲(chǔ)蓄要高出不少，但是如果理財(cái)資金偏少,，投資這類產(chǎn)品的意義并不大,，不如選擇收益適中且更加穩(wěn)健的中長期產(chǎn)品。
此外,，還有不少投資者錯(cuò)誤地認(rèn)為,，即使收益再不堪，超短期理財(cái)產(chǎn)品也會(huì)比儲(chǔ)蓄,、通知存款收益高出許多,。需要指出的是，購買理財(cái)產(chǎn)品付出的時(shí)間,、精力,、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)都是要計(jì)入的成本。不僅如此,，時(shí)下很多銀行推出的所謂高收益超短期理財(cái)產(chǎn)品都是與同期限的SHIBOR利率相掛鉤的,。如此一來，投資者需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加重,。