近日,，恰逢銀行類理財(cái)產(chǎn)品的盤點(diǎn)期,，到期收益告負(fù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品再次被推到輿論的風(fēng)口浪尖。由于銀行理財(cái)一般5萬元起,，持有人買入一年甚至更久以后發(fā)現(xiàn)到期還虧了三成,，自然不服。
巨虧涉及名牌產(chǎn)品
根據(jù)銀率網(wǎng)發(fā)布的2009年理財(cái)產(chǎn)品到期收益率統(tǒng)計(jì)信息,，在2009年5388款到期的理財(cái)產(chǎn)品中未能達(dá)到預(yù)期收益的產(chǎn)品有237款其中103款產(chǎn)品出現(xiàn)了零負(fù)收益,。
記者注意到，虧幅較大的不乏一些“名牌產(chǎn)品”,，如華夏銀行的“創(chuàng)盈7號”平安基金寶信托理財(cái)計(jì)劃,，虧損43．72％；民生銀行的非凡理財(cái)FOF“基金精選”產(chǎn)品虧損30．84％,；一向在市民理財(cái)中口碑不俗的光大銀行,，在其“同升十三號”人民幣“A＋H”股票聯(lián)結(jié)投資產(chǎn)品中也虧了8．00％。
業(yè)內(nèi)分析師表示,，巨虧產(chǎn)品的虧損原因與錯(cuò)誤時(shí)機(jī)重倉股票,、股指有直接關(guān)系。據(jù)華夏“創(chuàng)盈7號”的投資對象華夏平安福1號單一資金信托的投資報(bào)告可以發(fā)現(xiàn),，該信托在2008年5月至8月重倉了ETF及股票型為主的基金,，其中5月份重倉50ETF達(dá)14．90％，6至8月重倉華夏紅利及華夏成長約20％左右,，直至9月大幅減倉，改為持有貨幣型基金,，以挽回?cái)【�,，但為時(shí)已晚，其投資策略存在重大失誤,。
“不要迷信某一銀行的品牌,，看清自己所買的理財(cái)產(chǎn)品的合同是關(guān)鍵�,！鄙虾ｃy監(jiān)局相關(guān)人士對記者表示,，“今年來隨著理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展,，越來越多的投資者已經(jīng)趨于理性，而國內(nèi)大多數(shù)銀行也更新了自己的服務(wù),，讓大多數(shù)市民都能明明白白買理財(cái)產(chǎn)品,。”
理財(cái)維權(quán)更須細(xì)心
值得注意的是,，各大銀行在設(shè)計(jì)和推出產(chǎn)品的時(shí)候,，指向的方針都是穩(wěn)健為主。整體表現(xiàn)為設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)較為注重資金的風(fēng)險(xiǎn)控制,，以確保投資者資金的安全和維護(hù)銀行自身品牌,。這主要是因?yàn)榻?jīng)歷了2008年的銀行理財(cái)產(chǎn)品負(fù)收益的風(fēng)波，大多數(shù)銀行都采用了較強(qiáng)的控制風(fēng)險(xiǎn)的手段來設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品,。
比如,，中國農(nóng)業(yè)銀行在大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上都采取了“保本”的方針，保證收益率大于0,，只有極少數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品才采用了有可能為負(fù)收益的設(shè)計(jì),。而在設(shè)計(jì)外幣理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，銀行幾乎都采取了保證收益或保本浮動(dòng)收益,，觀察期也明顯增多,，部分甚至采取逐日觀察。貨幣市場及銀行間拆借市場等銀行間市場工具類的產(chǎn)品利率風(fēng)險(xiǎn)較小,，全年發(fā)行量相對比較穩(wěn)定,。
“這說明在市場風(fēng)險(xiǎn)較高的時(shí)候，投資者更愿意加大對低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置比例,，因此低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健類的產(chǎn)品受到投資者的追捧,。”理財(cái)師建議市民在選擇銀行琳瑯滿目的金融類產(chǎn)品時(shí)不妨注意以下兩點(diǎn)：
銀行的投資組合保險(xiǎn)策略產(chǎn)品的穩(wěn)健與否,，并不在于是否參與了高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資,，而是在于投資組合的合理配置；由于銀行理財(cái)動(dòng)態(tài)管理類產(chǎn)品正在逐步增多,，投資方向和投資組合靈活多變和高流動(dòng)性是該類產(chǎn)品的主要優(yōu)勢,，不過投資者應(yīng)特別關(guān)注此類產(chǎn)品的信息透明度問題。