不管是投資者,，還是消費者,，面對琳瑯滿目的投資品或是商品，能夠有選擇的余地,，實在是一件幸福的事情,。
購買和選擇銀行理財產(chǎn)品也是一樣，投資者到銀行去購買理財產(chǎn)品卻發(fā)現(xiàn),，或者沒有想要購買的幣種,，或者沒有想要購買的產(chǎn)品類型，再或者想要買款1年期理財產(chǎn)品,，銀行卻僅銷售理財期1個月的,。掃興之余，只能選擇存款,。
自2004年銀行理財產(chǎn)品問世以來,，每年都在以幾何速度增長,。但是第一次讓人覺得銀行理財產(chǎn)品火了,，是在2009年。進入今年以來,，銀行理財產(chǎn)品市場更加給力,，投資者熱捧，銀行重視,。銀行理財產(chǎn)品市場延續(xù)火爆行情,，更加成為銀行的必爭之地。
來自于普益財富的數(shù)據(jù)顯示,，2010年至今,，產(chǎn)品發(fā)行總量超過9000只，而2009年全年產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量僅為6302只,。
滿足投資者差異化的個性投資需求,，也是各家銀行比拼服務的一個重要方面。那么,，現(xiàn)在的銀行理財市場,，哪些銀行是產(chǎn)品發(fā)行大行，哪些銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品幣種最豐富,，產(chǎn)品類型選擇最多,，理財期限更是多種多樣呢？
《投資者報》數(shù)據(jù)研究部整理分析的結果顯示,，在理財產(chǎn)品發(fā)行能力上,，中國銀行、交通銀行,、民生銀行分別為前三名,�,；ㄆ煦y行、廣發(fā)銀行和寧波銀行列最后三名,。
我們考察發(fā)行能力,，分別從產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量、產(chǎn)品類型的多樣性,、投資幣種的豐富度及理財期限的多樣性四個方面進行考量,，意在以為投資者提供滿足個性化投資需求為目的。覆蓋各色投資需求的人群范圍越廣,，發(fā)行能力越強,。
必須承認，一家銀行的理財綜合實力,，不僅止于發(fā)行能力,。它還應該包括投資能力、風險控制能力,，以及產(chǎn)品創(chuàng)新能力,。所以，我們給予的銀行發(fā)行能力排行可以作為選擇理財產(chǎn)品的一項重要指標,，但同時也需要考慮各家銀行的投資能力,、風控及創(chuàng)新能力。
發(fā)行能力中行最強
經(jīng)過記者統(tǒng)計,，中行銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行能力,，明顯超乎于其他銀行。
中行的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量得分最高,，產(chǎn)品類型得分最高,，投資幣種和理財期限的豐富性也都是最高分。
這就意味著投資者來到中行購買產(chǎn)品,，不管持有哪種幣種,，偏愛哪種產(chǎn)品類型，流動性需求長還是短,，都可以比在其他銀行得到更多的選擇,。中國銀行覆蓋了更全的產(chǎn)品，更能滿足投資者的不同需求,。
在中資行里面,，中行是為數(shù)不多敢于、并且經(jīng)常性發(fā)行結構型理財產(chǎn)品的銀行之一,�,；诮Y構型產(chǎn)品的高風險性、中行的發(fā)行數(shù)量基數(shù)較大這兩個原因,，該行到期產(chǎn)品中未達預期產(chǎn)品數(shù)量,，甚至高于某一家其他銀行發(fā)行的結構型產(chǎn)品的總數(shù),。
交行的表現(xiàn)也算不錯。其產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量與中行不相上下,，都超過千只,；在幣種的豐富性上，不輸中行,。除人民幣產(chǎn)品外,，發(fā)行六種外幣產(chǎn)品。并且發(fā)行了銀行理財產(chǎn)品中僅有的日元產(chǎn)品,，頗具創(chuàng)新性,。
但是交行投資產(chǎn)品風險級別要低于中行，結構型產(chǎn)品占比較低,，且多為債券與貨幣市場類低風險產(chǎn)品,。
從發(fā)行能力排名來看，外資銀行排名較為靠后,，大多數(shù)國有銀行和規(guī)模較大的股份制銀行排名在前,，部分已經(jīng)上市的城市商業(yè)銀行排名居最后。
國有銀行及規(guī)模較大的股份制銀行,，在銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行上,，充分發(fā)揮了網(wǎng)點的優(yōu)勢，產(chǎn)品賣得好,，自然發(fā)得也多。
在銀行理財產(chǎn)品發(fā)行總額提高的前提下,，銀行對于銀行理財產(chǎn)品部門的建設投入比例也會加大,。所以，從一家銀行的發(fā)行能力,，也可以看出銀行對相關業(yè)務的重視程度,，反映一家銀行的業(yè)務風格，是偏于傳統(tǒng)的儲蓄貸款業(yè)務,，還是盡可能嘗試新的業(yè)務,。
中資銀行的產(chǎn)品發(fā)行結構越來越趨于高風險化，很多中資銀行發(fā)行的結構型產(chǎn)品較之前占比提高,。
從結構型產(chǎn)品掛鉤指標的豐富性上看,，中資銀行越來越接近外資銀行。而外資銀行依然固守結構型產(chǎn)品,、高風險產(chǎn)品的陣地,，并沒有增加太多低風險產(chǎn)品。這也是外資銀行理財產(chǎn)品的投資風格,。
值得一提的是,，從到期收益上看,，中資銀行偶有佳作，常有敗筆,。佳作如民生銀行發(fā)行的一款非凡資產(chǎn)管理黃金投資1號理財產(chǎn)品,，到期年化收益高達46.46%，居到期產(chǎn)品榜首,。敗筆如招商銀行發(fā)行的“金葵花”增強基金優(yōu)選系列之“金選雙贏”理財計劃年化收益為-19.265%,，虧損率也是居首。
從這點可以看出中資銀行的結構型產(chǎn)品穩(wěn)定性較差,，而外資銀行平均收益較高,。
外資行偏愛人民幣
外資銀行在人們的印象中，對外匯市場的了解和熟悉程度應該強于中資行,。所以,，理所當然地認為，外資銀行的理財產(chǎn)品一定具有豐富的幣種類型,。事實并非如此,。
整體來看，銀行發(fā)行理財產(chǎn)品的幣種類型最多的可達7種,，分屬兩家中資銀行,，即中行和交行。外幣投資幣種集中在美元,、澳元,、港元、英鎊,、歐元,、加元和日元。
外資銀行中,，幣種類型最多的為匯豐銀行,，第二為星展銀行，幣種類型分別為五種和四種,。其他外資銀行的幣種都在三種以下,，甚至花旗銀行和恒豐銀行僅發(fā)行一種幣種的理財產(chǎn)品，即為人民幣產(chǎn)品,。
全部八家外資銀行共有的理財產(chǎn)品幣種即為人民幣理財產(chǎn)品,，從這點也可以看出，外資銀行對人民幣理財產(chǎn)品的偏愛,。
從今年以來的外匯市場來看,，人民幣的升值預期強烈，外幣兌人民幣多數(shù)呈現(xiàn)貶值趨勢,，所以從投資的角度來看,，人民幣產(chǎn)品確實強于多數(shù)外幣,。
以歐元和澳元與人民幣對比。今年以來,，歐元對人民幣貶值超過15%,。一年期歐元存款利率僅為1.10%。也就是說,，一款歐元產(chǎn)品需要收益超過18%,，才可以獲得與人民幣理財產(chǎn)品相當?shù)耐顿Y收益。
澳元是今年外匯市場的寵兒,，對人民幣升值幅度最大,，但只升值超過1.9%，一年期澳元存款利率為1.57%,。明年,，人民幣加息預期依然強烈，澳元產(chǎn)品勉強與人民幣理財產(chǎn)品收益相當,。
短期產(chǎn)品不及兩成
如果問起經(jīng)常關注銀行理財市場的投資者,，今年什么理財產(chǎn)品最火爆，答案一定是超短期理財產(chǎn)品,。然而,，從各家銀行發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)據(jù)來看，超短期產(chǎn)品發(fā)行占比并不高,。
超短期理財產(chǎn)品,，即理財期限在1個月以下，甚至7天的理財產(chǎn)品,，以其產(chǎn)品流動性佳,、收益較好的特點，吸引了眾多股票市場等高風險投資市場避險資金的青睞,。
這種投資產(chǎn)品的優(yōu)勢有兩個，第一是產(chǎn)品流動性極佳,，周轉迅速,。第二，市場對加息預期強烈,，選擇短期理財產(chǎn)品,，可以規(guī)避加息后產(chǎn)品收益卻沒有隨之上調的風險。
然而,，從今年的產(chǎn)品發(fā)行數(shù)據(jù)來看,，各家銀行超短期產(chǎn)品平均占比僅為17.88%，同樣1年期以上的理財產(chǎn)品占比為16.93%,，幾乎相當,。
可以說,，絕大多數(shù)銀行并沒有把超短期理財作為主要發(fā)行產(chǎn)品。從各家銀行理財期限的平均占比來看,，一個月以上到一年期以下的理財產(chǎn)品才是發(fā)行主力,，平均占比超過六成。
最熱衷發(fā)行超短期產(chǎn)品的還是中行,，發(fā)行產(chǎn)品之中近六成為一個月以下的超短期產(chǎn)品,。另外，農(nóng)行,、深發(fā)展,、平安銀行發(fā)行超短期產(chǎn)品占比均超過四成。也就是說,，這幾家銀行發(fā)行產(chǎn)品風格偏于短期產(chǎn)品,。
短期理財產(chǎn)品的資金投向一般為債券與貨幣市場工具類，或者票據(jù)類等低風險的理財產(chǎn)品,。
相對于中資銀行來講,，外資銀行更熱衷于中期及長期理財產(chǎn)品。外資銀行以結構型產(chǎn)品為主,，產(chǎn)品期限最少需要3個月以上,，這也符合產(chǎn)品設計需要。其中,，尤以花旗銀行和東亞銀行為甚,，發(fā)行的產(chǎn)品理財期限超過一年的接近七成。
信托貸款類產(chǎn)品的理財期限偏長,，主要原因是,，發(fā)行這種類型的銀行，其理財期限也會偏于中長期,。中資銀行之中的民生銀行1年期以上理財產(chǎn)品占比超過六成,，其銀行理財產(chǎn)品主要資金投向為貨幣市綜合類場工具類、信托貸款類,、信貸資產(chǎn)類,、收益權投資類及股權投資類。