摘要：“當(dāng)年困擾溫州的三個(gè)問題中,，包括整個(gè)民間投資渠道不通暢和老板跑路問題，但最核心的就是中小企業(yè)融資難,、融資貴的問題,，這個(gè)問題如今仍然困擾著溫州，乃至以溫州為代表的東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì),�,！�
溫州金改近三年,， 近期反映溫州民間融資成本的“溫州指數(shù)”顯示，溫州的民間貸款利率仍高于全國民間借貸平均利率,。
資料圖
溫州金改近三年,，核心問題依然困擾
融資利率高、民間借貸登記率低,，P2P網(wǎng)貸跑路頻發(fā)
2012年3月,，一場針對“病孩子”的金融會診正轟轟烈烈地展開。躺在手術(shù)臺上的,，是甌江之畔民間資本最沸騰,、金融業(yè)態(tài)最“草根”的溫州。當(dāng)時(shí),，因?yàn)槿谫Y鏈條的幾近崩潰,，整個(gè)溫州模式都接受著各方檢視，從決策層到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)家,，無一不著急開出現(xiàn)實(shí)的處方,。
自2012年3月國務(wù)院決定設(shè)立浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，轉(zhuǎn)眼溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)已經(jīng)呱呱落地接近1000天,，當(dāng)初的聲勢浩大似乎逐漸變得偃旗息鼓,。不僅久久未有重磅消息刺激市場，A股“溫州板塊”冷寂多時(shí),，多位曾是溫州金改智囊團(tuán)的本土專家也以“不了解”,、“沒研究”為由拒絕接受《中國經(jīng)濟(jì)周刊》采訪。
對于棋至中盤的金改進(jìn)程,，外界看法中也包含了一種悲觀判斷,，認(rèn)為其與公眾和當(dāng)?shù)卣钠谕荡嬖诼洳睢Ｉ虾＝煌ù髮W(xué)高級金融學(xué)院副院長朱寧過去三年間多次前往溫州調(diào)研,，他也對記者坦言直觀感受：“剛開始比較熱鬧,，過去一年多時(shí)間里，溫州金改的力度和社會影響力都有所減弱,�,！�
不過，溫州市長陳彪日前在公開場合稱金改“業(yè)內(nèi)評價(jià)高于業(yè)外評價(jià)”,。而據(jù)記者了解,，在溫州本地，原先醉心于線下借貸的民間金融也將目光投向時(shí)髦的互聯(lián)網(wǎng)金融,，低調(diào)進(jìn)行著新的冒險(xiǎn),。
融資成本居高難下
“當(dāng)年困擾溫州的三個(gè)問題中，包括整個(gè)民間投資渠道不通暢和老板跑路問題,，但最核心的就是中小企業(yè)融資難,、融資貴的問題,，這個(gè)問題如今仍然困擾著溫州，乃至以溫州為代表的東南沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì),�,！敝鞂幦缡钦f。
根據(jù)溫州金融辦公布的監(jiān)測數(shù)據(jù),，今年11月24日—11月28日當(dāng)周,，溫州地區(qū)民間借貸綜合利率指數(shù)為年化利率20.2%，仍然高于全國民間借貸綜合利率指數(shù)19.53%的數(shù)值,。
溫州金融辦主任張震宇同樣表示,，對溫州的中小企業(yè)來說，金改以來,，融資難和融資貴問題還沒有得到根本的解決,，只能說有所緩解。
溫州金融圈內(nèi)人亦認(rèn)同這一判斷,。溫州惠信資產(chǎn)管理有限公司風(fēng)控總監(jiān)王鵬對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》直言：“原先出臺的一些政策的執(zhí)行情況和落地情況確實(shí)沒有達(dá)到一個(gè)理想的狀況,，金改提出來的目標(biāo)設(shè)想與實(shí)際達(dá)成還是有一定差距的,�,！�
其中最令企業(yè)融資雪上加霜的是溫州的銀行收緊錢袋。從年中數(shù)據(jù)來看,，2014年上半年溫州全市銀行新增貸款只有64.24億元,。而2012年單月最高新增貸款高達(dá)114.45億元，是今年半年新增數(shù)量的近2倍,。
溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文也告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》,，溫州部分金融機(jī)構(gòu)抽貸、壓貸的情況依然比較嚴(yán)重,，“總體上企業(yè)融資還是很困難,，資金比較緊張�,！�
“這是因?yàn)闇刂莘績r(jià)跌得太多,，已經(jīng)連續(xù)30多個(gè)月下降，銀行方面的總體授信在減少,，之前銀行融資的體量大約是5000億,，但目前房地產(chǎn)縮水30%后就等于打了七折，這部分流動性本身也需要依靠金改來推動,，所以銀行對企業(yè)資金的流通和降低資金成本并沒有起到太大的作用,。”王鵬解釋,。
一位不愿具名的溫州某行業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)人則對記者補(bǔ)充,，以他的觀察,，這和改革主線不夠明晰存在關(guān)聯(lián)，“最初提出金改的背景是2011年連續(xù)曝出的民間借貸危機(jī),，我們都期待最終能夠通過改革引導(dǎo)民間資本更好地為小企業(yè)服務(wù),，但最后的改革方案逐漸著眼于更廣闊、更宏觀的金融政策領(lǐng)域,，核心目標(biāo)變得模糊了,，很難集中政策資源來主抓最重要的融資難問題�,！�
民間借貸登記難以落地
溫州金改,，褪去激情四溢的概念狂歡，開始細(xì)節(jié)化的深度之旅,。隨著改革漸入深水區(qū),，似乎還悄然改變了這座素愛抓取市場眼球的小城以往的高調(diào)氣質(zhì)。
記者在采訪過程中注意到一個(gè)細(xì)節(jié)：改革之初,，溫州學(xué)界和政府各部門對媒體基本是“笑臉暢談”的狀態(tài),，隨著改革深入，半年后就轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬χ?jǐn)言慎行的態(tài)度,，而相比前年和去年的幾次采訪,，今年采訪的聯(lián)絡(luò)難度明顯更大。
“我現(xiàn)在不研究這塊,，對這個(gè)事情不太了解”,、“我的身份太敏感，現(xiàn)在不方便多說”,、“溫州的事你最好還是問問外地的專家,，我們不方便評價(jià)自己”——去年曾接受過采訪的幾位溫州本土觀察人士都這樣答復(fù)記者。
根據(jù)朱寧的總結(jié),，溫州近三年驅(qū)動的金改措施可以分為三個(gè)層次：一是成立以小額貸款公司為首的側(cè)重于中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu),；二是以央行牽頭，不同銀行進(jìn)一步對小微企業(yè)和問題企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)援助或債務(wù)重組,；三是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融等新興投資融資渠道,。
記者注意到，溫州民間借貸登記服務(wù)中心正是可以歸為第一類的標(biāo)志性機(jī)構(gòu),，因?yàn)檎Q生之初就被賦予提高民間借貸透明度的使命,，所以集聚了多重目光。不過,，其運(yùn)營近三年的效果卻似乎并不理想,。
“根據(jù)公開數(shù)據(jù)可以算出來，現(xiàn)在有高達(dá)九成的民間融資還是沒有納入登記體系,，在已登記的融資中,，也有將近一半沒有登記融資用途,。”財(cái)經(jīng)評論員葉檀表示,。
記者查閱溫州金融辦公布的數(shù)據(jù)顯示,，從2012年4月26日溫州民間借貸登記服務(wù)中心成立至2014年2月底，共有23.5億元的民間借貸在此登記備案,；今年3月1日出臺《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》之后至今,，在此登記備案的民間融資金額約為72億元。
前兩者相加不足100億元,，而據(jù)周德文提供的數(shù)據(jù),，當(dāng)前民間借貸市場規(guī)模為800億元左右，這意味著只有10%左右的民間借貸選擇主動登記,。
而據(jù)相關(guān)要求,，“單筆借款金額三百萬元以上的”、“累計(jì)借款金額一千萬元以上的”,、“單筆借款金額二百萬元以上不滿三百萬元或者累計(jì)借款金額五百萬元以上不滿一千萬元,，且涉及的出借人累計(jì)三十人以上的”，必須到平臺登記,，但真正執(zhí)行落地的效果顯然不能令人滿意,。
記者還了解到，早在金改半年際,，這種民間借貸登記服務(wù)的模式就被復(fù)制到了7個(gè)縣城,，由于商業(yè)盈利模式并不明晰,，運(yùn)行的效果也是參差不齊,。
“借錢是隱私，我有錢要出借,，或想要借錢,，何必去登記？”“要是我登記了,，稅務(wù)局來查,，那不就是一查一個(gè)準(zhǔn)？”盡管已經(jīng)有近三年的磨合期,，這樣的想法在溫商中仍然占據(jù)不小的比例,。
“觸網(wǎng)”互聯(lián)網(wǎng)金融，仍難解行業(yè)困局
不過,，即使整體效果弱于預(yù)期,，溫州本土的金融救贖的確從未停止。顏貽潘就是其中一位嗅覺敏感人士,。他擁有溫州市律協(xié)金融專業(yè)委員會主任,、溫州市審計(jì)局特約審計(jì)員等頭銜,，在搭建民間借貸公共平臺方面起步得比政府還早：2010年他在日常代理的經(jīng)濟(jì)案件中發(fā)現(xiàn)了民間借貸潛伏的危機(jī)，成立“溫州民間借貸網(wǎng)”,。
“前段時(shí)間,，世界性的互聯(lián)網(wǎng)大會在烏鎮(zhèn)召開，我朋友圈里大家都在說,，為什么不在溫州召開,？都有種‘羨慕嫉妒恨’的感覺�,！鄙頌樽钤缃槿牖ヂ�(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的溫州人之一,，顏貽潘顯得有些“醋意”。
在他看來,，溫州的新金融模式已經(jīng)擁有一定的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ),。記者從溫州金融辦了解到，目前已在金融辦備案的本土P2P網(wǎng)貸公司達(dá)到70家,，規(guī)模較大的溫州貸,、溫商貸等綜合評估數(shù)據(jù)比較靠前。比如今年1月至11月5日,，“溫州貸”的成交量近91億元,；“溫商貸”的成交量超18億元，排名全國20位以內(nèi),，三信融,、鼎信貸的數(shù)據(jù)也均顯示排名在國內(nèi)屬名列前茅。
但另一個(gè)頗為尷尬的現(xiàn)實(shí)是,，和許多其他地方雨后春筍般野蠻生長的P2P行業(yè)類似,，溫州P2P也沒能擺脫草莽形象，甚至在10月和11月扮演著“跑路先鋒”的角色,。
11月4日,，瑞安“富城貸”宣布倒閉，成為繼10月溫州“融益財(cái)富”,、“如通金”,、“萬通財(cái)富”之后第四家倒閉的溫州P2P網(wǎng)貸公司。據(jù)悉,，10月3日融益財(cái)富老板失聯(lián),，總損失達(dá)3000萬元；10月8日如通金官網(wǎng)公布停止提現(xiàn),，總待收2686萬元(借款人未償還投資者借貸金額),；10月15日萬通財(cái)富出現(xiàn)提現(xiàn)困難，老板失聯(lián)，總待收2750萬元——這也讓很多投資人談“溫州平臺”色變,。
“一開始大家是蜂擁而上,，溫州一個(gè)P2P平臺的投入成本非常高，一年的人員和場地成本不會少于100萬,，加上宣傳費(fèi)用,，一年總支出不會少于200萬元�,！鳖佡O潘對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》分析,，成本高，P2P的收入主要來自貸款中介收入,，所以出現(xiàn)了不規(guī)范運(yùn)作,。
事實(shí)上，盡管溫州P2P生態(tài)正呈現(xiàn)逐步改善的跡象,，比如目前一些溫州P2P也成立了溫州互聯(lián)金融自律委員會和投資者監(jiān)督委員會,，但僅靠平臺的自律和誠信顯然遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
而和融資難,、融資貴的問題類似,，溫州P2P現(xiàn)在的草莽時(shí)代也只是全國的縮影，并非憑借一己之力可以根治,。值得一提的是,，這次出現(xiàn)問題的一家P2P平臺本身也是已經(jīng)加入溫州互聯(lián)金融自律委員會的成員之一，整個(gè)行業(yè)的監(jiān)管真空才是真正的始作俑者,。
“互聯(lián)網(wǎng)金融總體上還是屬于民間金融的組成部分,，首先要指定專門的監(jiān)管部門，現(xiàn)在銀監(jiān)會,、央行,、電信都不管，也沒有設(shè)立準(zhǔn)入條件,�,！敝艿挛膶τ浾邚�(qiáng)調(diào)。
