史上最嚴信托評級辦法出臺
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經(jīng)過幾輪洗牌，僅剩的68家信托公司或將再次面臨新的生死大考,。
《經(jīng)濟參考報》記者7日從多位信托公司高層處獲悉,，2014版《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(以下簡稱“指引”)上周末已發(fā)至各大信托公司手中,。這是2010年以來，銀監(jiān)會對于信托公司分級監(jiān)管辦法的首次調(diào)整,。新“指引”將信托公司通過考核打分的方式,，細分為六級，并且規(guī)定了未來不同的業(yè)務范圍,，以期強化信托業(yè)風控意識,，解決“大規(guī)模小收入”的狀態(tài)。業(yè)內(nèi)人士表示,，新“指引”將對信托業(yè)未來的創(chuàng)新業(yè)務產(chǎn)生影響,，從評級元素看，新“指引”的“扶優(yōu)限劣”思路明顯,。
在此之前信托行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了5次推倒重來,，但總是陷入“管了就死，放了就亂”的矛盾中,。早在2008年,，監(jiān)管層就曾頒布《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》，隨后在2010年4月,，監(jiān)管層再次對該指引進行修訂,，2010年至2014年間，信托業(yè)已發(fā)生較大變化,，而其資產(chǎn)也從3.04萬億上升至12萬億,。
自去年信托兌付風險頻頻出現(xiàn)以來，有關修改信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管制度的聲音從未停歇,，銀監(jiān)會有關官員曾透露，銀監(jiān)會將修改完善信托公司的監(jiān)管評級辦法,，未來至少要將信托公司分成三類：第一類是最好的,，可以做所有業(yè)務以及創(chuàng)新業(yè)務；第二類是發(fā)展類,，可以做市場上的成熟業(yè)務,；第三類是成長類,，可以做基礎類業(yè)務。
業(yè)內(nèi)專家直言,，日漸趨嚴的打分機制和明晰的分類監(jiān)管條款直接影響未來各家信托公司的發(fā)展乃至生存問題,。
一位接近修訂工作人士7日向《經(jīng)濟參考報》記者透露，新“指引”共分總則,、評級要素,、職責分工與評級操作流程、評級結果的運用和附則等五部分,。其中,，評級要素主要是對風險管理、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個方面的細化打分考核,，其評級結果將作為衡量信托公司風險程度,、監(jiān)管規(guī)劃和合理配置監(jiān)管資源的主要依據(jù)。
新“指引”明確,，對綜合評級結果為1級或2級的信托公司,，一般不需要采取特殊的監(jiān)管行動，積極支持公司發(fā)展,，相應降低現(xiàn)場檢查的頻率,，在新業(yè)務開展等市場準入方面給予鼓勵和支持。而對綜合評級結果為6級的信托公司,，應及時制定和啟動應急處置預案,，實施促成機構重組等救助措施，同時,，可以采取責令暫停業(yè)務,、責令調(diào)整董事或高級管理人員或者限制其權利、限制分配紅利和資產(chǎn)轉讓,、責令控股股東轉讓股權或者限制有關股東的權利等措施,。對已經(jīng)無法采取措施進行救助的，應根據(jù)有關法律法規(guī)啟動市場退出程序,。
新“指引”的評級元素包括風險管理,、資產(chǎn)管理和合規(guī)管理三個方面。監(jiān)管評級將對上述三個要素進行單獨評級,，最終評級結果以三個要素中最低的為準,。此外，單項要素的評級結果根據(jù)定量指標和定性因素的得分情況劃分為1級至6級,，綜合評級根據(jù)各要素的重要性和級別情況確定為1級至6級,，每個級別分別設A、B、C三檔,。上述三個考核要素單項分數(shù)均為100分,，以風險管理為例，公司治理,、內(nèi)部控制和信托業(yè)務風險管理分別為28分,、26分、26分,，已占80%的分值,。合規(guī)管理中僅信托業(yè)務合規(guī)性一項也高達30分。
7日,，南方某信托公司人士接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,，2010版的指引評級有五要素時，更關注資產(chǎn)管理和盈利能力這兩個方面,，而公司治理,、內(nèi)部控制、合規(guī)管理各大信托之間很難拉開距離�,，F(xiàn)在的評級三要素不僅囊括先前的五要素,，而且把原來的“公司治理、內(nèi)部控制,、盈利能力”分拆打散到三要素之中,。這樣信托公司將來勢必更加注重風險管理和效率。
“從評級元素來看,，新指引的‘扶優(yōu)限劣’思路明顯,，但取其短板分數(shù)為總成績的打分機制，凸顯監(jiān)管層治理風險的決心,�,！庇薪咏抻喒ぷ魅耸恐毖浴Ｋ麛嘌�,，信托公司先前的“銀信通道做規(guī)模,、房地產(chǎn)做利潤”策略，未來將有很大變化,。
持同樣觀點的用益信托研究員帥國讓7日在接受《經(jīng)濟參考報》記者直言,，評級的結果，肯定會對先前出現(xiàn)兌付風險的公司未來開展創(chuàng)新業(yè)務產(chǎn)生影響,。
有業(yè)內(nèi)人士分析,，新“指引”出臺后，原來單純以規(guī)模大小評判信托公司實力,，現(xiàn)在更加突出以主動管理能力來判斷公司的水平,，非事務類信托規(guī)模、信托業(yè)務收入,、凈利潤,、資產(chǎn)利潤率等指標就是現(xiàn)在更加看重的對象�,！爸荒苷f總規(guī)模不是現(xiàn)在最看重的指標了,，房地產(chǎn)等集合項目做利潤肯定變化不大。因為利潤一旦下來,，不但資產(chǎn)管理這一元素有可能不達標,，自有資金的削弱也會降低抵御風險能力�,！痹撔磐腥耸空f,。
“我們已經(jīng)等新‘指引’有3個多月了，現(xiàn)在終于出臺了,，目前公司正準備相關人手進行自評工作,。”上述南方某信托公司人士在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示,。他透露,，每年銀監(jiān)會都要對成立滿3年以上的信托公司進行一次評級，為防止商業(yè)目的,，其評級結果一般嚴格保密,。按此前的規(guī)定，今年的自評工作在4月底就應該結束,，但受監(jiān)管層欲修訂《信托公司監(jiān)管評級與分類監(jiān)管指引》(該指引為2010年修訂版)影響,，今年評級工作一直沒能開展。
