曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”近期收益率持續(xù)下滑,，已逼近５％紅線；另一方面,，受大額贖回條件收緊,、轉(zhuǎn)賬、消費(fèi)等功能受限影響,，用戶數(shù)量急劇下降,，資金“搬家”趨勢(shì)明顯。業(yè)內(nèi)專家稱,，互聯(lián)網(wǎng)金融正從初期的“拼收益”向“拼服務(wù)”轉(zhuǎn)變,，建議投資者“長(zhǎng)短結(jié)合”組合理財(cái)，尤其在資金利率下行階段,，不妨多配置一些中短期產(chǎn)品提前鎖定收益,。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)收益率持續(xù)下滑
４月以來(lái),，市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松,，受此影響，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”的收益率持續(xù)回落,，“破五”只是時(shí)間問(wèn)題而已,。截至２６日，天弘“余額寶”７日年化收益率為５．１３％,；微信理財(cái)通“財(cái)富寶”７日年化收益率為５．２４％,；此外，網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”,、京東“小金庫(kù)”,、蘇寧“零錢(qián)寶”等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的７日年化收益率均回落至５．０％左右。
據(jù)新浪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)基金統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，５２只網(wǎng)絡(luò)基金理財(cái)產(chǎn)品中,，目前只有２４只基金的７日年化收益率超過(guò)５％，占比不到五成,。而去年底,，由于資金面緊張等原因,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益率曾一度扶搖直上，長(zhǎng)期徘徊在６％左右,，部分產(chǎn)品甚至高達(dá)７％,。
今年以來(lái)，“陡然生變”的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的購(gòu)買(mǎi)和贖回政策令不少“寶寶粉絲”鬧心不已,。從２４日起,，余額寶轉(zhuǎn)出到銀行卡金額低于５萬(wàn)元，可兩小時(shí)到賬,，若累計(jì)轉(zhuǎn)出金額大于５萬(wàn)元時(shí),，資金到賬時(shí)間為Ｔ＋２日。而微信理財(cái)通則規(guī)定,，提交到華夏財(cái)富寶基金的贖回業(yè)務(wù)到賬時(shí)間調(diào)整為贖回的第二個(gè)工作日,，這意味著理財(cái)通已暫停贖回Ｔ＋０模式。
銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”之所以比普通貨幣基金更受關(guān)注,，正因?yàn)槠鋼碛校裕皩?shí)時(shí)贖回的功能，才能與銀行活期存款媲美,，凸顯收益優(yōu)勢(shì)，如果實(shí)時(shí)贖回不能實(shí)現(xiàn),，對(duì)于用戶的體驗(yàn)將大打折扣,。
銀行業(yè)人士稱，此前,，“寶寶”類產(chǎn)品之所以可以實(shí)現(xiàn)Ｔ＋０到賬,，其實(shí)是由產(chǎn)品對(duì)接的基金公司先行墊付資金。最新數(shù)據(jù)顯示,，截至一季度末,，貨幣基金規(guī)模已達(dá)１．４４萬(wàn)億元。
用戶“出逃”資金“搬家”
業(yè)內(nèi)分析人士稱,，盡管目前存款利率尚未實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化,，但是在互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的推動(dòng)下，銀行已經(jīng)坐不住了,。來(lái)自普華永道的數(shù)據(jù)顯示,，截至２０１３年年末，十大上市銀行的存款總額為６５．０７萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)９．５３％,，比２０１２年的１２．１％放緩了近３個(gè)百分點(diǎn)。
既要守住客戶,，更要留住存款,，銀行紛紛聯(lián)手基金公司,，推出各種類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，收益率直逼互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,。截至２６日,，興業(yè)銀行掌柜錢(qián)包７日年化收益率為５．８７％，中銀“活期寶”７日年化收益率為５．２６％,，民生“如意寶”７日年化收益率為５．１５％,，平安銀行近期最高收益達(dá)５．５８％。
記者了解到,，銀行系“寶寶”無(wú)存款限額,、贖回條件比互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”更具靈活性，一些銀行還在嘗試推出創(chuàng)新產(chǎn)品,。如中信銀行宣稱即將推出名為“薪金寶”的貨幣市場(chǎng)存款賬戶,，直接用ＡＴＭ機(jī)就能贖回，信用卡賬單可以直接使用貨幣基金償還等,。
記者了解,，由于各類“寶寶”產(chǎn)品目前高收益主要來(lái)源于銀行協(xié)議存款，銀行業(yè)在一定程度上可以影響“寶寶”產(chǎn)品的收益率預(yù)期,，因此,，一旦銀行業(yè)愿意主動(dòng)變革，銀行版的“寶寶”產(chǎn)品在收益率上也更具優(yōu)勢(shì),，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品或受到?jīng)_擊,。
此外，由于銀行的“寶寶”系產(chǎn)品收益不低,，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品始終在安全性上仍有隱患,，不少人開(kāi)始把互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”賬戶的錢(qián)重新轉(zhuǎn)回銀行，購(gòu)買(mǎi)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品,。
“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品總給人不踏實(shí)的感覺(jué),，且在贖回條件方面還是會(huì)受制于銀行，既然收益率差不多,，肯定是選擇相對(duì)安全的傳統(tǒng)銀行,，此外銀行的后臺(tái)風(fēng)控和客戶服務(wù)也較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更成熟一些�,！痹谏钲诿裆y行某支行的小鄭說(shuō),。
建議配置中短期產(chǎn)品鎖定收益
銀率網(wǎng)金融分析師毛亞斌認(rèn)為，現(xiàn)在各大銀行也都推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,，但是仔細(xì)研究一下產(chǎn)品,，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)銀行“寶寶”和互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”并沒(méi)有實(shí)質(zhì)區(qū)別,，比收益成了眼下各類互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”比拼的唯一方式,。
“在存款競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的情況下,，單純?cè)谑找媛噬陷^勁已無(wú)新意，誰(shuí)的服務(wù)更貼心,、誰(shuí)就能贏得客戶,，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)正在從‘拼收益’轉(zhuǎn)向‘拼服務(wù)’�,！泵珌啽笳f(shuō),。
工商銀行廣東省分行的理財(cái)經(jīng)理劉女士建議投資者，可“長(zhǎng)短結(jié)合”組合理財(cái),，１萬(wàn)元以內(nèi)的流動(dòng)資金可放入互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,，享受高于定存收益同時(shí)可隨時(shí)支取,；超過(guò)１萬(wàn)元以上５萬(wàn)元以下的資金可以購(gòu)買(mǎi)１個(gè)月至３個(gè)月期限的短期理財(cái)產(chǎn)品,，目前這類產(chǎn)品的收益率在４．３％—４．８％之間；如果是５萬(wàn)元以上,，短期內(nèi)不急于使用的資金,，建議購(gòu)買(mǎi)６個(gè)月至１年期的中期理財(cái)產(chǎn)品，目前這類產(chǎn)品平均收益率在５．６％上下,，可以提前鎖定收益,。