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《經(jīng)濟參考報》記者近日從權(quán)威部門了解到,，在整個上市公司監(jiān)管體制面臨變革的情況下，公開征求意見長達6年時間之久的《上市公司監(jiān)督管理條例》(以下簡稱《條例》)受制于種種因素,，年內(nèi)將難以出臺。而且,，業(yè)內(nèi)人士認為，在未來相當長的一段時間內(nèi),，該《條例》出臺的可能性都在降低。
《經(jīng)濟參考報》記者了解到,，截至目前,，《條例》仍然沒有在國務院法制辦的辦務會議上進行過討論，年底推出的可能性基本為零,。接近上述部門的一位權(quán)威人士說,，《條例》的推出目前仍然面臨多方面的障礙，推進進度緩慢,。
公開資料顯示,，2007年9月7日，國務院法制辦公布中國證監(jiān)會報送國務院審議的《上市公司監(jiān)督管理條例(征求意見稿)》，迄今為止,，已經(jīng)過去整整6年時間,，但被業(yè)界稱為給上市公司戴上“緊箍咒”的《條例》正式公布仍然遙遙無期。2007年,，包括國務院法制辦,、證監(jiān)會法律部、財政部等多部委曾就推出《條例》進行過研究討論,。一位參加上述討論的專家對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，2005年，《證券法》和《公司法》修訂通過,，彼時,，證券監(jiān)管部門希望能夠一鼓作氣，正式推出《上市公司監(jiān)督管理條例》,，然而，在《條例》的實際制定和執(zhí)行上仍然存在多方面的問題使得立法機構(gòu)進退維谷,。
這位專家說,，這些問題主要包括三個方面：一是關(guān)于《條例》的合法性問題，即是否有上位法作為支撐,。這位專家說,，立法機構(gòu)的立法行為比較謹慎，《條例》中的一些規(guī)定可能要較2005年修訂的《公司法》和《證券法》有所突破,。二是地方政府在上市公司監(jiān)管中所扮演的角色問題,。在涉及上市公司破產(chǎn)重整的過程中，地方政府是無法繞過的,，但在上市公司的日常監(jiān)管上,，地方政府的過度介入又會產(chǎn)生種種問題。三是國資委的定位問題,，即在上市公司的監(jiān)管中,，國資委到底定位為行政機關(guān)還是民事主體尚有爭論。
在2013年兩會期間,，全國人大代表,、證監(jiān)會上市公司一部主任歐陽澤華曾表示，今年將力爭推出《條例》,。據(jù)介紹,，《條例》主要包括四方面內(nèi)容。一是上市公司信息披露方面,，將在信息披露的方式,、義務人、相關(guān)主體應該履行的責任等方面對《證券法》進一步具體化；二是公司治理方面,，將對公司治理相關(guān)內(nèi)容進一步具體化,，除了股東大會、董事會,、監(jiān)事會,、經(jīng)理層相關(guān)制度安排之外，還涉及約束大股東的行為規(guī)范,；三是并購重組方面,，目前《證券法》中有一章涉及收購的表述，但沒有相關(guān)法規(guī)對此進一步具體化,，同時還涉及重組方面的具體內(nèi)容,，包括交易類型、相關(guān)準入條件,，都將進一步作出規(guī)定,；四是條例的基本法則，違反相關(guān)規(guī)定應該承擔的責任等,。
在11月2日舉行的中國上市公司協(xié)會2013年年會上,，歐陽澤華也表示，在國務院法制辦的領(lǐng)導下,，證監(jiān)會正在起草上市公司監(jiān)管條例,，有意把大股東和實際控制人的行為納入監(jiān)管范疇。在業(yè)內(nèi)人士看來,，作為證券監(jiān)管部門,，證監(jiān)會的意圖十分明顯，即以《條例》為基礎(chǔ),，統(tǒng)領(lǐng)現(xiàn)有上市公司監(jiān)管的部門規(guī)章,。
在業(yè)內(nèi)人士看來，《條例》6年難產(chǎn)的背后,，實際上是在新的形勢下,，中國上市公司監(jiān)管體制正面臨著深刻的變革。曾參與《公司法》和《證券法》修改的中國人民大學商法研究所所長劉俊海對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，十八屆三中全會提出,，要“使市場在資源配置中起決定性作用”，要“加快形成企業(yè)自主經(jīng)營,、公平競爭,，消費者自由選擇、自主消費,，商品和要素自由流動,、平等交換的現(xiàn)代市場體系。”從這個角度上來看,，中國上市公司的監(jiān)管體制,，也正在從原來的以行政監(jiān)管為主、公司自治為輔的體制轉(zhuǎn)向以公司自治為主,，行政監(jiān)管為輔的體制,。
劉俊海說，應當把上市公司監(jiān)管體系的設計統(tǒng)一到十八屆三中全會的精神上來,。在新的形勢下,，應當建立起市場自治、公司自律,、公平競爭,、行業(yè)監(jiān)管、行政監(jiān)管,、司法救濟和社會監(jiān)督并存的上市公司監(jiān)督管理體制,。良好的公司治理本身就是政府監(jiān)管的替代，應當鼓勵公司的自治,，只有在公司治理失靈時,，行政權(quán)力才能夠介入。他建議,，應當盡快將《公司法》納入立法規(guī)劃，推進《公司法》和《證券法》的聯(lián)動修改,，將一些涉及上市公司監(jiān)管的條例融入上述兩法中去,，同時，秉承立法“宜細不宜粗”的精神,，應當提高立法的可操作性,。