北京銀行近日公布了上市后首個A股再融資計劃,，擬以非公開發(fā)行方式募集資金不超過118億元,，所募資金將用于補充核心資本,。
隨著巴塞爾協(xié)議III的實施,，監(jiān)管部門相繼要求銀行提高撥備覆蓋率和資本充足率,，銀行需要融到更多的資本以應對業(yè)務擴張中對資本的消耗和監(jiān)管層對資本的嚴格要求,。
實際上,，再融資成了銀行緩解資金短缺的另一條捷徑,。自去年至今以來,，新一輪再融資大潮并無停息的跡象,。
銀行融資接踵而至
就在年初，華夏銀行定向增發(fā)融資不超過208億元的方案已經(jīng)獲批,，近日其還披露擬于2012年底前發(fā)行不超過人民幣100億元次級債以補充資本金,。
而民生銀行日前一份公告稱其新的再融資方案擬于5月4日接受股東審議，A股可轉(zhuǎn)債加H股公開增發(fā),，融資規(guī)模約為285億元,。而就在3月，民生銀行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行100億元人民幣次級債又獲批準,。
2010年銀行再融資大潮才收官,，2011年伊始，上市銀行又迫不及待地拋出天量融資方案,。剛剛上市不久的農(nóng)行1月份再加入到再融資隊伍中,，宣布擬發(fā)行不超過500億元次級債券用于充實附屬資本，提高資本充足率,。中行透露,，今年該行將繼續(xù)在香港發(fā)行次級債。
國有銀行先行,，大多數(shù)的股份制銀行也不會落后,，中信銀行日前表示，該行A+H股260億元配股融資計劃6月末完成,。浦發(fā)銀行擬在2011年至2013年間發(fā)行總額不超過人民幣500億元次級債券,。興業(yè)銀行宣布擬分別發(fā)行不超過150億元的次級債以補充附屬資本。招行日前也表示,，為了滿足監(jiān)管機構(gòu)新的對資本充足率和存貸比要求正在積極考慮外部融資,。
靚麗年報難掩尷尬
前段時間，銀行業(yè)各上市公司近期的業(yè)績披露過程中紛紛推出靚麗的年報：華夏銀行和寧波銀行業(yè)績暴增近60%,，農(nóng)業(yè)銀行,、民生銀行和浦發(fā)銀行增速超過了45%。其他三家國有銀行如建設銀行增長26.31%,、工商銀行增長28.38%,、中國銀行增長29.2%,。銀監(jiān)會公布的年報顯示，2010年商業(yè)銀行實現(xiàn)稅后利潤8991億元,，同比增長34.5%,。
然而靚麗的數(shù)據(jù)卻無法掩蓋銀行目前的焦慮和尷尬。2007年北京銀行成功A股上市之時,，其資本充足率一度高達20.11%,，但三年之內(nèi)上述比率已有明顯下降：至2010年末，該行資本充足率降至12.62%,。
海通證券分析師佘閔華對《經(jīng)濟參考報》記者表示,，此次北京銀行的融資確實有些意外，但總體來看,，北京銀行上市三年并未曾有過融資,，此次定向增發(fā)仍不失為一種未雨綢繆的做法。
北京銀行方面的解釋是,，若今年未能完成再融資,，其2012年的業(yè)務發(fā)展將可能受到資本的制約。而其他一些銀行業(yè)面臨著類似的問題,，民生銀行一位獨立董事認為“不擴張就無法掙錢”,。
隨著緊縮政策的步步緊逼，銀行缺血的問題也日益突出,。面對巨大的市場資金需求,，新一輪的銀行再融資大潮也隨之洶涌而來。
改變盈利模式的解決之道
分析人士認為,，雖然今年銀行的融資需求不會像去年那樣猛烈,，但在不斷調(diào)高存款準備金率和儲蓄分流的壓力之下，今年的信貸額度更為緊張,，大銀行的盈利能力仍將面臨挑戰(zhàn),，銀行資本充足率前景并不樂觀。
雖然五大銀行高管均表示今年不會進行股本融資,，但“繼續(xù)實施中長期資本管理規(guī)劃，在保持業(yè)務健康快速發(fā)展的同時,，采取多項措施加強資本管理”已成為未來應對資本壓力的共識,。
中行行長李禮輝曾在接受媒體采訪時表示，今后,，一方面要加強資本預算管理及考核,，強化資本約束；另一方面將持續(xù)優(yōu)化表內(nèi)外資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，提高資本使用效率,�,！�
中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的盈利模式還是比較單一,，以信貸為絕對份額的盈利模式并未改變,，信貸投放的井噴，會讓銀行系統(tǒng)的資本金補充變成了一個無止境的融資過程,。只有徹底擺脫過度依賴信貸的增長模式,，才能從根本上緩解當前銀行系統(tǒng)巨額融資饑渴問題。