“中投公司的投資方向?qū)⒁試?guó)際金融產(chǎn)品組合投資為主,,大部分將投向公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品,小部分投向另類(lèi)產(chǎn)品,。但進(jìn)行大規(guī)模投資還需要假以時(shí)日,。”昨日中國(guó)投資有限責(zé)任公司(中投公司)董事長(zhǎng)樓繼偉首次公開(kāi)闡述了中投公司的投資戰(zhàn)略,。
樓繼偉是在出席“中國(guó)論壇:實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng)——融資和投資機(jī)遇”時(shí)做上述表示的,。中投成立兩個(gè)月來(lái),一直因?yàn)橥顿Y戰(zhàn)略不清晰而備受質(zhì)疑,。
“三步走”經(jīng)營(yíng)策略
樓繼偉透露,,中投將遵循“循序漸進(jìn)、逐步提高”的三步走經(jīng)營(yíng)策略,,中投目前投資以委托外部基金管理人為主,;未來(lái)將增加自營(yíng)比重;在增加自營(yíng)比重達(dá)到一定程度后,,公司最終將在國(guó)際主要金融中心設(shè)立分部,。
“中投公司投資方向?qū)⒁試?guó)際金融產(chǎn)品組合投資為主。既然是宏觀目的的需要,,就不能投資在人民幣區(qū),,不能增加人民幣的流動(dòng)性,因此大部分將投向公開(kāi)市場(chǎng)產(chǎn)品,,小部分投向另類(lèi)產(chǎn)品,。同時(shí)不放棄直接投資的機(jī)會(huì)�,!睒抢^偉表示,,最初考慮到經(jīng)驗(yàn)不足,搭建的平臺(tái)也沒(méi)經(jīng)歷過(guò)多少考驗(yàn),,將以指數(shù)化投資組合為主,,逐步增加市場(chǎng)中性產(chǎn)品的成分。
日賺3億才夠付息
中投公司設(shè)立的注冊(cè)資本金為財(cái)政發(fā)債籌集而來(lái),,成本由中投公司承擔(dān),,因此中投公司每年的資金成本在5%左右,以2000億美元的規(guī)模計(jì),,“按工作日,,我們每天要賺3億元人民幣才足夠支付利息”,。
樓繼偉表示,中投公司在投資方向上將以金融產(chǎn)品組合為主,,不可能投向收益較慢的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,,中投公司的投資要保證一定的收益性和流動(dòng)性,還必須要考慮每半年一次的付息,。
同時(shí)作為中投公司子公司的匯金公司,,控股國(guó)內(nèi)多家商業(yè)銀行,受益于銀行利潤(rùn)高增長(zhǎng),,這使目前暫時(shí)未有盈利的中投依靠匯金的利潤(rùn)足以支撐中投公司利息成本,,并使得中投有底氣選擇更為積極的資產(chǎn)配置。
樓繼偉稱(chēng),,中投公司同匯金公司之間建有防火墻制度,,但是匯金的收益是并入中投公司的。
暫不大規(guī)模對(duì)外投資
樓繼偉表示,,隨著資本金的不斷到位,,對(duì)外投資的壓力會(huì)不斷增加,但是操作平臺(tái)如果不建立好的話,,仍不能做大規(guī)模的對(duì)外投資,。“要打陣地戰(zhàn),,不能打游擊戰(zhàn),。陣地戰(zhàn)需要把各方面的配置做好,體系建設(shè)需要時(shí)間,,社�,;疬^(guò)去在決定進(jìn)行國(guó)際投資時(shí)準(zhǔn)備了一年,我們可能不需要那么長(zhǎng)的時(shí)間,,但也要做好,。”
中投公司剛于本月22日公開(kāi)了一個(gè)招聘網(wǎng)站,,面向全球開(kāi)始招聘24位高級(jí)專(zhuān)業(yè)人才,。
“中投公司的宗旨有兩點(diǎn):一是在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍之內(nèi)獲得合理的長(zhǎng)期收益,二是改善所控股金融機(jī)構(gòu)的公司治理,�,!睒抢^偉稱(chēng),中投公司將建立良好的公司治理結(jié)構(gòu),。目前,,公司設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì),董事會(huì)之下還將設(shè)立國(guó)際咨詢(xún)委員會(huì),,同時(shí)依靠?jī)?nèi)部組織體系建設(shè),,建立投資決策委員會(huì),風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì),、建立內(nèi)控制度,,包括內(nèi)外部的審計(jì)監(jiān)督體系。
針對(duì)國(guó)際上對(duì)于主權(quán)財(cái)富基金的種種質(zhì)疑,,樓繼偉表示,中投公司將成為市場(chǎng)穩(wěn)定的力量,。而且中投公司今后將按照商業(yè)原則運(yùn)作,,在不損害商業(yè)利益的前提下,盡量增加透明度,。
“中投公司是商業(yè)機(jī)構(gòu),,追求合理的回報(bào),但不唯利是圖,�,!睒抢^偉說(shuō)。 |