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成立了近2個月的中國投資有限公司(CIC)昨天首次公開投資戰(zhàn)略,。中投公司董事長樓繼偉昨天在出席由工商銀行、匯豐銀行舉辦的“中國論壇”時表示,，中投公司的對外投資將以國際金融產(chǎn)品的組合投資為主,，不過由于公司基礎體系尚未完善，中投進行大規(guī)模投資還需時日,。
“每天睜眼要賺3億”
中投公司成立于今年10月6日,，注冊資本金為2000億美元，這2000億美元來自中國數(shù)額巨大的外匯儲備,，由財政部發(fā)行特別國債予以購買,，注入中投公司。中投公司是在國內(nèi)防止經(jīng)濟過熱,、對沖國內(nèi)過剩流動性的大背景下成立的,。
“既然是宏觀目的的需要，就不能投在人民幣貨幣區(qū),，因為那樣又會增加流動性,，因此中投把投資方向瞄準國際金融產(chǎn)品組合投資。大部分是公開市場產(chǎn)品,，小部分是另類產(chǎn)品,。”樓繼偉解釋道,。一開始中投的投資將會以指數(shù)化的產(chǎn)品組合投資為主,，逐步增加市場中性產(chǎn)品的成分。今年5月底,，中投公司曾小試身手做出首筆投資,，以30億美元購買美國黑石集團部分無投票權(quán)的股權(quán)單位。
由于中投公司設立的注冊資本金為財政發(fā)債籌集而來,，發(fā)債的成本由中投公司承擔,，因此中投公司每年的資金成本在5%左右，按照2000億美元的規(guī)模計算,，如果按工作日算,，平均每個工作日要賺3億元人民幣。樓繼偉笑稱：“每天一睜開眼要賺3億人民幣,，我們的壓力非常大,。”
不過目前中投公司并不打算對外大規(guī)模投資,。樓繼偉透露,，在做好操作平臺之前,，是不會做大規(guī)模投資的。目前,，中投公司計劃初期以委托外部基金管理人為主,，逐步增加自營比重，并考慮在國際主要金融中心設立分支機構(gòu),。
與匯金之間將建防火墻
在中投公司設立之時,，一直代表國家行使國有金融機構(gòu)出資人職能的中央?yún)R金公司被納入麾下，中央?yún)R金公司成為中投公司的全資子公司,，商業(yè)化的操作模式會否影響匯金,？對此，樓繼偉表示,，中投公司將在公司的投資平臺與子公司中央?yún)R金之間設置“隔火墻”,。
“匯金公司雖然是中投公司的子公司，匯金的收益并入中投公司,，但不能把匯金的資產(chǎn)并入中投公司統(tǒng)一操作,。因為匯金是一個不以商業(yè)利益為目的的注資管理平臺，在這兩者之間有防火墻,�,！睒抢^偉說。
目前,，匯金公司持有中國工商銀行,、建設銀行、中國銀行,、光大銀行等大型銀行股份,，并直接或間接持有數(shù)家證券公司股權(quán)，通過這些投資匯金公司收益頗豐,。
其實,，正是因為有了匯金公司較為穩(wěn)定的收益使得中投公司的投資策略更加靈活自由。雖然中投公司的資本來源決定了投資方向,，但是由于匯金公司是中投公司的子公司,，因此中投公司的資產(chǎn)配置可以更為積極。
“如果我們每年必須付5%的利息,，而又沒有其他的便利條件,，那么就只能投資政府債和投資級的公司債。有了匯金的金融投資,，可以獲得一部分收益,，使得資產(chǎn)配置可以更為積極一些，同時還可以使得投資的持有期更長一些�,！睒抢^偉稱,。
確定兩大目標
雖然對外一直低調(diào)，但中投公司的定位已經(jīng)非常明確,。樓繼偉昨天宣布,，中投公司有兩大目標：一是在接受的風險范圍內(nèi)，實現(xiàn)合理的長期收益,；二是改善控股的商業(yè)機構(gòu)的公司治理。
為此,，中投公司已經(jīng)設立董事會,，成立了投資決策委員會、風險管理委員會,，建立內(nèi)部控制制度和內(nèi)外部的審計監(jiān)督體系,，同時公司還將網(wǎng)羅對全球市場熟知的精英設立國際咨詢委員會。 |