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走一趟大賣(mài)場(chǎng)就能發(fā)現(xiàn),，“漲”聲一片，豬肉,、面粉,、雞蛋乃至衛(wèi)生紙,，幾乎都在漲價(jià)。其實(shí),，此輪物價(jià)上漲是全球消費(fèi)者共同面對(duì)的難題,通脹正席卷全世界,。
面對(duì)高通脹時(shí)代，什么都不做只會(huì)變窮,。哪些是應(yīng)對(duì)通貨膨脹可獲利的投資標(biāo)的呢,？答案是跟著“五金”賺一波。
所謂“五金”概念是指：黑金（能源）,、黃金,、綠金（綠能）、藍(lán)金（水資源）和土金（農(nóng)產(chǎn)品）,，這正是全球最熱門(mén)的投資商品,。
一定要買(mǎi)能源股
油價(jià)今年以來(lái)已上漲近4成，并屢再創(chuàng)歷史新高,。但這一切可能還只是開(kāi)始,，投資大師吉姆·羅杰斯 (J.Rogers)
就覺(jué)得，在牛市的大背景下,，油價(jià)遲早會(huì)突破100美元,，甚至可能漲到150美元以上。
今日油價(jià)走高,，與1970年代石油危機(jī)的歷史背景迥然不同,。當(dāng)時(shí)高油價(jià)是因?yàn)樵凸⿷?yīng)中斷，但如今油價(jià)大漲是因?yàn)橹袊?guó)及印度等區(qū)域的需求大增,，中東情勢(shì)持續(xù)緊張等,。
若原油飆漲到每桶150美元，那會(huì)如何,？你的退休養(yǎng)老金,、教育基金都將化為烏有。投資者如不做預(yù)先準(zhǔn)備,，將處于儲(chǔ)蓄蒸發(fā)的絕望狀態(tài)中,。
回顧上次石油危機(jī)，即便投資者維持投資績(jī)優(yōu)股,，也會(huì)面臨投資縮水的情況,。你若投資60萬(wàn)美元持有績(jī)優(yōu)股，
10年后實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力只剩下51萬(wàn)美元,，錢(qián)是越存越少,。
所以油價(jià)若繼續(xù)上漲,，就必須拋棄和油價(jià)沒(méi)直接關(guān)系的績(jī)優(yōu)股,，跟著原油賺一波是不錯(cuò)的投資方案,。
在上次石油危機(jī)中，投資美國(guó)股市中的石油公司,，10年內(nèi)的平均報(bào)酬率為205.10%
,；若投資提供鉆油服務(wù)或設(shè)備商，則報(bào)酬率高達(dá)732.10%
,，因?yàn)橐坏┰痛鬂q,，所有人都急著買(mǎi)設(shè)備去鉆油，因此相關(guān)企業(yè)的成績(jī)?cè)黾�,。所以油價(jià)漲得越兇就越要買(mǎi)能源股,，只要油價(jià)持續(xù)高位震蕩，且需求仍然強(qiáng)勁,，石油相關(guān)的中下游產(chǎn)業(yè)（如煉油業(yè)）也會(huì)直接受惠,。
賺環(huán)保財(cái)
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球共投入2.4萬(wàn)億美元至環(huán)保相關(guān)產(chǎn)業(yè),加入拯救地球行列,，正搭上了潛力產(chǎn)業(yè)的順風(fēng)車(chē),。其中，哪些產(chǎn)業(yè)可讓人邊作公益邊賺錢(qián),？投資人不妨從替代能源（綠金）,、水資源（藍(lán)金）切入。而“股神”巴菲特投資風(fēng)力發(fā)電,、索羅斯投資巴西乙醇的生物能源股,，都是在關(guān)注綠金商機(jī)。
以投資風(fēng)格來(lái)看,，若您是進(jìn)攻型的投資者,，不妨購(gòu)買(mǎi)與原油價(jià)格相關(guān)的投資產(chǎn)品，但必須注意到這類(lèi)產(chǎn)品易受季節(jié)及政策影響,，短線應(yīng)注意風(fēng)險(xiǎn),。而若屬于穩(wěn)健、長(zhǎng)期投資者,，不妨加碼投資綠金,、藍(lán)金。
盡管以這幾年表現(xiàn)來(lái)看,，能源類(lèi)基金表現(xiàn)大幅超過(guò)綠金,、藍(lán)金的基金，但長(zhǎng)期趨勢(shì)都是上揚(yáng)的,。
盡管綠金在最近一年來(lái)漲幅驚人,，但投資者必須注意，油價(jià)若達(dá)到每桶150美元,，目前替代能源股的股價(jià)都比較低,，仍有高報(bào)酬率可以期待,。
而藍(lán)金盡管最近一年來(lái)漲幅并不大�,？紤]到目前水污染的狀況愈演愈烈,，一些污水處理及各項(xiàng)水利基礎(chǔ)建設(shè)的上市公司尤其值得關(guān)注。而且這類(lèi)企業(yè)由于身處公用事業(yè)板塊,，獲利穩(wěn)定,、定期分紅，防御色彩較重,。
與黃金共舞
這個(gè)年頭,，“買(mǎi)股票不如買(mǎi)黃金！”曾成功預(yù)言美股在 1987 年崩盤(pán)的瑞士經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥嘉華(M.Faber)
建議投資人買(mǎi)進(jìn)黃金,、原油以及銅等商品,。他說(shuō)：“如果我要被關(guān)進(jìn)牢獄里50年，黃金會(huì)是我的首選,。因?yàn)辄S金是全球最誠(chéng)實(shí)的貨幣,，它不像紙鈔，可以被那些不太誠(chéng)實(shí)的央行們不停地印,�,！�
的確，在所有資源商品中,，石油,、黃金的價(jià)格，如同一對(duì)雙胞胎,，只要石油價(jià)格一漲,，黃金價(jià)格立刻跟著上揚(yáng)。黃金價(jià)格上漲,，除體現(xiàn)人類(lèi)對(duì)黃金的迷戀,，也表示越來(lái)越多的投資者開(kāi)始考慮財(cái)富保值。
近期黃金價(jià)格的上漲,，除反映黃金價(jià)格與油價(jià)呈正相關(guān)關(guān)系外,，也體現(xiàn)投資者在次級(jí)抵押貸款風(fēng)波后危機(jī)意識(shí)提高，黃金便成為投資資金的避風(fēng)港,。
的確,，黃金是對(duì)抗通貨膨脹的典型利器。在通貨膨脹期間,，黃金是惟一能跟隨物價(jià)上漲的投資工具,。當(dāng)通貨膨脹激增使定存利率實(shí)質(zhì)變?yōu)樨?fù)數(shù)時(shí)，資金會(huì)逃到與通貨膨脹同步的投資工具,。在上輪石油危機(jī)時(shí)期,，黃金價(jià)格從每盎司35美元,，一路上漲到850美元的歷史新高。
不只黃金的漲幅驚人,，金礦股的漲勢(shì)同樣驚人,，標(biāo)準(zhǔn)普爾(S&P)黃金股指數(shù)在1970至1980年,，漲幅超過(guò)18倍,。最近一年，中金黃金
(600489) ,、山東黃金 (600547) ,，以及港股的靈寶黃金 (3330.HK) 、紫金礦業(yè) (2899.HK)
漲幅均相當(dāng)驚人,。
所以當(dāng)油價(jià)越高,，就要買(mǎi)黃金，不過(guò)可不要買(mǎi)黃金首飾,，或者買(mǎi)金條放在家里,。事實(shí)上，國(guó)內(nèi)目前投資黃金的工具越來(lái)越方便,，你可以選擇投資相關(guān)的股票或信托產(chǎn)品,，也可以直接到銀行購(gòu)買(mǎi)紙黃金。
從菜籃里找標(biāo)的
眾所周知,，投資大師彼得·林奇常去購(gòu)物中心去找投資靈感,，人稱(chēng)“從菜籃里找投資標(biāo)的”。試想如今彼得·林奇該買(mǎi)什么股票呢,？
細(xì)心人不難發(fā)現(xiàn),，這一波物價(jià)上漲主要是食品原材料漲價(jià)。例如前期國(guó)內(nèi)媒體爆炒的豬肉漲價(jià),，導(dǎo)致CPI(居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù))的上漲,。投資者必須認(rèn)清一點(diǎn)，農(nóng)產(chǎn)品的漲價(jià)不僅發(fā)生在中國(guó),。以小麥為例,，芝加哥期貨交易所(CBOT)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年來(lái)小麥價(jià)格已上漲近1倍,，大豆?jié)q幅也近7成,，玉米上漲3成，相形之下,，原油與黃金漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及農(nóng)產(chǎn)品驚人,。
投資大師羅杰斯也表示，當(dāng)全球籠罩在美國(guó)次級(jí)貸危機(jī)的情況下,，農(nóng)產(chǎn)品有50億張嘴巴作為堅(jiān)固后盾,，堪稱(chēng)市場(chǎng)上最安全的投資標(biāo)的之一,。
羅杰斯看好農(nóng)產(chǎn)品的主要原因，顯然是基本面——供需失衡的問(wèn)題,。新興市場(chǎng)激增的中產(chǎn)階級(jí),，更愿意花錢(qián)購(gòu)買(mǎi)肉類(lèi)與牛奶。在美國(guó),，肉牛增重1磅就需喂食6磅谷物,，肉類(lèi)需求增加進(jìn)而推升谷物價(jià)格。而全球興起的替代能源熱,，如用大豆和玉米提煉乙醇,，也給這波農(nóng)產(chǎn)品上漲火上澆油。美國(guó)生產(chǎn)乙醇能源所使用的玉米量,，已達(dá)到8000萬(wàn)噸,，是兩年前的1倍，約占美國(guó)玉米總收成的2成,。
“未來(lái)半年供求關(guān)系不變,，牛市會(huì)繼續(xù)”，格林期貨高級(jí)分析師崔家悅解釋說(shuō)：“商品牛市大約持續(xù)
5至10
年,，目前剛2年多,；中國(guó)GDP維持強(qiáng)勢(shì)，購(gòu)買(mǎi)力消費(fèi)力會(huì)更高,；通脹下貨幣貶值,，對(duì)應(yīng)商品期貨利多�,！贝藜覑偨ㄗh追求收益的投資者關(guān)注豆粕,、豆油品種，兩者價(jià)格相互輪動(dòng),，可以把握時(shí)間差,。穩(wěn)健投資者關(guān)注糖類(lèi)，尤其是玉米,，玉米屬于剛啟動(dòng)的品種,，單日波動(dòng)小，適于把握,。
“農(nóng)產(chǎn)品期貨國(guó)內(nèi)國(guó)際走勢(shì)基本一致,，但存在時(shí)差，各品種間也存在很多套利機(jī)會(huì),，熟練的投資者可以獲得很多買(mǎi)賣(mài)點(diǎn),，但初期還是以穩(wěn)健為主。”崔家悅建議,。
編后：目前是資產(chǎn)膨脹時(shí)代,，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，既是最好的時(shí)代,，也是最壞的時(shí)代,，“投資人不是變得很窮，就是變得很富有,，幾乎沒(méi)什么中間地帶可言,。”你會(huì)變成哪一種人,，將由您自己決定,。 |
