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監(jiān)管部門對再融資方案的審核日趨嚴(yán)格,。華業(yè)地產(chǎn)昨日公告，原計劃定向增發(fā)募集資金不超過20億元,，其中3億元擬用于補(bǔ)充流動資金,。調(diào)整后取消補(bǔ)充流動資金項目，募集資金總額降至17億元,。
華業(yè)地產(chǎn)對再融資方案調(diào)整并非孤案,。據(jù)上證報資訊統(tǒng)計，2009年11月份至今,，已有12家公司調(diào)整再融資方案,，其中10家為定向增發(fā)、2家為可轉(zhuǎn)債,，調(diào)整內(nèi)容均是取消或削減補(bǔ)充流動資金或償還銀行貸款,。
再融資方案紛紛調(diào)整的主因，據(jù)記者從多個渠道證實,，是監(jiān)管部門對補(bǔ)充流動資金,、償還貸款項目審核作出調(diào)整。
上市公司再融資方案調(diào)整始于山東海龍,。
2009年11月11日,，山東海龍披露定向增發(fā)新方案，原計劃募資5億元,，全部用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動資金,。調(diào)整后，募資全部投向?qū)嶓w項目,。
其后,，定向增發(fā)方案“變臉”接踵而至。12月19日,，澄星股份對原方案作出修訂,，補(bǔ)充流動資金計劃取消。12月22日,，復(fù)星醫(yī)藥公布修正方案,，融資剔除了4億元用于銀行還貸的項目。12月30日,，大唐電信將8億元償還銀行貸款項目取消,。
本月至今,，已有6家公司對定向增發(fā)方案作出調(diào)整，包括合興包裝,、興發(fā)集團(tuán),、桂東電力、天康生物,、廣宇集團(tuán),、華業(yè)地產(chǎn)。多數(shù)公司的新方案是將補(bǔ)充流動資金或償還銀行貸款項目剔除,。
期間,，雙良股份、銅陵有色對可轉(zhuǎn)債項目作出調(diào)整,，兩公司都將原本用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動資金的融資投向改為投資明確的實體項目,。
昨日，多家公司向記者坦言,，公司主動調(diào)整再融資方案的原因,，是監(jiān)管部門對補(bǔ)充流動資金、償還銀行貸款項目作出限制,。
有保薦人向記者證實,，證監(jiān)會已對再融資審核作出微調(diào)，但都以口頭指導(dǎo)為主,，或在反饋意見中要求對流動資金,、償還貸款項目的必要性作出充分論證。另有保薦人說,，監(jiān)管部門的基本原則是,，募集資金中用于補(bǔ)充流動資金或償還銀行貸款的額度不能超過募集總額的30%，但實際操作中,，多數(shù)公司將補(bǔ)充流動資金或償還銀行貸款剔除,，或用新的投資項目取代。 |