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中國銀行將于6月2日發(fā)行400億元A股可轉(zhuǎn)債,，成就內(nèi)地四大上市銀行再融資“第一單”。分析人士表示,，由于此次中行再融資并沒有采取股權(quán)融資的方式,，而是運用可轉(zhuǎn)債的形式實施融資方案，降低了對A股市場資金面的沖擊,，被市場投資者解讀為利好,。昨日，中行A股股價逆市上漲2%,，收報4.09元,。
長江證券分析師劉俊接受《國際金融報》記者采訪時指出，由于中行可轉(zhuǎn)債從發(fā)行結(jié)束之日滿6個月后才可轉(zhuǎn)為股權(quán),，因此對于目前較敏感的A股市場沖擊較小,。同時，由于目前債市表現(xiàn)不錯,，中行可轉(zhuǎn)債在發(fā)行中應(yīng)該會受到追捧,。
據(jù)悉，目前14家上市銀行已經(jīng)融資和計劃融資的規(guī)模超過3500億元,，而這還不包括工行,、中行計劃在H股的配售額，以及部分股份制銀行醞釀中的融資計劃,。除了再融資之外,，還有農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行,、杭州銀行,、上海銀行翹首等待IPO上市。
對此,，劉俊向記者指出,，“事實上，今年銀行股再融資對A股的沖擊應(yīng)該是好于預(yù)期的。因為在看似天量的融資中,，真正需要市場掏錢的為1000多億元,，這比起此前市場預(yù)期的3500億元已經(jīng)少了許多。而這1000多億元的再融資量,，市場還是可以承受的,。”
在各家銀行都急需獲取資金的情況下,，銀行間流動性開始出現(xiàn)緊張局面,。銀行間同業(yè)拆借利率不斷走高，僅一個月的時間,，銀行隔夜拆借利率上漲超過1個百分點,，7天拆借利率同樣上漲近1個百分點。在此狀況下,，銀行對于吸收存款也顯得尤為積極,。
對于如何降低銀行業(yè)融資所帶來的市場沖擊力度，上海師范大學(xué)金融工程研究中心主任孫茂輝認為：“一方面,，盡量開發(fā)新的投資工具,，如發(fā)行銀行的認股權(quán)證等，以增加吸引力,。另一方面,，降低銀行在A股市場所發(fā)行新股的價格，以及降低債券的發(fā)行價格,，這些都有助于降低大規(guī)模融資所形成的沖擊,。” |