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相比商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司姍姍來遲,，保險(xiǎn)公司參股銀行早就動(dòng)作頻頻。近日,，民生銀行H股發(fā)行,，人保、泰康,、太保,、平安等四大險(xiǎn)企擲4億美元進(jìn)行申購；在近期擬上市公司杭州銀行新一輪增資擴(kuò)股中,，也閃現(xiàn)著人保集團(tuán),、中國人壽和人保財(cái)險(xiǎn)的身影。
11月26日,，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》（簡稱《管理辦法》）使得銀行與保險(xiǎn)之間的深層合作更趨明朗化,，也明顯反映出監(jiān)管部門鼓勵(lì)融合的意圖，未來雙方的合作將呈加速態(tài)勢,。對(duì)于銀行入股保險(xiǎn),，銀行摩拳擦掌，而保險(xiǎn)公司則是有喜有憂,。
中小險(xiǎn)企生存堪憂
此前,，交通銀行已獲準(zhǔn)從中國人壽接手中保康聯(lián)人壽51%的股權(quán),，中國銀行也已獲準(zhǔn)通過其全資子公司中銀保險(xiǎn)參股恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽,。除此之外，建設(shè)銀行擬參股幸福人壽,、北京銀行擬參股首創(chuàng)安泰人壽等計(jì)劃也一直頗受外界關(guān)注,。
對(duì)于有關(guān)建設(shè)銀行入股的情況,，幸福人壽公司相關(guān)人士昨日向本報(bào)記者表示，目前還沒有新的動(dòng)向,，但其坦言,，這一類型的合作“當(dāng)然是好事”。
借助銀行的資金和網(wǎng)絡(luò)實(shí)力來發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)務(wù),，對(duì)于能夠參與到試點(diǎn)中的保險(xiǎn)公司而言,，這或許確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的交易，但在記者的采訪中,，也有保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出,，未來的融合是一種趨勢，但銀行卻是在做自己不擅長的事情,。同時(shí),，這種融合會(huì)對(duì)中小保險(xiǎn)公司的生存造成威脅，尤其是現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的銀代渠道業(yè)務(wù)會(huì)受到一定影響,�,！翱陀^上說，這對(duì)中小保險(xiǎn)公司不是利好,，最大的可能就是被銀行收購�,，F(xiàn)在‘國進(jìn)民退’在金融行業(yè)非常明顯�,！眹鴥�(nèi)一家中小型保險(xiǎn)公司的高層顯得憂心忡忡,。他認(rèn)為，中小保險(xiǎn)公司需要盡快做大,，才能適應(yīng)當(dāng)前環(huán)境的變化，因?yàn)閴毫σ言絹碓酱�,�,！皯?yīng)該給保險(xiǎn)行業(yè)一定的保護(hù)期限，尤其是壽險(xiǎn)公司的發(fā)展是需要時(shí)間積累的,�,！痹谄淇磥恚y行參股保險(xiǎn),，結(jié)果多是收購,、兼并。
保險(xiǎn)投資力度加大
早在2006年,，保險(xiǎn)公司參股銀行已獲得監(jiān)管部門的許可,。當(dāng)年9月，保監(jiān)會(huì)曾出臺(tái)《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》,，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資境內(nèi)國有商業(yè)銀行,、股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行等未上市銀行的股權(quán),。隨后，中國人壽收購廣東發(fā)展銀行20%的股權(quán),、中國平安收購深圳商業(yè)銀行89.2%的股權(quán),。
而隨著監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐漸放寬，在資本市場的投資力度已明顯加大,�,！氨ｋU(xiǎn)公司對(duì)銀行顯得很積極，想投資銀行的愿望一直都很強(qiáng)烈,�,！睂�(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國軍在接受本報(bào)記者采訪時(shí)分析認(rèn)為，由于之前在銀行代理渠道上,，利潤絕大部分被銀行獲得,，而保險(xiǎn)的銷售終端又很狹窄，在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上遠(yuǎn)遜于銀行,，因此,，利潤水平很難保證，保險(xiǎn)公司希望通過股權(quán)合作使銀行能與其有長期的合作關(guān)系,，或者保險(xiǎn)公司控股則更為理想,。
前述業(yè)內(nèi)人士指出，由于保險(xiǎn)公司自身資金實(shí)力的限制,，目前,，僅有一些大型保險(xiǎn)公司能夠出手去參股銀行，而對(duì)于大多數(shù)的中小保險(xiǎn)公司而言,，只能是望洋興嘆,。
防范風(fēng)險(xiǎn)不容忽視
“無論是銀行入股保險(xiǎn)，還是保險(xiǎn)入股銀行,，兩者的風(fēng)險(xiǎn)差不太多,。”王國軍告訴記者,，由于目前在國內(nèi),，銀行和保險(xiǎn)的退出機(jī)制幾乎沒有，因此,，在國內(nèi)投資基本都是比較安全的,。但需要注意的是，銀�,；ハ嗳牍�,，會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)金融業(yè)間傳遞和擴(kuò)散，使總體風(fēng)險(xiǎn)加大。但如果控制得好,，將會(huì)提升整個(gè)金融業(yè)的效率,，讓消費(fèi)者獲得比較全面的一站式服務(wù)，從而降低成本,。他認(rèn)為,，在雙方之間的這種內(nèi)部融合下，保險(xiǎn)公司可以借用銀行的網(wǎng)點(diǎn),，銀行也可以借用保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品來提升中間業(yè)務(wù)的收入,。
根據(jù)《管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行對(duì)其入股的保險(xiǎn)公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè),、以及他們所擔(dān)保的客戶均不得提供任何形式的表內(nèi)外授信,，保險(xiǎn)公司不得直接或間接購買銀行股東發(fā)行的次級(jí)債券，購買其他證券不得超過10%的上限,。
對(duì)此,，王國軍分析指出：“提出這個(gè)規(guī)定是有道理的，因?yàn)椴]有在文件中控制股權(quán)的總量,，而是通過控制渠道來控制總量,，因?yàn)樵诳刂魄赖耐瑫r(shí)，更容易控制風(fēng)險(xiǎn),。這也是循序漸進(jìn)的過程,，這一規(guī)定是有利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的�,！�
“很明顯,，監(jiān)管部門是在鼓勵(lì)雙方的融合，這也是符合國際潮流的,。中國的商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司要成長起來,，參與國際競爭，就必須要這樣去做,，但前提是要有一些文件來化解風(fēng)險(xiǎn),，使雙方之間的合作更有效率、更穩(wěn)定,。”王國軍說,。 |