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繼“血戰(zhàn)”投連險,、萬能險后,，保險公司又將“戰(zhàn)場”轉向分紅險,。據(jù)不完全統(tǒng)計,，剛剛結束的3月份,，數(shù)家保險公司發(fā)布了近10款分紅險產(chǎn)品,，包括中德安聯(lián),、國泰人壽,、友邦保險等多家公司都將分紅險視作2009年主打產(chǎn)品,。
對此,，中德安聯(lián)首席銀保執(zhí)行官章軍昨日在接受記者采訪時表示，在低利率、金融危機的當下,，兼具保障功能和穩(wěn)健收益的分紅型產(chǎn)品,，勢必成為銷售市場新寵，“這不僅順應中國保監(jiān)會提出的‘回歸保障’的要求,，也能夠滿足保險客戶的理財需求”,。
回歸保障，優(yōu)于投連險
分紅險,，顧名思義是具有分紅功能的投資型產(chǎn)品,。一般指保險公司在每個會計年度結束后，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余,，按一定的比例,，以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶的一種人壽保險,。
與比較激進的投連險相比,，分紅險更注重保險的保障功能。記者在對比多款分紅險新品后發(fā)現(xiàn),，保障功能也成為各家公司新一輪產(chǎn)品設計的重點,。
以中德安聯(lián)4月上市的兩款“安裕豐財”系列分紅險為例，產(chǎn)品除了提供非意外身故1倍保障,，意外身故雙倍保障,，公共交通意外3倍保障外，還特別增加了地震,、泥石流,、滑坡、洪水,、海嘯等九大重大自然災害意外保障,。
對此，章軍認為,，在目前金融環(huán)境下,，分紅險的保障功能無疑是保險客戶的最佳選擇。他進一步指出,，存款利率不斷下降,，客戶鎖定高利率產(chǎn)品；資本市場持續(xù)萎縮,，客戶希望投資本金不受損失,；金融危機繼續(xù)蔓延，客戶自身風險不斷累積,。這些訴求都表明,，客戶需要保障性強、風險性小的投資組合。
穩(wěn)健收益,，強于萬能險
“分紅險一方面能夠幫助投資人戰(zhàn)勝通脹,，其跨經(jīng)濟周期的長期投資特征也能讓投資者取得穩(wěn)健收益�,！庇寻畋ｋU注冊財務策劃師徐麟圣在接受記者采訪時指出,。在他看來，與萬能險相比,，擁有穩(wěn)健收益的分紅險更具優(yōu)勢。
根據(jù)保監(jiān)會規(guī)定,，保險公司每年至少應將分紅保險可分配盈余70％分配給客戶,。紅利分配有兩種方式：現(xiàn)金紅利和增額紅利。現(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金的形式將盈余分配給保單持有人,，增額紅利是指整個保險期限內(nèi)每年以增加保險金額的方式分配紅利,。目前，國內(nèi)保險公司的分紅險大多數(shù)采取現(xiàn)金紅利分配的方式,。
徐麟圣認為,，對保單持有人來說，現(xiàn)金紅利的選擇比較靈活,，滿足了客戶對紅利的多種需求,。
此外，分紅險在保證固定保額滿期返還的基礎上,，集中龐大保險資金,，由機構進行投資理財，有利于保單保值增值,，抵消通貨膨脹造成的資產(chǎn)流失,。保險公司將按照復利方式進行紅利滾存，投保者獲益將更大,。
“在開始的一兩個保單年度內(nèi),，累積生息的數(shù)額可能并不大，但經(jīng)過多個保單年度的滾存,，紅利累積生息帶來的收益將超出現(xiàn)金分紅收益數(shù)倍,。”徐麟圣分析說,，這對投保人而言,，在保證本金返還的同時，還可以獲取以復利計息的紅利收入,。
細分市場,，比肩專業(yè)性
一位資深保險業(yè)從業(yè)人員分析稱，分紅險雖然有保障的功能，但是保障范圍都很有限,，保障的額度也比較低,，與傳統(tǒng)的保障類壽險產(chǎn)品有一定差別，有些險種甚至可以忽略不計,，尤其是單純的儲蓄型分紅產(chǎn)品,，除去保障功能外，與銀行儲蓄非常類似,。
另一方面,，盡管分紅保險會有分紅收益，但保險公司并不承諾具體數(shù)額,，只是在投資實現(xiàn)收益的情況下才分配紅利,。在當前資本市場不景氣的情況下，紅利分配一般都很低,，甚至有可能低于銀行同期利率,，紅利分配的不確定性加大了預期的不確定性。
當前,，分紅險已經(jīng)成為保險公司爭搶的主戰(zhàn)場,，占公司銷售比重也不斷增加。據(jù)不完全統(tǒng)計,，中國人壽今年1月的保費收入中,，約有85％來自分紅險，銀行代理總保費收入中,，分紅險占比超95％,。此外，新華人壽和太平人壽保費收入構成中,，分紅險也占據(jù)主力,。 |