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種種跡象顯示,，全球最大的鐵礦石并購案——必和必拓并購力拓,，或正在走向成功，而2008年的鐵礦石價格的大漲結(jié)果,，也許將作為他們并購成功的最佳慶禮,。
向七家銀行融資
1月21日，英國《星期日泰晤士報》稱,，澳大利亞礦業(yè)巨頭必和必拓已接洽巴克萊,、瑞銀集團、高盛,、匯豐控股,、法國巴黎銀行、盛達銀行以及花旗銀行,，欲使這些國際性財團提供介入,，以籌集并購力拓計劃中所需的700億美元資金。該報表示,，除花旗以外,，另一個最初為必和必拓融資的美林仍將作為中間人,，但不再為必和必拓提供資金。
因全球信貸危機使得資金籌措更為艱難,，必和必拓的這一新融資安排將使其擁有靈活性,，從而可以執(zhí)行并購計劃中300億美元的股票購回，或在目前作價為1300億美元的全股票收購計劃基礎上增加現(xiàn)金,。
報道稱,，這筆資金將對力拓礦業(yè)去年收購加拿大鋁業(yè)所進行的400億美元貸款進行重組，而控制權變更條款則意味著必和必拓必須在收購完成45天內(nèi)實現(xiàn)這筆貸款的重組,。
此前,，英國并購委員會對必和必拓并購力拓案作出決定，必和必拓公司必須在2月6日之前提出正式出價,，否則在未來至少6個月內(nèi)都不能再對力拓提出并購,。
“雖然必和必拓還沒有正式提出惡意收購計劃，但看起來事情越來越朝著這一方向發(fā)展,�,！北睾捅赝匾晃活檰枌γ襟w如是說。現(xiàn)在距2月6日為期不遠,，必和必拓此時的舉動表明,，其并購力拓的決定已頗為堅決。
力拓要求提價
市場推測,，必和必拓可能提高對力拓的并購要約,，以3.5股必和必拓股票和14美元來交換1股力拓股票。對于此項推測,，必和必拓公司不予置評,。
2007年11月，必和必拓突然宣布,，其欲以3股換1股的方式并購力拓,，但這受到力拓方面的強烈反對。幾經(jīng)周折之后,，力拓改變了態(tài)度,，表示接收必和必拓的收購，但必須提高收購價格,，因為其股票價格遠比必和必拓要高,，其公司價值潛力也超出必和必拓的評估。
然而,，必和必拓則一再表示,，其出價甚為合理，不愿意再提高并購價格。由此,，必和必拓并購力拓案陷入僵局,。日前，力拓集團北京代表處負責人向媒體表示,，力拓股東不會對必和必拓提出的并購力拓計劃作出讓步,，力拓期望在英國監(jiān)管機構對必和必拓設定的2月6日最后收購期限前盡快了結(jié)此事，而力拓未來的業(yè)績增長將更為強勁,。
前不久,，力拓公布了其去年第四季度的生產(chǎn)情況，其第四季度鐵礦石出口量創(chuàng)歷史紀錄,。截至2007年12月31日,，力拓鐵礦石出口389.6萬噸，上漲幅度達11％,。力拓表示,，未來5年，其計劃投資至少10億美元,，使澳大利亞Pilbara地區(qū)鐵礦石年產(chǎn)量達到3.2億噸,。
一家民營鋼鐵企業(yè)的廠長向記者表示，必和必拓與力拓的合并是否會成功,，這主要還是取決于必和必拓所出的價格是否能達到力拓的理想價,，如果價格談不攏，那就沒有可能性了,，但是顯然雙方都很有興趣達成這筆交易,。
中國或成最大受害者
必和必拓如果成功并購力拓,，中國的鋼鐵企業(yè)或?qū)⒊蔀樽畲蟮氖芎φ摺?BR> 目前,，有消息表示，鐵礦石價格談判已陷入僵局,，理由是三大鐵礦石巨頭要求新年鐵礦石上漲50%以上,，而國內(nèi)以寶鋼為首的企業(yè)表示只能接受30%的漲價幅度�,！敖衲甑蔫F礦石價格會長40%左右,。”上述民營企業(yè)廠長表示,，去年的價格大漲,，今年勢必會更高，如果必和必拓與力拓順利完成合并,，那么,，全球最大的礦石巨頭將會出世，造成進一步的行業(yè)壟斷，繼而哄抬價格,、控制市場,。
他戲言，到那個時候,，或許所謂的談判就毫無意義了,，因為巨頭可以說漲就漲，說跌就跌,，另一方則會失去發(fā)言權,。
“如果造成行業(yè)壟斷，那對我們這些下游企業(yè)的沖擊就太大了,�,！痹搹S長憂慮地表示，對于寶鋼,、武鋼這些大企業(yè)來說,，因為已經(jīng)形成了一體化運行，沖擊不會太大,，但是對于下游以加工制造為主的中小型企業(yè)來說,，影響太大了。若是鐵礦石不斷上漲造成企業(yè)利潤成本越來越小,，那么,，到最后成本運營問題突出無法解決的時候，就是許多企業(yè)倒閉的時候了,。
但是,，他對于目前行業(yè)的整體狀況還是表示了放心：“鐵礦石與石油和天然氣不同，還不存在緊迫的儲備不足問題�,，F(xiàn)在的鐵礦石資源至少還可以使用兩三個世紀,。我想，鐵礦石價格經(jīng)過一段時間的調(diào)整,，仍將回到穩(wěn)定狀態(tài),。”那我們究竟應該怎么做呢,？“鋼鐵制造企業(yè)應整合重組,，改變目前過于分散的局面，這樣就能夠在與礦業(yè)公司談判時形成合力,�,！痹搹S長認為，中國本土企業(yè)需要整合,，同時,，也需要外資企業(yè)的進入,。因為外資企業(yè)可以引入先進的技術，共同提高中國企業(yè)的技術含量,，這對可持續(xù)發(fā)展非常重要,。
必和必拓并購力拓趨于利好的同時，中國企業(yè)進軍海外鐵礦資源開發(fā)或?qū)⒃俣仁艽�,。日前,，《南華早報》表示，中鋼集團擬議斥資12億美元收購澳大利亞鐵礦石開采商MidwestCorp的交易已經(jīng)被Midwest的一位大股東否決,。該報道表示,，盡管中國中鋼每股5.60澳元的報價較Midwest上周五收盤價4.66澳元已溢價20%，但Midwest的股東DavidLaw拒絕了該項提議,，希望獲得更高報價,。 |