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《關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》允許民間資本興辦金融機構(gòu),，放寬了對金融機構(gòu)的股比限制，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴股，參與農(nóng)村信用社,、城市信用社的改制,，鼓勵民間資本發(fā)起或參與設立村鎮(zhèn)銀行,、貸款公司,、農(nóng)村資金互助社等金融機構(gòu)，放寬村鎮(zhèn)銀行或社區(qū)銀行中法人銀行最低出資比例的限制,。筆者認為,，這是我國金融制度改革的又一大跨越。
民間金融泛指個人之間,、企業(yè)之間,、個人與企業(yè)之間的借貸行為以及各種民間金融組織的融資活動，屬于非正規(guī)金融范疇,，但卻是能夠適應市場經(jīng)濟發(fā)展客觀需求的金融行為,。長期以來，由于民間金融機構(gòu)遲遲不能取得合法身份,，我國大多數(shù)中小企業(yè)只能通過民間拆借或地下金融組織獲得經(jīng)營資金,。正是由于民間金融機構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展適應了中國市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，能夠滿足民營經(jīng)濟對金融服務的各種需求,，所以,，發(fā)展民間金融機構(gòu)就成為我國金融制度改革的必然選擇。
民間資本興辦金融機構(gòu),，對解決民營企業(yè)“融資難”,，可謂是重要的路徑創(chuàng)新。隨著我國市場經(jīng)濟的改革與發(fā)展,，中小企業(yè)漸成市場經(jīng)濟中最活躍的經(jīng)濟主體,，但是，正是由于多年來民營企業(yè)融資難問題未能得到有效解決,，制約了民營企業(yè)的發(fā)展,，才使得民間金融機構(gòu)的建立受到普遍的關(guān)注。從經(jīng)濟學視角看,，金融對經(jīng)濟的支持也存在著結(jié)構(gòu)匹配問題,。一般來講，大金融機構(gòu)主要通過“批發(fā)性”金融業(yè)務為大型企業(yè)提供金融支持,；而中小民間金融機構(gòu)主要通過“零售性”金融業(yè)務為中小型民營企業(yè)提供金融服務,，各有優(yōu)勢,，不能替代。就民間金融組織而言,，其突出特征就是其民間性,，也就是能充分動員民間的非政府組織的力量，整合并動員起地區(qū)性的私人資本,，并將這些私人資本運用到民營企業(yè)可持續(xù)的投資領(lǐng)域中去,，以彌補正式金融機構(gòu)的不足，這是民間金融機構(gòu)能夠獲得健康長足發(fā)展的基本前提,。
目前，在民營企業(yè)發(fā)展較快的浙江等省存在大量民間金融組織,。經(jīng)過多年發(fā)展,，有許多已成為信用良好、管理嚴格,、經(jīng)營高效的地下金融組織,，受到當?shù)刂行∑髽I(yè)和存款戶的信任，對促進當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展起到了重要作用,。
需要強調(diào)的是,，我國民間金融機構(gòu)的發(fā)展還是一件新生事物，所以,，還需要對其加強正確引導,。
考慮到我國各地的地區(qū)差異，對民間金融機構(gòu)應按照經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)和欠發(fā)達地區(qū)區(qū)別對待,，分層布局,。對于民營經(jīng)濟相對發(fā)達的地區(qū)，民間金融機構(gòu)應該作為首選,，包括民營銀行,、民營保險機構(gòu)以及民間風險投資基金組織等都應鼓勵發(fā)展；對于欠發(fā)達地區(qū),，要加快對小額貸款公司,、村鎮(zhèn)銀行、典當行,、擔保公司等合法經(jīng)營的民間金融機構(gòu)的審批,，允許民間資本在一定條件下成立更多的小型金融機構(gòu)。
民間金融組織合法化對監(jiān)管機構(gòu)提出了更大的挑戰(zhàn),，具體操作和實施的難度很大,。在民間金融機構(gòu)市場準入問題上，政府應做民間金融機構(gòu)市場準入的促進者而非操作者,。作為促進者,，有利于政府更好地進行政策性和法律性的控制,，并減少政府自身的負擔。但如果政府過多過深地介入到民間金融組織的運作中,，公眾就會把這些民間金融組織誤解為政府金融組織,，從而增加民間金融業(yè)務的道德風險。另外,，政府對民間金融機構(gòu)的監(jiān)管,，更適合于一種非審慎性的監(jiān)管，即進行等級注冊以及定期的信息披露,。
為引導和規(guī)范民間金融的經(jīng)營行為,，需要盡快制定符合中國國情的民間金融法律法規(guī)，如《民間融資法》,、《民間金融機構(gòu)管理條例》等,，進一步細化和明確界定合法經(jīng)營與違法經(jīng)營的界限，通過法律法規(guī)保護合約雙方的合法權(quán)益,，以保證民間金融有合法的生存和發(fā)展空間,。
（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授） |