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新年伊始,，存量房貸利率可以打7折的消息令“房奴”們格外興奮。盡管有些“心有不甘”,，但從各地分行陸續(xù)公布的申請標準來看，各家銀行的“老貸新惠”政策明顯有了松口跡象,。業(yè)內人士分析,，隨著房地產(chǎn)市場的持續(xù)低迷和轉按揭客戶爭奪戰(zhàn)的日益激烈，各家銀行對存量房貸的執(zhí)行很快就會全部到底(按基準利率0.7倍執(zhí)行),，曾經(jīng)“暴利”的房貸業(yè)務進入微利時代已是大勢所趨,。
銀行之所以對于存量房貸打折態(tài)度曖昧，主要是認為打折后房貸業(yè)務利潤太微薄,。有銀行個貸部經(jīng)理向記者抱怨,，現(xiàn)在５年期以上貸款利率打７折只有４．１５８％，與五年期存款利率３．６０％相比,，只有０．５５８個百分點的利差,，這樣的利差水平和前兩年實在是天壤之別，根本無法承擔包括營銷費用,、準備金成本,、日常經(jīng)營成本在內的銀行資金運營成本。
其實,，中國銀行業(yè)房貸業(yè)務曾經(jīng)享有的高利差原本就非業(yè)界常態(tài),。從全球范圍看，以房貸業(yè)務為代表的傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務早已進入微利時代,，在國外主要市場,，銀行房貸的利差都在1厘以下,，而國內銀行因受惠于央行多次加息政策和房地產(chǎn)市場的狂熱，前幾年房貸業(yè)務的利差一直維持在2厘左右,。隨著經(jīng)濟景氣的下行和寬松貨幣政策的實施,，貨幣市場的流動性日漸充裕，房地產(chǎn)投資需求卻依然低迷,，代表資金成本的房貸利率必然下行,。
從政策層面來看，對于以自住為目的的房貸消費,，政府的鼓勵態(tài)度日漸明朗,，從最開始允許優(yōu)惠住房按揭利率為基準利率的9折到去年的8.5折，再到如今的7折,，政策逐漸松綁,。而且，由于房地產(chǎn)投資對于中國的GDP增長起著舉足輕重的作用,，為保經(jīng)濟增長,，各級政府將來有望出臺更加寬松的貨幣政策來刺激樓市。在一些地區(qū),，二套房貸也開始享受優(yōu)惠利率,。在此背景下，銀行昔日的“暴利”勢必難保,。換言之,，在所有行業(yè)都不景氣的年代，曾經(jīng)被保護政策“寵”慣了的銀行業(yè)不可能再過以前一樣的好日子,。
而且,，今天的房貸市場已非四大銀行壟斷的天下，而是各家中小銀行激烈競爭的大蛋糕,。7折之后的房貸利差雖然降到了0.558厘,，但依然是銀行信貸業(yè)務中風險最低的優(yōu)質資產(chǎn)，2008年中期上市銀行披露的個人住房貸款不良率均在1%以下,，所以銀行一方面擔心利潤損失,，但另一方面，更擔心房貸客戶流失,。在此背景下,，銀行很難結成價格同盟。事實上,，不少地區(qū),，各銀行之間轉按揭客戶爭奪戰(zhàn)已進入白熱化，免費辦理轉按揭的銀行并不鮮見，爭戰(zhàn)的結果必然是所有存量房貸一律打7折,。
房貸進入微利時代,，對于消費者來說當然是一件好事情。對于中國的銀行業(yè)來說,，雖然痛苦,，但也未必是一件壞事。與世界成熟銀行相比,，目前,，中國銀行業(yè)的利潤來源仍顯得非常單一，中間業(yè)務占比不到20%,。這其中很重要的原因就是有“中國特色”的高利差讓中國銀行業(yè)喪失了業(yè)務拓展的動力,。以房貸為代表的傳統(tǒng)業(yè)務利差下降，也許能夠激發(fā)銀行苦練內功,，加大對中間業(yè)務的研發(fā),，推出更多創(chuàng)新類的金融產(chǎn)品和服務。事實上,，縱觀西方金融史,，銀行業(yè)的成熟和創(chuàng)新也都是被傳統(tǒng)業(yè)務的不斷衰敗給逼出來的，信用卡,、電子銀行,、貨幣市場基金……無一不是“急中生智”的產(chǎn)物。漸行漸遠的房貸暴利,，也許能讓中國的銀行更有活力,，也更健康。 |