|
個人能夠便利地從包括銀行在內(nèi)的外幣兌換特許商那里獲取外匯，或者將外匯兌換為人民幣應該是國內(nèi)外消費者所樂見其成的,。國家外匯管理局8月20日已經(jīng)批準在北京,、上海試點這項業(yè)務,。試點文件指出：符合條件的境內(nèi)非金融機構(gòu)經(jīng)批準,，可以為個人提供本外幣兌換服務,。
在奧運召開之際,，推出這項業(yè)務，無疑有一定的正面效應,。但外管局同時也提出了嚴格的限制要求：在規(guī)定的年度總額內(nèi)辦理境內(nèi)個人結(jié)售匯業(yè)務和境外個人結(jié)匯業(yè)務,，并可為境外個人辦理每人每日累計不超過等值500美元（境內(nèi)關外網(wǎng)點限額為1000美元）的人民幣兌回外幣現(xiàn)鈔的業(yè)務。
從限制條件來看,，主要是數(shù)額控制,，并且僅僅針對個人客戶，與傳統(tǒng)結(jié)售匯大戶——企業(yè)毫無關聯(lián),。單從業(yè)務本身來看,，與傳統(tǒng)的銀行客戶結(jié)售匯業(yè)務并無本質(zhì)區(qū)別，甚至可以說業(yè)務范圍大大收窄,。難道此次試點僅為個人本外幣兌換業(yè)務可執(zhí)行機構(gòu)擴張,？其背后的深意恐不止于此。
首先,，國內(nèi)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的運作模式,、服務態(tài)度以及公眾認可度方面，均存在諸多不足,，而長期以來造成這一局面的一個重要原因,，即是缺乏有力的競爭者，這也是為何國有商業(yè)銀行仍然在進行諸如個人銀行卡業(yè)務收費制度,、小額存款儲戶收費等等的原因,。而允許更多的非銀行金融機構(gòu)參與到個人本外幣兌換業(yè)務中來，對于解決目前傳統(tǒng)商業(yè)銀行機構(gòu)一家獨大的局面不無裨益,。
其次,，個人本外幣兌換業(yè)務可以說是個人資本賬戶開放的一個重要嘗試，因而外管局的試點文件中對運營商進行了嚴格的準入限制,。但細究這些準入限制,，發(fā)現(xiàn)它既在一定程度上促使銀行與特許經(jīng)營機構(gòu)之間的合作，同時也可能造成兩者之間的合謀,，而非預期之中的相互競爭,，推動效率的提升,。如果是合謀，那么將會對消費者的利益產(chǎn)生一定的沖擊,，具體的負面效應如何，尚有待于試點之后方能知悉,。
最后,，個人本外幣兌換業(yè)務的試點存在宏觀背景上的“先天缺陷”。目前國際上次貸危機愈演愈烈,，美國金融體系已深受其害，歐美發(fā)達國家急于向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)嫁危機,；與此同時,，熱錢的流動也日益頻繁,，其短期逐利性嚴重威脅到發(fā)展中國家金融經(jīng)濟體系的穩(wěn)定，近期越南以及東南亞金融動蕩當屬前車之鑒,。
在這種狀況之下，才會有此次個人本外幣兌換在總額上的嚴格限制,。然而其后果必然是總額限制約束了試點的實際效應，而擴大總額則違背了宏觀層面加強熱錢流動監(jiān)管的要求,。兩相矛盾之下，個人本外幣兌換試點將面臨進退維谷的窘境,。 |