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| 2007-08-23 作者：吳睿鶇 來源:證券時報 |
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盡管公眾及社會各界對央行再次加息早有心理預(yù)期,，但有論者認(rèn)為,，這次加息“時”屬意外，之前為減少加息對股市的影響，央行大都選擇在周五或周六向社會宣布,。
然而，筆者發(fā)現(xiàn),，此次加息還有另一個特點(diǎn)———存款利率上漲幅度高于貸款利率上漲幅度,，這次已是今年第二次在加息時縮小存貸利差。中國的銀行向來都是依靠存貸利差來賺取利潤,，這種做法勢必會必增加銀行的經(jīng)營壓力,。筆者覺得，央行此舉,，則是期望鼓勵企業(yè)把更多的資金留存放入銀行,，更為重要的是，央行試圖通過減少存貸利差,，來終結(jié)由來已久的利差時代,，以提高國內(nèi)銀行在世界同行業(yè)的競爭力。
前幾個月,，國際知名咨詢公司波士頓發(fā)布的《銀行業(yè)價值創(chuàng)造報告》顯示,，與世界成熟同行相比，中國銀行業(yè)的利潤來源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和與之相伴的驚人存貸款利差,，中國銀行業(yè)利差比國外高14倍,。
盡管此份報告稱，目前工商銀行,、中國銀行和建設(shè)銀行在全球股市的市值排名已經(jīng)進(jìn)入十強(qiáng),，但我們也不應(yīng)被此成績沖昏頭腦，尤其是面對國內(nèi)銀行業(yè)利差比國外高達(dá)14倍的現(xiàn)狀,，更值得認(rèn)真反思,。
中國銀行業(yè)之所以長期處在利差時代，最重要的原因是,，國內(nèi)的資本市場尚不成熟,，還略顯幼稚。相反,，發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟,，雖然國家之間由于經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的差異及歷史制度的不同，利差水平有高有低,，但銀行利差總體來說處于一個相對合理的水平,。在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個基點(diǎn)的利差,，而在成熟的市場上,，能達(dá)到20個基點(diǎn)已經(jīng)很不錯了。
國外商業(yè)銀行一般都不是靠“吃利差”過日子，而是特別重視提高銀行中介的運(yùn)營效率與專業(yè)化水平,，增強(qiáng)銀行體系的競爭度,。譬如，美國,、日本,、英國的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收益比重均在40%左右，美國花旗銀行收入的80%來自于中間業(yè)務(wù),。在中國,，中間業(yè)務(wù)的比例要低得多。雖然近年來中國銀行的中間業(yè)務(wù)增長迅猛,，但和國際銀行相比還是低得多,。
在金融全球化的背景下，銀行業(yè)本身面臨的競爭越來越大,，風(fēng)險越來越復(fù)雜,，顯然，國內(nèi)的銀行已意識到,，不能老靠吃利差過悠閑自在的日子,，并主動縮小存貸利差。筆者以為,，國內(nèi)銀行要想早日終結(jié)利差時代,，一方面，要增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新意識,。商業(yè)銀行要摒棄“吃利差,，樂不思蜀”的落后觀念，盡快適應(yīng)中國廣大客戶對銀行的要求,，從簡單的存取錢過渡到更高層次的要求,，不斷拓展業(yè)務(wù)，諸如開展保險代理業(yè)務(wù),、審計(jì)咨詢業(yè)務(wù),、委托貸款業(yè)務(wù)等等。與此同時,，以國外銀行進(jìn)軍國內(nèi)為契機(jī),，積極改善服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)行業(yè)競爭力,。隨著匯豐,、渣打、花旗,、東亞四家首批外資法人銀行在中國的“安家落戶”,，國內(nèi)銀行除了需要提高自身現(xiàn)有資源的利用率外,，更為重要的是提高服務(wù)質(zhì)量，贏得更多的客戶,，從而牢牢占據(jù)金融市場上的主動權(quán),。 |
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