創(chuàng)新歷來與風(fēng)險并存,，銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路，認(rèn)識,、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài),，科學(xué)地把握、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系,。對于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來說,，75%存貸比底線的監(jiān)管政策顯得越來越不合時宜。面對余額寶,、二維碼支付,、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等，監(jiān)管層需要應(yīng)對的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新,，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍海市場,。在新技術(shù)背景下，央行監(jiān)管思路和模式應(yīng)全方位深度調(diào)整,。
實施20年的《商業(yè)銀行法》將迎來首次大面積修訂,。
目前的修改意見，業(yè)界呼聲最高的一條是取消存貸比,。據(jù)悉,，銀監(jiān)會已將取消存貸比這一單獨的修改意見急報國務(wù)院法制辦，由國務(wù)院法制辦審過之后,，將再報給全國人大財經(jīng)委員會審議,。表述將類似“符合監(jiān)管要求的存貸比例”，不再剛性界定為75%,，但存貸比仍將作為一項重要的監(jiān)測指標(biāo),。
現(xiàn)行存貸比監(jiān)管政策來自于《商業(yè)銀行法》第三十九條，即商業(yè)銀行“貸款余額與存款余額的比例不得超過75%”,。作為一項重要的監(jiān)管指標(biāo),，存貸比自1995年引入至今已沿用20年之久，“75%”始終是一道不可逾越的監(jiān)管紅線,。的確，從衡量流動性,、抵抗風(fēng)險的角度來講,，監(jiān)管部門確實需要設(shè)立一個指標(biāo)來“約束”銀行，以保證貨幣政策工具發(fā)揮有效作用,，防止銀行過度擴張,。基于當(dāng)時特定的經(jīng)濟環(huán)境，引入存貸比監(jiān)管被認(rèn)為很有必要,。一是配合當(dāng)時的雙緊縮政策,，進而抑制通脹;二是由于當(dāng)時我國銀行業(yè)還未全面實施以資本約束為核心的風(fēng)險監(jiān)管體系，監(jiān)管層需要通過存貸比指標(biāo)的限制來約束銀行,。資料顯示,，當(dāng)時銀行體系各項貸款與各項存款之比曾一度高達90%以上。
但隨著經(jīng)濟,、政策環(huán)境的變化,，存款降速乃至流失的趨勢難以改變，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)壓力日益增大,，現(xiàn)在有遭遇來自利率市場化和金融脫媒的強大沖擊,。可以說,，銀行風(fēng)險監(jiān)管已有了實質(zhì)性飛躍,，巴塞爾協(xié)議III事實上已被廣泛運用于對各銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管。特別進入2014年以來,，銀行業(yè)存款持續(xù)分流,，負(fù)債壓力進一步凸顯。對于資產(chǎn)負(fù)債日益多元化的商業(yè)銀行來說,，這一監(jiān)管政策顯得越來越不合時宜,。存貸比不僅限制了信貸投放，而且已不能適應(yīng)日益多元化的新金融環(huán)境,。在75%的監(jiān)管紅線下,，只有多存才能多貸，從而導(dǎo)致“存款立行”的傳統(tǒng)觀念長期無法摒棄,。受此影響,，不僅攬存戰(zhàn)曠日持久，同時,，為了規(guī)避監(jiān)管限制,，各銀行表內(nèi)貸款轉(zhuǎn)表外的手法層出不窮。
銀行業(yè)與監(jiān)管層需要調(diào)整思路,，認(rèn)識,、適應(yīng)并引領(lǐng)新常態(tài)。歷來創(chuàng)新和風(fēng)險并存,，如何科學(xué)地把握,、平衡好創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，是保持我國金融業(yè)長期穩(wěn)定面臨的關(guān)鍵問題,。一方面,，傳統(tǒng)銀行的監(jiān)管需要改進,，另一方面，科技創(chuàng)新也讓金融業(yè)發(fā)展邊界日益模糊,，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展背景下,，監(jiān)管需要進一步跟進技術(shù)潮流。
如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融興起的元年,，那么2014年,，互聯(lián)網(wǎng)金融已逐步確立了市場地位，在給傳統(tǒng)金融市場帶來沖擊的同時,，也令監(jiān)管層直面技術(shù)創(chuàng)新帶來的挑戰(zhàn),。面對余額寶、二維碼支付,、虛擬信用卡及互聯(lián)網(wǎng)銀行等,，監(jiān)管層需要應(yīng)對的不再只是傳統(tǒng)意義上的金融創(chuàng)新，更是信息技術(shù)與金融產(chǎn)品相結(jié)合后所創(chuàng)造的全新藍海市場,。相比于原有金融模式,，互聯(lián)網(wǎng)金融在產(chǎn)品的迭代速度與靈活性上都更為突出。這對監(jiān)管層的快速學(xué)習(xí)能力,，以及對創(chuàng)新的容忍度都提出了新的要求,。
一個值得肯定的進展是，央行此前下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)遠程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》,，就征求意見稿召開討論會,，并收集反饋意見。與此同時,，央行還印發(fā)了《關(guān)于推動移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,。該《指導(dǎo)意見》明確了移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展的方向性原則，即遵循安全可控原則,、秉承便民利民理念,、堅持繼承式創(chuàng)新發(fā)展、注重服務(wù)融合發(fā)展,。
這是央行首次明確移動金融創(chuàng)新與發(fā)展定位,，這信號讓市場對于移動互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管風(fēng)險進一步消化，將對我國移動金融技術(shù)創(chuàng)新健康發(fā)展具有積極的促進作用,，有利于加快移動金融在公共服務(wù),、電子商務(wù)等領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，有效滿足社會大眾對安全便捷金融服務(wù)的需求,，對提升我國金融普惠發(fā)展水平具有重要意義,，給整個互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的健康發(fā)展提供支持。另外,，這也體現(xiàn)出央行監(jiān)管思路和模式在新技術(shù)背景下的變化,，在監(jiān)管與創(chuàng)新的矛盾中，金融監(jiān)管已經(jīng)開始緊跟技術(shù)創(chuàng)新潮流,。
而互聯(lián)網(wǎng)銀行是考驗監(jiān)管層的又一個重要命題,。2013年以來興起的民營銀行熱潮，頭一批獲準(zhǔn)開業(yè)的四家近期都陸續(xù)開張了,。在1月4日,，國務(wù)院總理李克強在考察微眾銀行，并見證了第一筆業(yè)務(wù)的成交時表示,，“政府要創(chuàng)造條件,，給你們一個便利的環(huán)境，溫暖的春天,�,！睂τ谶@樣一家剛剛成立，還未經(jīng)受各方面考驗的互聯(lián)網(wǎng)銀行而言,，政府能夠創(chuàng)造的最好的條件,，便是盡量減少對于銀行日常經(jīng)營的干預(yù)，并在技術(shù)創(chuàng)新方面,，盡可能放開空間,。
互聯(lián)網(wǎng)銀行對金融監(jiān)管的第一重考驗，便是面簽制度,。就在李克強總理視察微眾銀行的次日,，微眾銀行行長曹彤便到北京，與央行支付結(jié)算司匯報討論相關(guān)進展,。根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,，銀行開戶必須面簽，即由個人攜其本人身份證件親自辦理,，當(dāng)面與銀行確立權(quán)利與義務(wù)關(guān)系,，不得代理。同時,，賬戶實行實名制,，必須與身份證的姓名和綁定銀行賬戶的姓名完全一致。央行一再強調(diào),，辦理銀行卡,、信用卡要“實名制+面簽”，以確保風(fēng)險可控,、可追溯,。此前銀行網(wǎng)上銷售理財、虛擬信用卡及二維碼支付被央行叫停,，“面簽”就是重要原因,。
對于有志于建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)銀行的微眾銀行(以及由阿里巴巴主發(fā)起的網(wǎng)商銀行)來說,，如果因“面簽”制度而被迫設(shè)置線下網(wǎng)點，無疑將大幅增加交易成本,，降低經(jīng)營效率,。對此，互聯(lián)網(wǎng)銀行給出的解決方案,，是以技術(shù)創(chuàng)新達到“面簽”的同等效果：微眾銀行將提交落實實名制的內(nèi)部制度,、具體措施和方法，由央行組織評估后再出具具體意見,。據(jù)悉,，人臉識別技術(shù)將是候選方案之一，這是一種遠程面簽方式,，通過生物技術(shù)來開立賬戶及保證實名制,。
金融監(jiān)管需要跟上技術(shù)創(chuàng)新的潮流，允許互聯(lián)網(wǎng)銀行遠程開戶,，將是一個好的開端,。而除存貸比改革外，要確保企業(yè)經(jīng)營能獲得持續(xù)的資金投入,，出路只能是加快金融改革,，加快發(fā)展多層次資本市場體系，加快調(diào)整直接融資和間接融資比例,，加快銀行信貸資產(chǎn)證券化,，努力使銀行的資產(chǎn)具有流動性，使銀行資產(chǎn)規(guī)模不再無限擴大,。以此來看,，修訂《商業(yè)銀行法》，應(yīng)全方位考慮銀行業(yè)監(jiān)管的深度調(diào)整,。
