余額寶的快速發(fā)展迎來銀行“圍剿”，但效果有限,，余額寶依然在快速增長中,。上周，央行擬限制個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬金額,，若能實施則是打中了余額寶的“七寸”,，足以對余額寶成長帶來嚴重打擊。
銀行“圍剿”余額寶,，先后用過三招,。今年春節(jié)前后，多家銀行推出自己旗下基金公司“寶”類產(chǎn)品,，希望以此阻止余額寶快速增長,。然而這種方式效果并不好，一方面是銀行不會大規(guī)模推廣該業(yè)務(wù),，銀行系基金公司“寶”類產(chǎn)品畢竟同樣分流銀行存款,。另一方面是這類產(chǎn)品在收益性和便捷性方面均不如余額寶。余額寶由于規(guī)模大,，協(xié)議存款收益率更高,，產(chǎn)品年化收益率超過大多數(shù)貨幣基金。余額寶交易便捷,，在支付寶系統(tǒng)內(nèi)有支付功能,，無需贖回即可完成支付，更加便捷,。
3月初銀行“圍剿”升級,，三大行拒絕余額寶的協(xié)議存款，以投資端來限制余額寶的發(fā)展空間,。這一措施并未對余額寶帶來多大影響,，一方面在于三大行在中國銀行體系中本來就不是資金主要需求方;另一方面即使三大行不直接接受余額寶的協(xié)議存款,，余額寶存到其他銀行，其他銀行再存到三大行,，其實也相當于三大行變相接受余額寶的存款,。
近期，“圍剿”行動再次升級,，幾大銀行相繼調(diào)低資金流向余額寶等產(chǎn)品限額,，有的銀行從50萬元直接下調(diào)到5000元，還設(shè)置了單日或單月的最高轉(zhuǎn)入限制,，不少銀行限制為5萬元,。這一政策對銀行大筆轉(zhuǎn)入余額寶賬戶有一定的限制，但投資者還有一些規(guī)避方式,，比如多次轉(zhuǎn)賬,，不同銀行曲折轉(zhuǎn)賬，通過手機銀行轉(zhuǎn)賬等,。再說,，絕大多數(shù)余額寶投資者投資金額不大，平均個人投資規(guī)模只有6000多元,，僅靠各家銀行目前的交易限額,，難以阻止余額寶規(guī)模快速增長,。
但央行新意見將令余額寶難以招架,。據(jù)媒體報道，央行上周發(fā)布了《支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見,，主要有兩項內(nèi)容涉及余額寶,，一個是意見中擬規(guī)定，個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元,，年累計不能超過1萬元,。而以往的規(guī)定是個人支付賬戶單筆收付金額超過1萬元的，支付賬戶月收付金額累計超過5萬元或資金余額連續(xù)10天超過5000元的,，支付機構(gòu)還應(yīng)留存?zhèn)�人客戶的有效身份證件的復(fù)印件或者影印件,。
這一征求意見從整個銀行業(yè)層面限制居民轉(zhuǎn)入余額寶的金額，年累計轉(zhuǎn)入不得超過1萬元,，這意味著未來余額寶平均規(guī)模將受很大限制，1萬元可能成為余額寶發(fā)展的“天花板”,。
另一條征求意見擬規(guī)定,，支付機構(gòu)應(yīng)對轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進行單獨管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出,，不得向銀行賬戶回提,。這一條規(guī)定對余額寶來說,，也是致命的!向銀行賬戶回提資金是余額寶基本功能之一，如果未來余額寶被限制死,，而其他基金公司網(wǎng)銀的“寶”類產(chǎn)品若能T+0贖回到銀行賬戶上,，那么，余額寶資金可能會大幅流向其他基金公司產(chǎn)品,。
央行網(wǎng)絡(luò)支付管理辦法目前還只是征求意見,，政策博弈還沒有完成，未來是否有實質(zhì)性修改,，何時實施還有很多不確定性,。余額寶及小伙伴們還需等待正式規(guī)定出臺，才能確定下一步發(fā)展的趨勢,。