今后,，無論國企還是民企,，只要不涉及敏感領(lǐng)域和地區(qū),，10億美元以下的境外投資將不再需要送發(fā)改委各級部門核準,，而只需要提交表格備案即可,。這是日前由國務(wù)院公布的《政府核準的投資項目目錄(2013年本)》中的最新規(guī)定,。為貫徹這一規(guī)定,，國家發(fā)改委相關(guān)部門正在加緊修訂《境外投資項目核準和備案辦法》,，該《辦法》將大幅下放對境外投資的審批權(quán)限,，建立以備案制為主的境外投資管理體制,。
備案制有利于企業(yè)走出去
我國現(xiàn)行境外投資管理體制以核準制為主，確立于2004年,，是規(guī)制境外投資的重要手段,，是對企業(yè)經(jīng)濟活動的一種政府管理。我國現(xiàn)行境外投資核準制度包括兩個部分：一是由商務(wù)部及省級商務(wù)主管部門對企業(yè)境外直接投資進行核準,，凡屬規(guī)定情形的企業(yè)境外投資均須報商務(wù)部或省級商務(wù)主管部門核準;二是由國家和省級發(fā)改委對境外投資資源開發(fā)類和大額用匯類項目的核準,，稱為項目核準。資源開發(fā)類項目指在境外投資勘探開發(fā)原油,、礦山等資源的項目,，中方投資者的投資額以限額(2004年為3000萬美元，2011年放寬到3億美元)為界,，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準,。大額用匯類則指資源開發(fā)領(lǐng)域外的項目，中方投資額以限額(2004年為1000萬美元,，2011年放寬到1億美元)為界,，分別由國家發(fā)改委和省級發(fā)改委核準。
在2011年基礎(chǔ)上,，此次最新的規(guī)定為“中方投資10億美元及以上項目,，涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的項目,，由國務(wù)院投資主管部門核準”,。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2013年1月~11月,，我國境內(nèi)投資者共對全球156個國家和地區(qū)的4522家境外企業(yè)進行了直接投資,，累計實現(xiàn)非金融類直接投資802.4億美元，同比增長28.3%,。另據(jù)統(tǒng)計,，在2013年上半年40余起海外并購案例中，僅有中海油收購加拿大尼克森公司一起并購案金額高達15.1億美元,，其他并購案金額均未超過10億美元,。從目前境外投資項目實踐來看，10億美元以下項目由核準變?yōu)閭浒�,，將改變過去境外投資審批過程中的環(huán)節(jié)過多,、材料復(fù)雜、程序繁瑣狀況,，縮短審批時間,，會激發(fā)國內(nèi)企業(yè)的投資熱情與積極性，推動境外投資規(guī)模的擴大,。
放松管制是管理體制改革方向
從世界范圍看,，各國對境外投資大都經(jīng)歷了從一開始的嚴格限制到逐步放松管制的過程。韓國從1996年起對限額以下的海外投資實行投資自由化,，印度2003年修改其海外投資的“自動通道”,，符合條件的海外投資無需政府事先批準。在境外投資管理體制上,，放松管制是改革的基本方向,，備案制應(yīng)成為主要的政府管理手段。所謂備案制,，是不需要經(jīng)過行政主體的實質(zhì)性審查,，只需履行登記備案程序即可取得相應(yīng)的資格。對于那些無需設(shè)立核準的事項,，取消核準制而代之以備案制,，可消除現(xiàn)存核準環(huán)節(jié)的境外投資障礙，較好地體現(xiàn)公開,、公平,、便捷和效率原則。
國家發(fā)改委2004年《境外投資項目核準暫行管理辦法》已對特定對象在一定范圍內(nèi)實行了備案制,。依據(jù)該辦法,，中央管理企業(yè)可以自主決策其投資的中方投資額限額以下的資源開發(fā)類和其他類境外投資項目，并報國家發(fā)展改革部門備案,，這無疑在一定程度上推進了境外投資“自由化”,。但是現(xiàn)行備案制僅為國家發(fā)改委在境外投資項目核準中采用，且其適用的范圍較為狹窄,，即僅適用于為數(shù)不多的中央管理企業(yè),，準予其進行自主決策就是給予其免于核準的“尚方寶劍”，而數(shù)量眾多的其他企業(yè)不能享受這一待遇,。這使得原本就占有各種資源等優(yōu)勢的中央管理企業(yè)在境外投資項目核準制度方面又取得了優(yōu)勢地位,，很難說這樣的差別性備案制是公平的。
建立以備案制為主的管理體制
一是應(yīng)擴大備案制的適用范圍,，這也是此次新規(guī)的主要內(nèi)容,。要使各種企業(yè)享有同等的權(quán)利,，不應(yīng)僅局限于中央管理企業(yè)。而且也不應(yīng)僅適用于境外投資項目,，而是應(yīng)該統(tǒng)一適用于所有的境外投資,。
二是應(yīng)建立核準制的“負面清單”管理模式。1月8日國務(wù)院常務(wù)會議決定,，逐步向?qū)徟马椀摹柏撁媲鍐巍惫芾磉~進,。目前境外投資核準條件有兩種方式，商務(wù)部采用否定列舉的方式規(guī)定核準條件,，這類似于“負面清單”管理,，國家發(fā)改委則采用肯定列舉的方式規(guī)定了核準條件。采用否定列舉的效果明顯優(yōu)于肯定列舉,，采用否定列舉,，即境外投資只要不違反公共利益的要求就能獲得核準，擴大了企業(yè)境外投資自由權(quán)利的范圍,，限制了政府規(guī)制境外投資活動的范圍,，并使核準制更為簡便和具有效率。
作為一個新興市場大國,，我國對境外投資實行核準制具有其必要性和合理性,。但是，為適應(yīng)我國經(jīng)濟發(fā)展和促進境外投資的需要,，現(xiàn)行核準制必須進行改革,，基本方向是將政府規(guī)制限定在維護國家安全和公共利益的范圍內(nèi)，并進一步完善市場經(jīng)濟機制,，將投資者的境外投資自由權(quán)利逐步地歸還給投資者,。此外，應(yīng)建立統(tǒng)一,、高效的核準機構(gòu),，消除目前的雙重核準現(xiàn)象;逐步縮小核準制的范圍，擴大備案制的范圍;健全境外投資的鼓勵和引導(dǎo)措施,，加強境外投資的事后監(jiān)管和服務(wù),，完善公司治理。