【核心提示】依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入,，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患,。今后應(yīng)轉(zhuǎn)變思路,，更多地利用市場機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)
今年以來，盡管貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資總量保持快速增長,，但小微企業(yè)融資難的問題并未得到有效緩解,。對此，需要從調(diào)整理念入手,，有針對性地修正相關(guān)政策。
應(yīng)更多地依靠市場機(jī)制
實(shí)踐表明,，依靠行政命令讓銀行加大小微信貸投入,，不僅效果不佳，而且可能帶來銀行行為扭曲的后患,。今后應(yīng)轉(zhuǎn)變思路,，更多地利用市場機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行主動(dòng)提供服務(wù)。
第一,，逐步淡化“兩個(gè)不低于”要求,。與多層次資本市場的道理相同，信貸市場也是分層次的,，不同規(guī)模的銀行面對的客戶群本就不同,。小微企業(yè)的先天不足導(dǎo)致小微信貸風(fēng)險(xiǎn)偏高，這是不爭的事實(shí),。據(jù)某大銀行反映,，近兩年新增不良貸款中80%來自中小企業(yè)。因此,，不宜強(qiáng)行要求大銀行去做小微信貸業(yè)務(wù),。今后即便有大銀行轉(zhuǎn)向發(fā)展中小業(yè)務(wù)，也應(yīng)該是市場競爭和商業(yè)銀行自主選擇的結(jié)果,。
第二,，在統(tǒng)一小微企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確支持政策,。近年來銀監(jiān)會(huì)多次出臺(tái)鼓勵(lì)小微企業(yè)貸款的信貸政策,，這無疑是正確的。但在中小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的情況下,，政策效果很可能會(huì)打折扣,。同時(shí)現(xiàn)有政策措施仍然比較模糊，監(jiān)管部門自由裁量權(quán)偏大,。對此應(yīng)進(jìn)一步明確統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn),，細(xì)化政策,，提高政策引導(dǎo)的效果。
第三,，引導(dǎo)民間資本設(shè)立中小型信貸機(jī)構(gòu),。理論和實(shí)踐都已經(jīng)證明，大中型企業(yè)和小微企業(yè)的信貸模式是不同的,。由于信息不對稱問題突出,，大銀行經(jīng)營小微企業(yè)貸款會(huì)大大增加經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)管理成本。而小銀行在利用“軟信息”方面更有優(yōu)勢,。今后應(yīng)在設(shè)立小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)方面進(jìn)一步放松管制,，支持民間資本更多地進(jìn)入小微信貸領(lǐng)域。
第四,，轉(zhuǎn)變發(fā)展債券市場理念,。國際經(jīng)驗(yàn)證明，債券市場對小微企業(yè)融資有著十分重要的作用,。這一作用并非體現(xiàn)在小微企業(yè)直接發(fā)債,，而是通過使大型企業(yè)更多地進(jìn)入債券市場來提高小微企業(yè)銀行貸款的可得性。因此,，未來債券市場的發(fā)展重點(diǎn),，不應(yīng)再絞盡腦汁地搞小微企業(yè)入市的“金融創(chuàng)新”，而是要提高債券市場的規(guī)范性和市場化程度,，使優(yōu)秀的大中型企業(yè)能夠更為便捷地通過債券市場融資,，避免這類企業(yè)擠占小微企業(yè)的信貸市場。
第五,，更好地使用財(cái)政資金引導(dǎo)銀行增加小微貸款,。實(shí)踐證明，財(cái)政貼息對商業(yè)銀行的引導(dǎo)作用遠(yuǎn)大于行政命令,。鑒于目前財(cái)政資金使用分散,、效率低等問題突出，應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化財(cái)政政策與信貸政策的協(xié)調(diào),，整合財(cái)政資金更多地用于貸款貼息,。
從制度環(huán)境入手 改善小微企業(yè)生存環(huán)境
解決小微企業(yè)融資難問題不能就融資論融資，而要從全局的高度,，統(tǒng)籌中小企業(yè)扶持政策,，大力改善中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境，如此才能使更多企業(yè)成為銀行的客戶,。
第一,，提升中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)的行政位階。目前中小企業(yè)管理職能部門僅為工信部內(nèi)部的司局級機(jī)構(gòu),，不僅行政位階偏低,，職能也偏窄,。在下一步機(jī)構(gòu)改革中，應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn),，設(shè)置相對獨(dú)立的中小企業(yè)管理局,。
第二，由中小企業(yè)管理部門負(fù)責(zé)對現(xiàn)有各類扶持小微企業(yè)的政策進(jìn)行梳理,，出臺(tái)扶持中小企業(yè)的年度計(jì)劃,。
第三，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，通過建立和完善小微企業(yè)征信體系,、支持信用評級行業(yè)發(fā)展、建立小微企業(yè)信貸統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)等措施改進(jìn)商業(yè)銀行的信貸環(huán)境,。
第四,，強(qiáng)化中小企業(yè)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，加大對小微企業(yè)在財(cái)務(wù)制度管理,、人員培訓(xùn),、市場開拓,、融資技術(shù)等方面的培訓(xùn),，為小微企業(yè)提升自身素質(zhì)提供全方位的服務(wù)。
建立新型信用擔(dān)保機(jī)制 降低融資成本
同國外不同,，我國在擔(dān)保模式上采用了商業(yè)性擔(dān)保為主的做法,，導(dǎo)致以盈利為目的的商業(yè)性擔(dān)保公司大量出現(xiàn)。盡管這類機(jī)構(gòu)在一定程度上有利于解決小微企業(yè)資金可得性問題,，卻也大大增加了企業(yè)貸款成本,，使銀行放松了信貸管理。
鑒于這種商業(yè)性擔(dān)保模式的弊端日益暴露,，不可持續(xù)性凸顯,，中央政府和地方政府應(yīng)盡快整合財(cái)政資金設(shè)立非營利性小微企業(yè)貸款擔(dān)保基金,，與商業(yè)銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),，提高銀行的資本使用效率。同時(shí)基于權(quán)利義務(wù)對等的原則,，也要對得到擔(dān)保的貸款設(shè)置利率上限,，以降低小微企業(yè)的融資成本。