互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴張,，從單純的支付業(yè)務向轉(zhuǎn)賬匯款,、跨境結(jié)算、小額信貸,、現(xiàn)金管理,、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)銀行業(yè)務領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力,。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務創(chuàng)新速度過快,，沒有現(xiàn)成法規(guī)可循，往往游離于銀監(jiān)會和央行監(jiān)管之外,，加上互聯(lián)網(wǎng)的開放性,，潛在風險不容忽視。
互聯(lián)網(wǎng)金融風險集聚
除了操作風險,、信用風險等金融機構(gòu)常有的風險外,，互聯(lián)網(wǎng)金融還會出現(xiàn)一些新的風險：
業(yè)務擴張風險難免。現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實際上游走于“合法”和“非法”之間,，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線,。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財模式,、支付模式和融資模式三類,。就理財模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等,，風險較低,，收益也不算高。如果投資高風險,、高收益理財項目,，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風險,，就會在一定程度上對金融消費者構(gòu)成欺詐,。第三方支付平臺的安全性要較銀行賬戶低，被盜風險大,，由“支付寶”等第三方機構(gòu)出具的電子存款憑證,，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問題造成資金損失的風險,。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無門檻、無標準,、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”,。一些P2P公司大搞線下業(yè)務，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品,，信息不透明,，期限錯配，風險突出,。僅2012年一年,，國內(nèi)就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件。個人信用信息濫用,。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)信息,。并把這些信息當作信用評級依據(jù)。
雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強,，但是數(shù)據(jù)的真實性、可用性,、完整性該如何衡量呢,？基于數(shù)據(jù)分析所進行的金融活動，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題,，這樣的金融活動實際上存在很大風險,。
系統(tǒng)安全性風險難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起,，風險問題也變得不可小覷,。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取的事情并不少見,，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐,，如果技術(shù)不過關(guān)，網(wǎng)貸平臺遭攻擊,，那么,，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會受到影響。
今年7月6日,，中財在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊,，部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象,。而最近,，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺還受到了黑客的敲詐勒索。
監(jiān)管缺失風險必顯,。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段,，目前沒有明確的監(jiān)管與法律約束，整個行業(yè)都在摸索前進,，其中不乏個別公司違規(guī)經(jīng)營,，大搞線下業(yè)務,，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品,，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”,、“非法集資”的底線,，累積了不可小覷的金融風險。由此看來,，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免,。
商務部電子商務和信息化司司長聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段,，商務部正加大研究力度,。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機構(gòu)認識到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定,、支付傭金的回報、投資收益的設(shè)定等等,。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件,，監(jiān)管又無從下手。
金融風險未雨綢繆
金融市場永遠存在利潤當期性和風險滯后性的錯配,，建立自我約束和風險控制機制是經(jīng)營金融的重要環(huán)節(jié)。要以金融的風險管理角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風險,。
加強行業(yè)自律。對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說,，公司自律、行業(yè)互律或是良策,。一些有識之士已經(jīng)自發(fā)地開展了行業(yè)自律行為。8月9日,，中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會成立，包括人人貸,、融360、天使匯等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺機構(gòu),，京東商城、當當網(wǎng)等電商平臺以及拉卡拉,、易寶支付、錢袋網(wǎng)等第三方支付企業(yè)等在內(nèi)的33家互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)成為首批會員,，這是全國范圍內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織,；8月13日,，在中國互聯(lián)網(wǎng)大會上,，與會代表共同簽署了《中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律公約》，表示自覺防范管控風險,、接受社會監(jiān)督。
加強投資者教育,�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融業(yè)務面對的是不特定的投資者、金融消費者,，如果經(jīng)營者懷有不當目的,，極有可能會傷害一般民眾的利益。因此,，對金融消費者權(quán)益的保護是當前迫切需要正視與解決的問題。其中開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費者教育,，提高其風險意識和自我保護能力非常必要,。
投資者應當提防互聯(lián)網(wǎng)理財造成的風險,，注重資金安全性，謹防被“釣魚”,。如果通過互聯(lián)網(wǎng)理財，應選擇有金融機構(gòu)背景的網(wǎng)絡(luò)平臺,，最好有第三方金融渠道進行監(jiān)管,。
加強網(wǎng)絡(luò)安全管理。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心近日發(fā)布的報告顯示,，2011年上半年,，遭遇過病毒或木馬攻擊的網(wǎng)民為2．17億人,，占網(wǎng)民的44．7％。有過賬號或密碼被盜經(jīng)歷的網(wǎng)民達1．21億人,。另有8％的網(wǎng)民最近半年內(nèi)在網(wǎng)上遇到過消費欺詐。
對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的可控是國家安全的重大工程,，而現(xiàn)階段在這個國外企業(yè)主導的市場，需要建立嚴格的審查機制和市場準入制度,，政府應該對國產(chǎn)廠商自主可控的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)加大支持力度。同時,，在與國家利益相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)流動中，一定要有相關(guān)的法律作保障,，這也需要及時地立法跟進。
在發(fā)展中規(guī)范�,；ヂ�(lián)網(wǎng)金融必須提示風險、控制風險才能得到更好的發(fā)展�,，F(xiàn)階段來說，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開始,，它的風險暴露不充分,，還在集聚之中,。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新性金融形式，監(jiān)管缺失更符合實際情況的判斷,。監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路需要更多開放性的“互聯(lián)網(wǎng)思維”。
因此,，監(jiān)管可以具有一定的靈活性，只要不涉及一般公眾集資的方面,，在監(jiān)管上都可以留有一定空間,。作為創(chuàng)新行業(yè),，雖然需要支持和發(fā)展空間,，但因為與金融有關(guān)不能完全放任,，建議主管部門可設(shè)定行業(yè)底線,，從準許做什么轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)定不準許做什么,，在發(fā)展中不斷加強和完善監(jiān)管,。
互聯(lián)網(wǎng)金融應該由懂金融的專家參與進來，而不是互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)專家去做金融業(yè)務,。無論在傳統(tǒng)的金融模式下還是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,，都要認清金融的本質(zhì)性，風險控制始終排在第一位,。只有做好風控,，互聯(lián)網(wǎng)金融才能持續(xù)發(fā)展，否則只會是曇花一現(xiàn),。