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隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展,，舊有的金融監(jiān)管體制的局限性逐步暴露出來(lái)。目前,，金融監(jiān)管不力通常是導(dǎo)致金融危機(jī)的主要原因之一,。巴塞爾協(xié)議這一國(guó)際金融界的“游戲規(guī)則”，正是在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)過(guò)程中逐漸確立完善起來(lái)的,。2013年是巴塞爾協(xié)議Ⅲ進(jìn)入具體執(zhí)行的第一年,；然而，從去年底開(kāi)始,，美國(guó)和巴塞爾委員會(huì)相繼出臺(tái)了推遲或放寬巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)舉措,。美國(guó)無(wú)限期推遲了巴塞爾協(xié)議的執(zhí)行，并決定修改相關(guān)規(guī)則文件,；巴塞爾委員會(huì)的放寬措施則主要指向流動(dòng)性和最終生效時(shí)間,。這些變化，基本都是針對(duì)當(dāng)前美歐的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所作出的適應(yīng)性調(diào)整,。這一國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融環(huán)境的新變化,，對(duì)我國(guó)的影響不容小覷。
從我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看,，全面實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的難度相當(dāng)大,。但是，為了長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展和國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的考慮,，為了與大型跨國(guó)銀行集團(tuán)取得平等的市場(chǎng)地位,，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控水平，實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ仍然勢(shì)在必行,。事實(shí)上,，從巴塞爾協(xié)議Ⅱ到巴塞爾協(xié)議Ⅲ，我國(guó)的法規(guī)制度已經(jīng)從《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》過(guò)渡到了《商業(yè)銀行資本管理辦法》,。
《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定,，商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA），并規(guī)定了具體的計(jì)量規(guī)則,。權(quán)重法是標(biāo)準(zhǔn)法的本土化成果,，內(nèi)部評(píng)級(jí)法仍是大型商業(yè)銀行的首選,。我國(guó)的主要上市銀行均采取了內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)達(dá)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，大型國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)初步搭建完成了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的框架結(jié)構(gòu),。銀行以歷史信貸數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)全面開(kāi)展計(jì)量驗(yàn)證,，優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，完善風(fēng)險(xiǎn)緩釋,、壓力測(cè)試等風(fēng)險(xiǎn)工具,，以求評(píng)級(jí)結(jié)果更加準(zhǔn)確地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征。另一方面,，各大銀行陸續(xù)開(kāi)始了系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和升級(jí),，優(yōu)化評(píng)級(jí)前中后臺(tái)的系統(tǒng)化管理流程，提高內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的實(shí)際效用,，促進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的應(yīng)用,。中小銀行則大量采取以內(nèi)部評(píng)級(jí)法、標(biāo)準(zhǔn)法與打分卡相結(jié)合的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量辦法,。
應(yīng)該說(shuō),，引入信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法是《商業(yè)銀行資本管理辦法》中最主要的應(yīng)用舉措。內(nèi)部評(píng)級(jí)法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ),，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度,，也在一定程度上為有條件的銀行帶來(lái)了相對(duì)大的靈活性。但同時(shí)也給銀行帶來(lái)了一定的困難,，比如開(kāi)發(fā)成本,、合格數(shù)據(jù)庫(kù)的構(gòu)建以及有效模型的建立，都是內(nèi)部評(píng)級(jí)法在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)有效實(shí)施所面臨的困難,，因此,，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的推行尚需一個(gè)過(guò)程,。
建立一套完整的內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型,，需要開(kāi)展強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā),、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和流程整合,、管理信息系統(tǒng)建設(shè)、提高文檔化水平,、培養(yǎng)專業(yè)人才等系列系統(tǒng)工作,。瑞士信貸銀行曾預(yù)測(cè)，實(shí)施新資本協(xié)議,，全球五年總計(jì)實(shí)施成本約為750億—22500億美元,。另外，有關(guān)咨詢公司的調(diào)查結(jié)果表明,，歐洲大銀行實(shí)施新資本協(xié)議的投入大約在6000億—13000億英鎊之間,，其中約60%以上用于改善數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng),。從這一點(diǎn)來(lái)看，我國(guó)只有少數(shù)大銀行有能力完成整個(gè)系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè),。
此外,，為了滿足內(nèi)部評(píng)級(jí)以及其他方面的要求，需要采集的數(shù)據(jù)不僅規(guī)模龐大而且十分復(fù)雜,，需要開(kāi)發(fā)一個(gè)覆蓋面廣,、持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)。然而由于近十余年來(lái),，我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本保持了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì),，貸款違約率和損失率低，政府干預(yù)手段較多,，“行政兜底”,、“剛性兌付”等現(xiàn)象在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)一直是市場(chǎng)常態(tài)。國(guó)內(nèi)銀行業(yè)嚴(yán)重缺乏經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的數(shù)據(jù),，難以保證風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)參數(shù)的穩(wěn)健性,，這也導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，難以進(jìn)行可靠的測(cè)試,。
在本輪國(guó)際金融危機(jī)中,，嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)事件和小概率事件幾乎接連爆發(fā)，如果過(guò)度依賴于基于歷史重演邏輯的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行決策,，就難以把握信息和市場(chǎng)的變化,，而基于極端假設(shè)建立的模型又很難進(jìn)行回歸實(shí)驗(yàn)，還會(huì)不當(dāng)?shù)馗吖里L(fēng)險(xiǎn),。因此,，風(fēng)險(xiǎn)模型中的變量及條件很難確保估計(jì)的準(zhǔn)確性，也容易產(chǎn)生模型風(fēng)險(xiǎn),。
由于我國(guó)信息披露制度起步較晚,，風(fēng)險(xiǎn)暴露與評(píng)估信息缺乏數(shù)據(jù)支持，技術(shù)支持水平不足導(dǎo)致銀行信息披露成本高,，使我國(guó)銀行在信息披露內(nèi)容,、深度和及時(shí)性上遠(yuǎn)未達(dá)到新資本協(xié)議的要求。為了達(dá)到新資本協(xié)議的要求,，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和銀行業(yè)都投入了大量的人力和財(cái)力用于風(fēng)險(xiǎn)工具的建設(shè),，包括規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu),、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策等,。銀行業(yè)一般采取了“IT改造+國(guó)際評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)”的方法建設(shè)自身的內(nèi)評(píng)工具。近年來(lái),，僅在信息和數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)方面,，國(guó)內(nèi)大型銀行的累積投入就超過(guò)了百億,，應(yīng)該說(shuō)，成果是不可謂不大的,。但在實(shí)際應(yīng)用中,，由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)存在方法缺陷、數(shù)據(jù)不足等,，往往造成無(wú)法對(duì)相關(guān)影響因素進(jìn)行精確取值,，致使無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量甚或無(wú)法對(duì)其進(jìn)行測(cè)算，使得耗費(fèi)大量人力物力構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具沒(méi)能充分發(fā)揮作用,。對(duì)此,，筆者認(rèn)為，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法的進(jìn)一步推廣應(yīng)用中,，可以從以下幾個(gè)方面調(diào)節(jié)修正,。
把握節(jié)奏、量力而行,。金融業(yè)總是要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)大局,，內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系的開(kāi)發(fā)建設(shè)也要與銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和自身能力相匹配，不要一味追求達(dá)標(biāo)高級(jí)計(jì)量方法,。具體的應(yīng)用進(jìn)度應(yīng)同時(shí)參考國(guó)際同業(yè)的現(xiàn)狀和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況,。
充分發(fā)展外部評(píng)級(jí)機(jī)制，使其成為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的有力補(bǔ)充,。對(duì)大多數(shù)中小銀行來(lái)說(shuō),，迅速實(shí)現(xiàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法難度很大。因此,，在內(nèi)評(píng)法的建設(shè)乃至應(yīng)用的過(guò)程中,，都應(yīng)該充分重視外部評(píng)級(jí)機(jī)制的作用。支持外部評(píng)級(jí)的發(fā)展,，使其成為金融市場(chǎng),、中小銀行乃至大型銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的可信參考，將有助于銀行業(yè)在過(guò)渡期內(nèi)降低成本,、定位風(fēng)險(xiǎn),。
合理設(shè)定參數(shù),。目前,，我國(guó)銀行普遍申請(qǐng)的是初級(jí)法達(dá)標(biāo)，較之高級(jí)法,，銀行沒(méi)有更多的設(shè)定參數(shù)權(quán)限,，基本依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)定。監(jiān)管當(dāng)局所設(shè)定的系數(shù),，不僅是參考國(guó)外監(jiān)管體系,、體現(xiàn)宏觀政策的需要,，也應(yīng)充分反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀、促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展,。對(duì)于重要的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)系數(shù),，監(jiān)管部門應(yīng)給予充分的緩沖期，并建立有效的調(diào)整機(jī)制,，使其符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀態(tài),。
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