近期,，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》,，提到“進(jìn)一步發(fā)展消費(fèi)金融，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)”,。另?yè)?jù)了解,，目前監(jiān)管部門正修訂消費(fèi)金融公司試點(diǎn)辦法,，將擴(kuò)大消費(fèi)金融試點(diǎn)范圍，增加消費(fèi)金融公司主體,。由此來(lái)看,，隨著消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的地位和作用凸現(xiàn)，加上增進(jìn)居民消費(fèi)成為使公眾分享增長(zhǎng)成就的重要環(huán)節(jié),，使得支持消費(fèi)的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品體系,，成為金融與實(shí)體部門實(shí)現(xiàn)共贏的切入點(diǎn)。
國(guó)外有關(guān)金融消費(fèi)的研究通常從消費(fèi)主體出發(fā),，包括消費(fèi)者,、家庭或個(gè)人，核心是研究家庭消費(fèi),、儲(chǔ)蓄和理財(cái)行為,。在我國(guó)，消費(fèi)金融尚未形成獨(dú)立的理論體系,，概念和邊界都還比較模糊,。在健全的消費(fèi)金融體系尚未建立的背景下，顯然要避免一些過(guò)于偏頗的觀念,，如認(rèn)為消費(fèi)金融只是與消費(fèi)尤其是短期消費(fèi)直接相關(guān)的融資活動(dòng),，甚至局限于狹義的消費(fèi)信貸。對(duì)此,，我們則認(rèn)為,，消費(fèi)金融是指為滿足個(gè)人或家庭對(duì)最終商品和服務(wù)的消費(fèi)需求而提供的具有貸款、儲(chǔ)蓄,、支付結(jié)算,、風(fēng)險(xiǎn)管理功能的金融服務(wù)，其最終的服務(wù)對(duì)象是消費(fèi)市場(chǎng),，不僅包括消費(fèi)者本身所面臨的金融問(wèn)題，還有市場(chǎng),、機(jī)構(gòu)和政府與消費(fèi)相關(guān)的金融技術(shù),、產(chǎn)品、服務(wù),、法律,、監(jiān)管、政策,。
對(duì)于我國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展現(xiàn)狀,，可以從市場(chǎng)供給與需求兩方面來(lái)看。一方面,，從消費(fèi)金融服務(wù)的提供者來(lái)看,，主要是商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸,，2012年末余額已達(dá)10.27萬(wàn)億元。但是其中住房按揭貸款就占76%,，信用卡貸款占11%,，車貸占2%，其他包括助學(xué),、旅游,、裝修等加起來(lái)只有11%。這與國(guó)外消費(fèi)金融的情況有所區(qū)別,，因?yàn)槠渥》堪唇彝ǔ２槐凰阕飨M(fèi)金融產(chǎn)品,。可見(jiàn),，相較2012年末高達(dá)67.3萬(wàn)億的金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額來(lái)說(shuō),，作為我國(guó)金融體系的主導(dǎo)者，商業(yè)銀行對(duì)于消費(fèi)的信貸支持還非常有限,。
此外,，非銀行金融機(jī)構(gòu)和類金融機(jī)構(gòu)，也是消費(fèi)信貸的提供者,，包括汽車金融公司,、消費(fèi)金融公司、部分企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司,、小貸,、典當(dāng)、租賃,、擔(dān)保公司,，以及第三方支付企業(yè)等。其中,，與在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)占有率通常超過(guò)60%相比,，我國(guó)汽車金融公司在車貸市場(chǎng)的占比只有20%左右；四家消費(fèi)金融公司自成立以來(lái)發(fā)展良好,，但是規(guī)模和影響力還相對(duì)有限,，據(jù)銀監(jiān)會(huì)在6月份的統(tǒng)計(jì)，其資產(chǎn)規(guī)模共計(jì)63億元,，發(fā)放39萬(wàn)筆貸款,，貸款余額88億元；其他類金融機(jī)構(gòu)對(duì)消費(fèi)金融的支持還在摸索階段,，如阿里巴巴的小貸公司和支付寶“信用支付”創(chuàng)新等,。
除了消費(fèi)信貸之外，支付工具也成為消費(fèi)金融體系建設(shè)的另一重要內(nèi)容。例如,，2010年的一項(xiàng)研究表明,，銀行卡支付在社會(huì)消費(fèi)品零售總額中的占比每提升10個(gè)百分點(diǎn)，就可帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)約0.5個(gè)百分點(diǎn),。另?yè)?jù)《中國(guó)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告（2012）》披露,，銀行卡跨行交易額與社會(huì)消費(fèi)品零售總額之間有明顯正相關(guān)。中國(guó)銀聯(lián)也研究認(rèn)為,，2006到2012年間我國(guó)銀行卡消費(fèi)總量超62萬(wàn)億元,，相比現(xiàn)金支付可節(jié)約成本6758億元。
再就是各類新興支付企業(yè)和支付手段不斷蓬勃發(fā)展,，無(wú)論是第三方支付的多用途預(yù)付卡,，還是商業(yè)企業(yè)的單用途預(yù)付卡，抑或是以移動(dòng)支付為代表的各類網(wǎng)絡(luò)支付模式,，都深刻地改變著消費(fèi)者行為,。這些消費(fèi)金融探索內(nèi)生于在線流通企業(yè)或觸網(wǎng)的傳統(tǒng)企業(yè)，既能帶來(lái)更多交易便利以直接刺激消費(fèi),，又能提升電子商務(wù)效率以間接支持消費(fèi),。
再者，消費(fèi)金融發(fā)展也離不開風(fēng)險(xiǎn)的分散與管理,。其中,，許多研究都表明社會(huì)保障體系與消費(fèi)密切相關(guān)，養(yǎng)老,、醫(yī)療,、失業(yè)保險(xiǎn)都對(duì)居民消費(fèi)傾向有復(fù)雜影響。另外,，也離不開保險(xiǎn)和擔(dān)保支持,。保險(xiǎn)業(yè)可以通過(guò)提供征信服務(wù)、小額信貸保險(xiǎn)等來(lái)解決消費(fèi)信用風(fēng)險(xiǎn)控制,，擔(dān)保同樣為消費(fèi)金融的發(fā)展提供專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,。例如，現(xiàn)有的汽車消費(fèi)信貸保證保險(xiǎn),、助學(xué)貸款信用保證保險(xiǎn),、小額信貸保證保險(xiǎn)都對(duì)促進(jìn)消費(fèi)發(fā)揮著重要作用。
另一方面,，從消費(fèi)金融服務(wù)的需求者來(lái)看,，在我國(guó)也有許多顯著特點(diǎn),。例如,，可支配收入分配的兩極分化制約了居民消費(fèi)能力，而購(gòu)房也成為擠出消費(fèi)的“一座大山”，許多調(diào)研都顯示,，購(gòu)房仍是家庭借款的主要目的,。再如，與發(fā)達(dá)國(guó)家居民習(xí)慣的“寅吃卯糧”相比,，我國(guó)居民更善于“量入為出”,，負(fù)債消費(fèi)的觀念影響有限；而與城市居民相比,，農(nóng)民的消費(fèi)需求更受到正規(guī)金融支持匱乏的約束,。還有，習(xí)慣于使用現(xiàn)金支付也制約了消費(fèi)效率,，如2012年西南財(cái)經(jīng)大學(xué)的一項(xiàng)抽樣調(diào)查表明,，現(xiàn)金在家庭購(gòu)物支付方式中的比重仍占79.6%。需要注意的是,，在社會(huì)信用觀念尚未完善,，多層次信用體系還未建立的情況下，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的提供和創(chuàng)新同樣受到制約,。
從根本上看,，整個(gè)中國(guó)金融體系的基本功能，仍然體現(xiàn)出“生產(chǎn)性金融”特色,，尚未真正重視消費(fèi)性金融發(fā)展,。很多人把銀行消費(fèi)信貸等同于消費(fèi)金融，恰恰說(shuō)明了還缺少多元化的消費(fèi)金融支撐,。要改變現(xiàn)狀,，使得消費(fèi)金融真正成為提振居民消費(fèi)的主力軍，就需要從機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品創(chuàng)新,、政策和制度優(yōu)化兩大層面著手加快改革,。
首先，構(gòu)建一個(gè)多層次的,、功能完備的消費(fèi)金融體系,，已經(jīng)變得迫在眉睫。
第一,，需要?jiǎng)?chuàng)新多元化的消費(fèi)金融提供主體,，除了銀行之外，還應(yīng)該有更多的主體參與到消費(fèi)信用產(chǎn)品的設(shè)計(jì)中,。例如在日本,，消費(fèi)金融服務(wù)的提供者包括：銀行系、流通系,、廠商系的信用卡公司,，消費(fèi)信貸公司,，汽車金融公司，還有票據(jù)貼現(xiàn)公司,、當(dāng)鋪,、郵購(gòu)公司和綜合租賃公司等，非銀行類機(jī)構(gòu)占據(jù)了極其重要的地位,。因此,，適度降低我國(guó)消費(fèi)金融公司的準(zhǔn)入門檻，積極引入民間資本,，給予更多的監(jiān)管便利,，培育多元化的專業(yè)、地方性消費(fèi)金融提供者,，都是未來(lái)的改革重點(diǎn),。
第二，在許多國(guó)家,，最早的消費(fèi)金融服務(wù)提供者往往都是實(shí)體企業(yè),，如1950年日本的月付百貨店就開展了分期付款銷售業(yè)務(wù)，1967年韓國(guó)的商場(chǎng)開始發(fā)行百貨店內(nèi)信用卡,。正是這些實(shí)體部門的創(chuàng)新,，為專業(yè)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)提供了實(shí)踐探索基礎(chǔ)，并推動(dòng)了諸多法律規(guī)則的制定和完善,�,？梢越梃b的是，我國(guó)同樣可以鼓勵(lì)和促進(jìn)包括商業(yè)企業(yè),、流通企業(yè),、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè),、第三方支付企業(yè)在內(nèi)的不同主體,，充分介入到消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新中，并為此創(chuàng)造更多的制度保障,。
第三,，應(yīng)促進(jìn)消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，尤其要鼓勵(lì)中小銀行和非銀行機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，從中實(shí)現(xiàn)客戶需求與業(yè)務(wù)藍(lán)海的共贏,，如推動(dòng)開發(fā)新消費(fèi)金融產(chǎn)品、試點(diǎn)消費(fèi)信貸證券化,、充分利用保險(xiǎn)和擔(dān)保來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn),、與社會(huì)保障建設(shè)有效結(jié)合等。
第四,，應(yīng)建設(shè)良好的消費(fèi)支付環(huán)境,，充分利用新技術(shù)來(lái)引導(dǎo)支付創(chuàng)新,。要促進(jìn)支付市場(chǎng)的有效競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)定價(jià)，既應(yīng)持續(xù)推動(dòng)銀行卡支付規(guī)模壯大,，又要嘗試從傳統(tǒng)“卡支付”向“網(wǎng)絡(luò)賬戶支付”的轉(zhuǎn)型，還應(yīng)促進(jìn)基于網(wǎng)絡(luò)的電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的規(guī)�,；l(fā)展,，從而為居民消費(fèi)創(chuàng)造更便利、有效的環(huán)境,。
其次,，我國(guó)現(xiàn)有的消費(fèi)金融政策尚未形成體系，并且普遍缺乏力度,。
例如,，已有可操作的政策，往往只限于住房和汽車消費(fèi)領(lǐng)域,，其他則分散在政府工作報(bào)告或?qū)嵤┮庖?jiàn)中,，分散且相對(duì)務(wù)虛，如2012年的《關(guān)于金融支持旅游業(yè)加快發(fā)展的若干意見(jiàn)》中強(qiáng)調(diào)金融支持旅游消費(fèi),，2009年的《改善農(nóng)村地區(qū)支付服務(wù)環(huán)境的指導(dǎo)意見(jiàn)》中強(qiáng)調(diào)農(nóng)村支付體系和工具建設(shè),。就制度層面看，也還沒(méi)有一部專門針對(duì)消費(fèi)金融的法律,，這與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體豐富的消費(fèi)金融規(guī)則體系形成鮮明對(duì)比,。另外，個(gè)人破產(chǎn)制度尚未建立,，央行建設(shè)的個(gè)人征信系統(tǒng)的覆蓋范圍和信息量都有限,。所有這些，都制約了現(xiàn)代消費(fèi)金融在我國(guó)的發(fā)展,。
對(duì)此,，一是應(yīng)該盡快推動(dòng)與消費(fèi)金融相關(guān)的法律建設(shè)，如《消費(fèi)信貸法》,、《個(gè)人破產(chǎn)法》,、《放貸人條例》等，從而規(guī)范消費(fèi)者,、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)在消費(fèi)信用或金融交易中的責(zé)權(quán)利,。二是以央行個(gè)人征信系統(tǒng)為基礎(chǔ)，真正打造全國(guó)性的個(gè)人信用數(shù)據(jù)庫(kù),，同時(shí)鼓勵(lì)非營(yíng)利性的民間信用系統(tǒng)的建設(shè),。三是制定更積極的促進(jìn)政策，如把消費(fèi)信貸或分期付款中的消費(fèi)者付息金額記入應(yīng)扣稅項(xiàng),，減輕消費(fèi)者還款壓力,。四是在吸取國(guó)外教訓(xùn)同時(shí),，如韓國(guó)等地曾經(jīng)出現(xiàn)的信用卡危機(jī)，努力構(gòu)建適應(yīng)國(guó)情的消費(fèi)金融監(jiān)管機(jī)制,，以功能監(jiān)管,、差異化監(jiān)管為基本思路，為防范未來(lái)消費(fèi)金融擴(kuò)張中的潛在風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ),。五是引導(dǎo)消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變,，培育新型的消費(fèi)金融文化與消費(fèi)信用意識(shí)，構(gòu)造一個(gè)能融合國(guó)內(nèi)消費(fèi)和金融雙重特點(diǎn)的現(xiàn)代消費(fèi)金融生態(tài)系統(tǒng),。