我國宏觀調(diào)控和金融改革取得顯著成效,。但當前我國經(jīng)濟發(fā)展已進入轉(zhuǎn)型期,，國內(nèi)外環(huán)境中不確定、不穩(wěn)定的因素較多,，需要把穩(wěn)增長,、控通脹、防風(fēng)險和推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型結(jié)合起來,，需要完善金融宏觀調(diào)控體系和深化金融改革,，給實體經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣信貸環(huán)境，提升資源配置效率和金融服務(wù)水平,，促進國民經(jīng)濟持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展,。
近年來金融改革取得顯著成效
近些年來，我國金融業(yè)深化改革和進一步擴大開放,，全面發(fā)揮金融的服務(wù)和調(diào)控功能,，促進經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展。
銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大幅增長
截至2012年末,，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)共有法人機構(gòu)3747家,，資產(chǎn)總額達到133.60萬億元，全年新增總資產(chǎn)規(guī)模達到19.75萬億元,，增幅達17.9%,，成為資產(chǎn)總額增加最快的一年。截至2012年末,，銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額為1.07萬億元,，不良貸款率為1.56%；商業(yè)銀行不良貸款余額為4929億元,，不良貸款率為0.95%,。
證券業(yè)和保險業(yè)綜合實力較快提升
“十一五”期間，全國保費收入年均增長達26.5%,；保險公司累計賠付1.3萬億元,，是“十五”期間的3倍。我國保險業(yè)資產(chǎn)近3年以每年約1萬億元的速度在增加,。2012年末,，中國保險業(yè)資產(chǎn)總額為7.35萬億元，同比增長22.3%,。2013年3月末,，保險業(yè)總資產(chǎn)達到7.67萬億元，同比增長20.43%,。2012年全國保費收入為1.55萬億元,，同比增長8%；累計賠款,、給付4716億元,，同比增長20.0%。截至2012年末,，保險資金的運用余額達6.85萬億元,，占行業(yè)總資產(chǎn)的93.2%。截至2012年末,，114家證券公司總資產(chǎn)為1.72萬億元,，凈資產(chǎn)為6943.46億元，托管證券市值13.76萬億元,。
金融市場平穩(wěn)較快發(fā)展
2012年末,，上證綜合指數(shù)和深證成分指數(shù)分別收于2269點和9116點，比上年末分別上升70點和198點,；我國滬市籌資額居亞洲第一,。截至2012年末，滬,、深股市上市公司達2494家,；總市值為23.03萬億元；流通市值為18.16萬億元,；籌資金額為6852.86億元,。2012年，滬,、深兩市股票累計成交31.72萬億元,。
2012年累計發(fā)行各類債券(不含中央銀行票據(jù))7.97萬億元，增長24.3%,。截至2012年末,，債券市場債券托管量達26.0萬億元。2012年,，銀行間市場累計成交263.6萬億元,，同比增加34.2%。其中同業(yè)拆借累計成交46.7萬億元,，同比增加39.8%,；債券回購累計成交141.7萬億元，同比增加42.4%,；現(xiàn)券成交75.2萬億元,，同比增加18.2%,。交易所市場政府債券回購累計成交34.6萬億元，同比增長73.5%,。2012年,，企業(yè)累計簽發(fā)商業(yè)匯票17.9萬億元；金融機構(gòu)累計貼現(xiàn)31.6萬億元,。
2012年,，外匯市場交易平穩(wěn)，掉期交易保持快速增長,。2012年,，人民幣外匯即期成交3.36萬億美元；人民幣外匯掉期交易累計成交金額折合2.52萬億美元,；人民幣外匯遠期市場累計成交866億美元,。全年“外幣對”累計成交金額折合857億美元。2012年,，黃金市場運行平穩(wěn),，黃金交易累計成交6350.20噸；成交金額為2.15萬億元,。
推進金融改革 提高金融服務(wù)水平
當前國內(nèi)外環(huán)境中不確定,、不穩(wěn)定的因素較多，需要把穩(wěn)增長,、控通脹,、防風(fēng)險和推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型結(jié)合起來，加強宏觀調(diào)控和加快推進金融體系改革,，給經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣信貸環(huán)境,。
強化金融機構(gòu)組織體系建設(shè)
目前，我國多元化的金融機構(gòu)組織體系已基本形成,，但國有大銀行仍然占據(jù)明顯的優(yōu)勢,。截至2012年末，大型商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達到62.66萬億元,，在銀行機構(gòu)(包括農(nóng)村信用社,、財務(wù)公司)總資產(chǎn)的占比為54.8%。截至2012年末,，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點總數(shù)達到20.51萬家,。其中郵政儲蓄銀行網(wǎng)點數(shù)量達到3.9萬家，行業(yè)占比高達19%,。5大銀行擁有的網(wǎng)點數(shù)量達到6.72萬家,，占全國銀行業(yè)網(wǎng)點總數(shù)的32.8%。隨著我國經(jīng)濟改革和發(fā)展的不斷深入，經(jīng)濟增長的動力和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)都在發(fā)生變化,，因此相應(yīng)要求建立和完善多層次,、多元化的現(xiàn)代金融機構(gòu)組織體系。加快推進中小銀行機構(gòu)的分層配置,、科學(xué)合理布局,。適應(yīng)放寬中小金融機構(gòu)的準入門檻。設(shè)立城市社區(qū)銀行,，加快推進農(nóng)村商業(yè)銀行、合作銀行和村鎮(zhèn)銀行的建設(shè)步伐,。逐步完善政策性銀行運營的法制環(huán)境,，明確界定政策性銀行業(yè)務(wù)范圍。建立和完善商業(yè)金融,、合作金融,、政策金融分工協(xié)作、民間借貸為補充的農(nóng)村金融服務(wù)體系,。探索農(nóng)業(yè)銀行服務(wù)“三農(nóng)”新模式,，強化農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性職能定位，鼓勵國家開發(fā)銀行推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和新農(nóng)村建設(shè),。不斷完善以農(nóng)民為主體的合作金融制度,，充分發(fā)揮農(nóng)民合作組織的金融功能。支持民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行,、貸款公司,、農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)。按照“分類指導(dǎo),，因地制宜,，做實資本，服務(wù)三農(nóng)”的原則,，進一步深化農(nóng)村信用社改革,，保持縣域法人地位的長期總體穩(wěn)定。
改革和完善多層次,、多功能的金融市場體系
中國資本市場改革與發(fā)展的首要目標是服務(wù)實體經(jīng)濟,，確保經(jīng)濟可持續(xù)健康發(fā)展。根據(jù)“十二五”金融規(guī)劃發(fā)展目標,，非金融企業(yè)直接融資占社會融資規(guī)模比重提高至15%以上,。當前，推進多層次資本市場發(fā)展的主要舉措包括“新三板”及債市互聯(lián)互通工作,。新三板從2006年開始在中關(guān)村科技園區(qū)進行試點,，以后擴展到上海、武漢、天津,。2013年1月16日,，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)揭牌儀式在金融街金陽大廈舉行。2月8日,，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》及配套文件正式發(fā)布實施,。新三板的“介紹上市”模式將會分流IPO堰塞湖，從而可能成為企業(yè)繞道上市的“綠色通道”,。據(jù)預(yù)測,，未來5年新三板掛牌公司將突破5000家，總市值突破10000億元,，年交易量約4000億元,。2013年初，中國證監(jiān)會召開的監(jiān)管工作會議明確提出,，促進資產(chǎn)支持證券,、金融債和公司債在銀行間市場以及交易所市場相互掛牌。此外,，為了構(gòu)建多層次資本市場,，進一步深化發(fā)行體制和退市制度改革；將推出創(chuàng)業(yè)板再融資規(guī)則,；證券業(yè)協(xié)會主導(dǎo)的私募產(chǎn)品券商間市場也將邁出實質(zhì)性步伐,。大力推進貨幣市場各子市場協(xié)調(diào)健康發(fā)展，加強市場基礎(chǔ)制度建設(shè),，優(yōu)化貨幣市場機構(gòu)投資者結(jié)構(gòu),。根據(jù)企業(yè)不同的利率、期限,、償還方式等需求,，設(shè)計與之相適應(yīng)的債券產(chǎn)品。研究探索推出高收益企業(yè)債,、市政債,、機構(gòu)債、大額存單,、資產(chǎn)支持票據(jù)等創(chuàng)新產(chǎn)品,。改進銀行間外匯市場交易系統(tǒng)和清算機制，支持中小金融機構(gòu)參與外匯市場,，豐富外匯市場產(chǎn)品,，繼續(xù)推進外匯市場的對外開放。加強對黃金市場的監(jiān)測分析,，創(chuàng)新黃金市場產(chǎn)品,。完善黃金市場倉儲,、運輸、交割和黃金賬戶服務(wù)體系,。
創(chuàng)新金融經(jīng)營模式 推動經(jīng)濟金融轉(zhuǎn)型
據(jù)統(tǒng)計,，中國城鎮(zhèn)化率已經(jīng)連續(xù)兩年超過了50%。在城鎮(zhèn)化過程中,，將需要40萬億到50萬億的投資需求,。這些資金的籌集除了通過土地增值、發(fā)行國債和稅收安排外,，還需要充分發(fā)揮金融推動作用,。
加快銀行業(yè)金融機構(gòu)改革創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型發(fā)展
當前，銀行業(yè)利差萎縮導(dǎo)致凈利高增長難以持續(xù),，拓展銀行盈利新途徑已成為當務(wù)之急,。
第一，推進經(jīng)營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級,。完善多層次信貸投向政策體系和信貸資源調(diào)節(jié)體系，信貸資源向擴內(nèi)需,、城鎮(zhèn)化,、惠民生傾斜、向中西部地區(qū)和“三農(nóng)”傾斜,，向節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及第三產(chǎn)業(yè)傾斜,，向事關(guān)全局和帶動性強的重點項目傾斜，支持科技自主創(chuàng)新領(lǐng)域的改革與發(fā)展,。推動低碳經(jīng)濟,、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟等領(lǐng)域的綠色金融發(fā)展,；嚴格控制高耗能,、高污染和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款。強化對就業(yè)和再就業(yè),、助學(xué),、扶貧開發(fā)等環(huán)節(jié)的金融服務(wù)。持續(xù)深入調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu),，全面推動個人和公司金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。設(shè)立和完善服務(wù)于中小企業(yè)的專營機構(gòu),，創(chuàng)新服務(wù)小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和信貸模式,。積極推動動產(chǎn)、應(yīng)收賬款,、倉單,、股權(quán)和知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押方式；簡化業(yè)務(wù)流程。建立中小企業(yè)的信用評級體系,，積極推動多層次中小企業(yè)擔保體系,。符合條件的中小企業(yè)可以通過銀行間債券市場、中小企業(yè)板,、創(chuàng)業(yè)板等直接融資,。
第二，降低資本消耗,，推動金融資產(chǎn)服務(wù)業(yè)務(wù)快速成長,。進一步加快經(jīng)營創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，推動綜合化經(jīng)營模式的深入發(fā)展,，擴大產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的范圍,。充分利用金融市場打造交易型銀行。發(fā)展投行,、信用卡,、離岸、托管,、資產(chǎn)管理等新興領(lǐng)域業(yè)務(wù),。
第三，完善風(fēng)險管理體系,，加強管控風(fēng)險的責(zé)任意識,，提升風(fēng)險管控水平。加快風(fēng)險計量體系升級優(yōu)化和計量成果的實際應(yīng)用,，推動實施風(fēng)險管理系統(tǒng)整合,。加強零售信貸風(fēng)險管理，完善市場與流動性風(fēng)險管控體系,，加強票據(jù),、表外和跨境跨業(yè)風(fēng)險管理。加強鋼貿(mào),、理財產(chǎn)品,、民間借貸、房地產(chǎn),、船舶,、光伏等重點領(lǐng)域風(fēng)險管控，關(guān)注過剩產(chǎn)能化解過程中的潛在風(fēng)險,。
第四,，加快金融創(chuàng)新，提升農(nóng)村金融服務(wù)能力,。鼓勵國家控股的大型銀行和各商業(yè)銀行通過多種方式開辦農(nóng)村金融業(yè)務(wù),，不斷延伸農(nóng)村金融供應(yīng)鏈,，提高資金配置效率。擴大林權(quán)抵押貸款規(guī)模,，完善林業(yè)貸款貼息政策,。深入研究和探索將農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)及房屋所有權(quán)用于貸款抵押,。創(chuàng)新支農(nóng)貸款擔保機制,。引導(dǎo)鼓勵涉農(nóng)金融機構(gòu)適度提額度、改周期,、增服務(wù),；簡化貸款辦理流程。加強農(nóng)村電子銀行,、網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè),。深入推進農(nóng)村支付清算體系建設(shè)和信用環(huán)境建設(shè)。支持農(nóng)業(yè)企業(yè)擴大直接融資規(guī)模,。繼續(xù)運用多種貨幣信貸政策工具,，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大支農(nóng)力度。
大力發(fā)展多元化金融機構(gòu)和金融業(yè)務(wù),，優(yōu)化投融資結(jié)構(gòu)
第一,，推進信托業(yè)的發(fā)展，服務(wù)實體經(jīng)濟,。截至2012年末，信托業(yè)管理的資產(chǎn)達到7萬億元,，今年2月末,，達到8.27萬億元。近年來,，信托業(yè)對基礎(chǔ)建設(shè)及房地產(chǎn)投資的比重高達45%左右,。信托業(yè)需要加快改革和轉(zhuǎn)型，找準自己的市場定位,，改善與銀行合作的同時,，加強自營業(yè)務(wù)和拓寬自身銷售渠道。據(jù)預(yù)測,，到2020年,，中國信托業(yè)管理的資產(chǎn)規(guī)模將達到20萬億至30萬億元。
第二,，推進證券機構(gòu)加快發(fā)展,。目前，券商的資產(chǎn)管理存在著業(yè)務(wù)模式單一,、產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重,、業(yè)績對行情依賴性高,、銷售渠道擁擠、客戶服務(wù)較為簡單粗放,、客戶流失率高等現(xiàn)象,。因此，券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要進行多方位創(chuàng)新和改革,，嘗試從產(chǎn)品自身及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模式的各個環(huán)節(jié)進行突破,，打造出具有券商特色和核心競爭力的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。2012年我國新基金發(fā)行數(shù)量和募集規(guī)模達到了261只,、6450億元,。目前，基金銷售多元化體系已經(jīng)基本搭建完成,，將會帶來新的銷售業(yè)務(wù)模式和差異化的服務(wù),，而更多的競爭將有助于投資者享受到更多的金融服務(wù)。
第三,，加快保險市場改革與創(chuàng)新,。進一步提升保險的服務(wù)能力與水平，有針對性的提供保險的產(chǎn)品和服務(wù),，以滿足人民群眾多層次的保險需求,。鼓勵和引導(dǎo)人民群眾參加商業(yè)養(yǎng)老、健康等保險,；進一步拓寬小額保險試點的范圍,。大力發(fā)展出口信用保險；促進環(huán)境污染,、公眾,、火災(zāi)等相關(guān)領(lǐng)域的責(zé)任保險發(fā)展；推動建立和完善巨災(zāi)保險制度,。2012年11月,，國務(wù)院頒布了《農(nóng)業(yè)保險條例》，要求積極發(fā)展包括農(nóng)業(yè)保險在內(nèi)的“三農(nóng)”保險業(yè)務(wù),，有效放大財政補貼對“三農(nóng)”的支持效應(yīng),，促進城鄉(xiāng)和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。加強銀保合作,；進一步推進保險資金運用體制改革,，分散投資風(fēng)險，提高保險公司投資收益,。重點解決保險市場存在的銷售誤導(dǎo)和理賠難等問題,，切實維護保險消費者的合法權(quán)益。
加大實體經(jīng)濟發(fā)展的金融支持力度
當前,，我國正處于經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要關(guān)口,。這個過程將面臨嚴峻挑戰(zhàn),。例如，經(jīng)濟增長下行壓力和產(chǎn)能相對過剩的矛盾,，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本上升和創(chuàng)新能力不足并存等問題,。長期以來，我國主要依靠出口和投資拉動經(jīng)濟增長,，但目前外需受到國際金融危機的持續(xù)影響盡顯疲弱,。因此要著力擴大內(nèi)需，提高經(jīng)濟增長的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,，但也存在較多困難,，在刺激投資的措施下，工業(yè)的生產(chǎn)力提高了,，但市場并沒有充分擴張,，在國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境變化和居高不下的成本壓力下，不少企業(yè)進入了微利甚至是虧損的困境,。近年來,，在刺激消費政策的推動下，消費對經(jīng)濟的貢獻有所提升,，但目前家庭消費僅占中國經(jīng)濟的1/3,，出口和投資占2/3，消費的增長難以在短期內(nèi)彌補出口和投資增長放緩的缺口,，因此,，總的經(jīng)濟增長速度將比以前有所下降。從長期來看,，我國經(jīng)濟平穩(wěn)增長,，需要不斷加強和改善宏觀調(diào)控，推動經(jīng)濟增長“三駕馬車”動力更趨均衡,；同時進一步推進經(jīng)濟金融體制改革,，加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,。
實施穩(wěn)健貨幣政策,，適當擴大社會融資總規(guī)模
按照黨的十八大和中央經(jīng)濟工作會議的部署，當前和今后一段時期,，實施穩(wěn)健的貨幣政策也包含著“切實降低實體經(jīng)濟發(fā)展的融資成本”的內(nèi)涵,。根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的需要，實施穩(wěn)健貨幣政策,，適當擴大社會融資總規(guī)模,，推動經(jīng)濟發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整。近年來,，隨著我國經(jīng)濟金融的較快發(fā)展,，社會融資規(guī)模也逐步擴大,。據(jù)統(tǒng)計，2012年全年社會融資規(guī)模為15.76萬億元,，比上年多2.93萬億元,。2013年一季度社會融資規(guī)模為6.16萬億元，比上年同期多2.27萬億元,。適當擴大社會融資總規(guī)模,，通過資金量的增加和資金運用，直接對實體經(jīng)濟提供全部資金支持,，使市場上資金供需保持總體平衡,，從而將市場利率維持在較為合理的水平，達到降低實體經(jīng)濟融資成本的目的,。同時,，通過拓寬融資渠道，提高金融與實體經(jīng)濟的契合度,，切實發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的作用,。
調(diào)整和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，為實體經(jīng)濟注入穩(wěn)定有效流動性
當前,，在適當擴大社會融資總規(guī)�,；A(chǔ)上，著重調(diào)整和優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),，為實體經(jīng)濟注入穩(wěn)定有效流動性,，促進資源合理配置。由于金融組織結(jié)構(gòu),、金融產(chǎn)品創(chuàng)新和“金融脫媒”等因素的影響,，社會融資結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化。目前,，盡管金融機構(gòu)貸款仍然占據(jù)主導(dǎo)地位,，是實體經(jīng)濟資金的主要來源，但新增人民幣貸款在社會融資規(guī)模中的占比呈現(xiàn)逐步下降的趨勢,。據(jù)統(tǒng)計,，2002年新增人民幣貸款以外融資1637億元，為同期新增人民幣貸款的8.9%,；2012年新增人民幣貸款以外融資7.56萬億元,，為同期新增人民幣貸款的92.2%。從2002年至2012年,，社會融資規(guī)模結(jié)構(gòu)中新增人民幣貸款占比從91.9%降至52.1%,；直接融資占比從4.9%上升至15.9%。隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整,、產(chǎn)業(yè)升級換代和居民生活水平的提高,，將會提出對金融需求多樣化的要求,，也必將不僅促使銀行業(yè)綜合化經(jīng)營，也會帶動非銀行金融機構(gòu)的更快發(fā)展,；加快推動多層次金融市場建設(shè),，擴大直接融資，促使社會融資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和改善,，有效引導(dǎo)資金滿足實體經(jīng)濟特別是“三農(nóng)”和小微企業(yè)的資金需求,。