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據(jù)統(tǒng)計,，截至3月29日，共有1164家公司發(fā)布了去年年報,，而這些公司報告期內(nèi)凈利潤總額約為15931億元,，其中10家上市銀行就貢獻(xiàn)了9533.5億元，占比59.8%,，五大行凈利潤同比上升近15%,，銀行業(yè)繼續(xù)成為最賺錢行業(yè)。從年報看,，與此前熱議的“暴利說”不同,，今年各銀行盈利均呈減速趨勢。而2011年,，16家上市銀行凈利潤總額為8750億元,，占同期全部上市公司凈利潤45%。這表明,，銀行業(yè)的相對盈利能力并未被削弱,，甚至可能進(jìn)一步強(qiáng)化。
在全球經(jīng)濟(jì)增長緩慢以及我國經(jīng)濟(jì)增速明顯放緩等大背景下,，銀行業(yè)的巨額利潤來自哪些領(lǐng)域呢,？以全球最賺錢的工商銀行為例，2012年利息凈收入4178億元,，占營業(yè)收入的77.8%,，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要利潤來源，而貸款利息主要來自企業(yè)的貸款利息支出,。從另外一個角度說,，利潤來源于貸款企業(yè)經(jīng)營成本的增加。作為金融中介的商業(yè)銀行,，當(dāng)其成為最能贏利的行業(yè)時,，就免不了有從企業(yè)“抽血”過多的嫌疑。
2004年10月,，央行決定放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率上限（城鄉(xiāng)信用社除外）和存款利率下限,，標(biāo)志著中國利率市場化實現(xiàn)了“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標(biāo),。這一模式無疑為商業(yè)銀行天然地構(gòu)建了一個法定的凈利差空間,，有利于商業(yè)銀行在政策保護(hù)之下成長。但這種價格管制,，也讓銀行的壟斷屬性廣受詬病,。
當(dāng)然，銀行也需做好“晴天帶雨傘”的準(zhǔn)備,。銀行盈利前景的變化需要適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢,。首先,，要關(guān)注銀行業(yè)不良貸款的變化；其次,，要達(dá)到資本金管理要求,，確保底線不突破，把住生死關(guān),。
但我國商業(yè)銀行受益于利率管制,，金融服務(wù)創(chuàng)新能力不足是不爭的事實,。據(jù)統(tǒng)計,，國際上商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入一般占總收入的40%~50%，高的超過70%,。從國際成功經(jīng)驗來看,，利率市場化進(jìn)程大都在10年左右完成。其中,，美國完成利率市場化前后經(jīng)歷13年,。
我國從啟動改革至今已17年，1996年6月1日,，央行放開金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借利率,，向市場利率邁出第一步；1997年貨幣市場利率實現(xiàn)市場化,；2004年外幣存貸款利率實現(xiàn)完全市場化,。2004年以后，利率市場化進(jìn)程較為緩慢,。去年6月8日和7月6日央行兩次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,，并進(jìn)行了存貸款利率浮動區(qū)間的調(diào)整，首次允許存款利率上浮10%,，擴(kuò)大貸款利率下浮幅度至30%,，進(jìn)一步彰顯了利率市場化改革的決心。
回顧我國利率市場化進(jìn)程,，正按照“先外幣,、后本幣；先貸款,、后存款,；先長期、大額,，后短期,、小額”的順序穩(wěn)健、有序進(jìn)行,，但存貸款利率的市場化程度仍不夠,。另外,，人民幣國際化和匯率形成機(jī)制改革正在加速推進(jìn)，資本項目完全開放也提上了政策議程,，而這都需要以市場化的利率為基礎(chǔ),，更加劇了改革的緊迫性。
推進(jìn)利率市場化改革,，有其深刻內(nèi)在原因：一是需提高資本配置效率,。二是鼓勵商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。三是改善收入分配結(jié)構(gòu),。
加快推進(jìn)利率市場化,，不能冒然放開利率管制，配套機(jī)制需同步健全,，避免出現(xiàn)系統(tǒng)性金融風(fēng)險,。一是加快推出存款保險制度建設(shè)。要實現(xiàn)資金市場定價,，須打破國家隱性擔(dān)保,，建立有限、顯性存款保險制度,，推進(jìn)存款市場充分競爭,，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營能力提升。二是著手建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算制度,。在利率市場化進(jìn)程中,，難免會出現(xiàn)少數(shù)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)倒閉現(xiàn)象，需建立金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)清算制度來積極應(yīng)對,，盡量減少個別金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)對金融市場的沖擊,。三是逐步完善金融穩(wěn)定機(jī)制。在利率市場化初期,，差異化定價逐步形成之際,，社會資金流動將更加頻繁，金融機(jī)構(gòu),、金融市場的流動性風(fēng)險凸顯,，需要提高金融風(fēng)險監(jiān)測分析能力，制定周全應(yīng)急預(yù)案,，采取及時有效的金融穩(wěn)定工具與手段,，防止因金融市場過度波動導(dǎo)致利率市場化改革走回頭路。
央行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)有三大政策工具,，包括存款準(zhǔn)備金政策,、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)。從1984年至今在，央行共45次調(diào)整存準(zhǔn)率,。當(dāng)提高法定準(zhǔn)備金率時,，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就下降，投資及社會支出都相應(yīng)縮減,。反之,，亦然。這種方式,，減少了行政的“一刀切”,，使得貨幣供應(yīng)量的調(diào)控方式具有柔性和靈活性�,？梢猿浞纸梃b這方面經(jīng)驗,，穩(wěn)妥但有節(jié)奏地加快利率市場化的進(jìn)程，逐步地擴(kuò)大貸款利率下浮底限和存款利率上限,。也能夠更好地引導(dǎo)商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供更多信貸支持,，調(diào)整商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu),，從戰(zhàn)略層面為小微企業(yè)發(fā)展增添活力,。
對商業(yè)銀行而言，推進(jìn)利率市場化是痛苦的,，但又是必須的,。銀行必須改變原來通過利息轉(zhuǎn)化等獲得中間業(yè)務(wù)收入的做法，積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,，尋找新的利潤增長點,，而這方面是也可以借鑒國際上一些比較好的做法。此外,，對后利率市場化的風(fēng)險問題要提前加以研究和防范,。
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