近日,,國(guó)際貨幣基金組織(IMF)召開2012年下半年《全球金融穩(wěn)定報(bào)告》發(fā)布會(huì),,為中國(guó)境內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)提出警示。IMF負(fù)責(zé)人表示,“中國(guó)的影子銀行是比較擔(dān)心的一個(gè)領(lǐng)域,,過去幾年,,中國(guó)的影子銀行通過各種貸款工具和中介機(jī)構(gòu)迅速增長(zhǎng),,這的確是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn),。”從目前看,,加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管非常重要,。 我國(guó)的影子銀行體系,與美國(guó)通過發(fā)起到分銷方式進(jìn)行證券化融資的模式有所不同,,主要還是指表外融資和非正規(guī)金融,。因此,影子銀行還沒有一個(gè)完全被各方接受的準(zhǔn)確定義,。從廣義上講,,我國(guó)影子銀行體系主要包括委托貸款、銀信合作理財(cái),、私募基金,、小額貸款公司貸款、擔(dān)保公司貸款,、典當(dāng)以及民間融資等,。 事實(shí)上,我國(guó)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)并不是一件新鮮事,。早在影子銀行概念提出后,我國(guó)金融當(dāng)局就已經(jīng)加強(qiáng)了對(duì)影子銀行的研究和監(jiān)管,也出臺(tái)了一些管理措施,。比如:中國(guó)人民銀行從2011年開始提出社會(huì)融資總量概念,,并定期發(fā)布社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù);2010年7月12日,,銀監(jiān)會(huì)為規(guī)范銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù)制定了《信托公司凈資本管理辦法》,。 當(dāng)然,有些影子銀行的業(yè)務(wù)主要取決于監(jiān)管政策,,比如委托貸款和銀信合作業(yè)務(wù),,只要監(jiān)管政策和技術(shù)提高,完全可以將其并入銀行表內(nèi)信貸進(jìn)行監(jiān)管,。而融資性擔(dān)保業(yè)務(wù),、典當(dāng)行、私募基金和民間融資等影子銀行,,基本上不受監(jiān)管,,暴露出來的風(fēng)險(xiǎn)可能相對(duì)較大,且相互交織,。過去發(fā)生的民間融資事件大都有融資性擔(dān)保公司的影子,,而部分融資性擔(dān)保公司破產(chǎn)也是過度參與民間融資的結(jié)果。 加強(qiáng)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,,基礎(chǔ)在于完善的金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系,。以銀信合作業(yè)務(wù)為例,只有通過深入細(xì)致的科目設(shè)置,,清楚地跟蹤到每筆資金的去向,,才有可能真正掌握其風(fēng)險(xiǎn)程度,并實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策,。又比如融資性擔(dān)保業(yè)務(wù),,只有通過定期的統(tǒng)計(jì)與分析,才能揭示業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn),�,?梢姡瑳]有一個(gè)統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ),,加強(qiáng)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管只是一句空話,。 然而,目前我國(guó)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度尚屬于起步階段,,主要存在以下四個(gè)問題:一是統(tǒng)計(jì)制度落后于金融創(chuàng)新,。比如銀信合作理財(cái)業(yè)務(wù),創(chuàng)新很快,,統(tǒng)計(jì)制度卻嚴(yán)重滯后,。權(quán)威統(tǒng)計(jì)缺失,,也在一定程度上反映出對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不熟悉。如果不了解金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的科目設(shè)置,,很難建立相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)制度,。二是重復(fù)統(tǒng)計(jì)�,!耙恍腥龝�(huì)”均有統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)和制度,,但統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和要求又各不相同,這就容易造成重復(fù)統(tǒng)計(jì)的問題,,使得一些金融機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)人員疲于應(yīng)付監(jiān)管當(dāng)局的統(tǒng)計(jì),。三是統(tǒng)計(jì)手段落后。有些統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目仍采用手工統(tǒng)計(jì)方式,,這與信息化要求不相匹配,。四是統(tǒng)計(jì)制度尚不完善。對(duì)于融資性擔(dān)保,、典當(dāng),、私募基金等非金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù),至今還沒有一個(gè)完整和定期的官方統(tǒng)計(jì),。但在私募基金領(lǐng)域,,一些民間研究機(jī)構(gòu)已經(jīng)進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)�,?梢娫谶@些方面,,金融權(quán)威統(tǒng)計(jì)還需加強(qiáng)。 當(dāng)前影子銀行的風(fēng)險(xiǎn),,也側(cè)面反映了宏觀經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn),。在流動(dòng)性過剩的背景下,資金尋找出路,,勢(shì)必會(huì)進(jìn)入一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資領(lǐng)域,。從業(yè)人員激勵(lì)短期化,也會(huì)加劇金融運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn),。同時(shí),,分業(yè)監(jiān)管造成某些領(lǐng)域的監(jiān)管真空,也為影子銀行發(fā)展創(chuàng)造了生存空間,。 因此,,客觀上需要加強(qiáng)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管,其基礎(chǔ)就是要建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì),。通過完善的金融業(yè)統(tǒng)計(jì)制度和強(qiáng)大的系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè),,跟蹤了解每一筆資金的流動(dòng)與去向,在此基礎(chǔ)上,,才能加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的分析與監(jiān)測(cè),,主動(dòng)揭示風(fēng)險(xiǎn),,并提高整體風(fēng)險(xiǎn)把握能力,適時(shí)出臺(tái)針對(duì)性的監(jiān)管政策,,以維護(hù)金融體系的安全穩(wěn)定運(yùn)行,。
|