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如何解決當(dāng)前的“高利貸”問題，目前有兩大主流觀點(diǎn)：一個(gè)觀點(diǎn)直指民間放貸機(jī)構(gòu)的貪婪,，認(rèn)為它們吸食經(jīng)濟(jì)實(shí)體利潤(rùn),，應(yīng)該整頓打擊，規(guī)范市場(chǎng),；第二個(gè)觀點(diǎn)以不少學(xué)者為主,，將“高利貸”危機(jī)歸結(jié)于中國(guó)利率的非市場(chǎng)化，呼吁盡快放開利率管制,。這兩種建議聽起來似乎有道理,，但卻沒看清楚扭曲民間借貸市場(chǎng)的本質(zhì)所在。
筆者認(rèn)為,，在眼前資金異常緊張的時(shí)候,，打擊整頓民間放貸機(jī)構(gòu)只能繼續(xù)推高“高利貸”，實(shí)不高明,。首先,，畸形的“超高利貸”大部分發(fā)生在有“黑”背景的個(gè)人、地下錢莊、冒牌擔(dān)保公司的身上,，而正規(guī)小額貸款公司,、民間擔(dān)保公司由于監(jiān)管和長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略考慮，業(yè)務(wù)上的貸款利率比我們?cè)诿襟w上見到的低很多,，不能與地下錢莊或日息借貸黑市相提并論,。
再者，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來看,，微觀個(gè)體追逐利益的行為是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力源泉,，搞市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就不能指責(zé)市場(chǎng)里的逐利行為，況且對(duì)于不合理的逐利行為,，市場(chǎng)這只看不見的手有自我清理機(jī)制,，無需人為過多干涉�,！案呃J”就是利率比較高的貸款,，利率的高低由市場(chǎng)的供求關(guān)系決定，之所以高,，那是因?yàn)樾枨筇^旺盛,。在“高利貸”這個(gè)嚴(yán)重供不應(yīng)求的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)里,，“高利貸”貸主代表供給方,，僅此而已。
受意識(shí)形態(tài)教育的影響,，人們一直認(rèn)為“高利貸”是社會(huì)罪惡,，但在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來巨大社會(huì)福利的時(shí)代，這種輿論導(dǎo)向是不可取的,。改革開放以來,，我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是在緊箍咒放松的大環(huán)境下自己發(fā)展起來的。按照銀行信貸管理中的授信制度,、資信評(píng)估制度,，最需要資金的中小微民營(yíng)企業(yè)要想得到資金是不可能的。因此簡(jiǎn)便,、快捷的民間融資成了廣大中小型民營(yíng)企業(yè)融資最重要的渠道,。在我國(guó)，凡是民間融資發(fā)達(dá)的地區(qū),，就是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū),，比如浙江的義烏和溫州、廣東的深圳和東莞,。打擊整頓民間放貸機(jī)構(gòu),，對(duì)緊張的民間信貸市場(chǎng)而言只能是火上澆油。
對(duì)于不少學(xué)者提出的“加快利率市場(chǎng)化”，筆者認(rèn)為在目前需要解決問題的階段,，這一建議顯得過于遙遠(yuǎn),，意義不大。為什么說利率市場(chǎng)化過于遙遠(yuǎn),？其實(shí)很簡(jiǎn)單,，就是在目前的利率制度下，存在巨大的利益相關(guān)群體,，老制度延續(xù)的慣性很大,，新的利率制度改革不是三五個(gè)年頭的事情，中小企業(yè)眼前的資金“近火”等不了那樣的“遠(yuǎn)水”,。
基于以上判斷,，筆者認(rèn)為，要在較短時(shí)間里解決中小企業(yè)融資難和消除資金成本畸高的現(xiàn)象,，只能從供給上著手,。但這里不是呼吁貨幣政策的放松，我們需要解決的是民間信貸市場(chǎng)的供給結(jié)構(gòu)性問題,。我國(guó)貨幣投放其實(shí)一直保持較高的增幅,，即使在今年政策趨緊的年份里，M1,、M2月度增幅最低也達(dá)到了10%以上,，大水門前過，卻難到我家,！“高利貸”的根源,，在于為中小企業(yè)服務(wù)的民間信貸市場(chǎng)規(guī)模不足，是結(jié)構(gòu)性問題,。
對(duì)此,，筆者有幾點(diǎn)建議：
一、快速擴(kuò)容民間信貸市場(chǎng)的供給主體,。
國(guó)有銀行,、信用社和城商行、信托公司等大型金融機(jī)構(gòu)能部分地服務(wù)于民間借貸市場(chǎng),，但僅能覆蓋其中的小部分高端需求,。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心的調(diào)研結(jié)果表明，我國(guó)中小企業(yè)融資貸款在銀行貸款中的比重在10%左右,，相對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)來說占比顯得非常低,。
相對(duì)巨大的需求，服務(wù)中低端市場(chǎng)的正規(guī)貸款機(jī)構(gòu)數(shù)量太少,。美國(guó)8000家銀行里,，就有高達(dá)7000多家小銀行服務(wù)于各種細(xì)分次級(jí)貸款市場(chǎng),。中小型貸款機(jī)構(gòu)因其草根性和地區(qū)性，可以派信貸員走鄉(xiāng)串戶,，通過人脈和社區(qū)調(diào)查低成本獲得借方信息,，這些信息對(duì)于判斷客戶的風(fēng)險(xiǎn)非常有幫助。這么瑣碎微小的業(yè)務(wù)大銀行是做不了的,，只能依靠中小型金融機(jī)構(gòu),，重點(diǎn)壯大中小型貸款機(jī)構(gòu)是當(dāng)務(wù)之急。具體而言,，一是加快發(fā)展小型銀行,。2009年6月，銀監(jiān)會(huì)在《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》中提到的村鎮(zhèn)銀行,，須在股權(quán)控制等方面有所改進(jìn),，以提高民間力量參與的熱情。二是加快建設(shè)城鄉(xiāng)行業(yè)型貸款機(jī)構(gòu),，行業(yè)內(nèi)貸款機(jī)構(gòu)也具有信息對(duì)稱,、風(fēng)險(xiǎn)易控的特點(diǎn)。三是加快建設(shè)特殊人群貸款機(jī)構(gòu),，比如,，孟加拉“窮人銀行家”尤努斯的貧困女性專門銀行。
二,、
放寬監(jiān)管,，容許資質(zhì)好的小額貸款公司吸儲(chǔ)放貸。
現(xiàn)在的法律框架下,，小額貸款公司不能吸收公眾存款,，民間信貸機(jī)構(gòu)自有資金再多也是有限的,，今年很多機(jī)構(gòu)受高額利潤(rùn)驅(qū)使,，采用各種手段變相違規(guī)吸儲(chǔ)攬存，而后再高息貸出去,。市場(chǎng)是客觀存在的,，堵不如梳，建議將實(shí)力雄厚,、運(yùn)作規(guī)范,、能承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的小額貸款公司轉(zhuǎn)型成微型銀行，開放吸儲(chǔ)攬存業(yè)務(wù),，讓其通過擴(kuò)大業(yè)務(wù)總量擴(kuò)大利潤(rùn),，消除其因資金有限而過分追求周轉(zhuǎn)率和單筆利潤(rùn)率（高利息）的沖動(dòng)。這對(duì)壓低畸形的超高利率,，維護(hù)中低端民間信貸市場(chǎng)的良好秩序,，消除地下錢莊,、黑社會(huì)、“黑”人的違法,、暴力放貸行為都大有幫助,。
三、改變地方政府官員考核機(jī)制,，減少低效,、浪費(fèi)的形象工程、政績(jī)工程,，從中釋放寶貴的銀行資金,。
地方政府融資平臺(tái)和國(guó)有企業(yè)貸款大約占國(guó)有銀行貸款總量的40%~50%。筆者認(rèn)可銀行貸給國(guó)企的資金是有效益的,，再怎么說,，國(guó)企作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱部門，能引發(fā)需求,、穩(wěn)定就業(yè),。資金照顧國(guó)企也是間接的為中小企業(yè)創(chuàng)造市場(chǎng)，我國(guó)很多中小企業(yè)是依附國(guó)企生存的,，沒有經(jīng)濟(jì)效益,，也有社會(huì)效益。但地方各級(jí)政府的很多項(xiàng)目,，就很難說具有什么經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益了,，不少項(xiàng)目的投資決策往往由領(lǐng)導(dǎo)意志決定，缺乏合理的綜合評(píng)估和效益評(píng)測(cè),。在政績(jī)競(jìng)賽下,，市長(zhǎng)“逼”行長(zhǎng)放貸的情況時(shí)有發(fā)生，同時(shí),，這些項(xiàng)目容易滋生權(quán)力尋租和貪腐行為,。不少地方政府低效項(xiàng)目對(duì)中小企業(yè)融資有很顯然的擠出效應(yīng)。
因此,，如果改變地方政府官員考核機(jī)制,，消除地方大員唯GDP論的觀念，遏制地方政府干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng),、放貸,，將這些效率低下的巨量資金部分地釋放到民間信貸市場(chǎng)里去，無疑能發(fā)揮巨大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益,。
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