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進(jìn)入9月,，溫州卷起了一場(chǎng)罕見的“金融風(fēng)暴”。有好事者在溫州論壇上整理出一張“溫州老板勝利大逃亡名單”,。其實(shí)，私企老板跑路事件早在4月就已頻頻出現(xiàn),，只不過9月最為集中,。據(jù)報(bào)，浙江今年前9個(gè)月共發(fā)生228起企業(yè)主逃逸事件,，溫州以84起居首,。
在美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)的2008年，浙江也曾不斷曝出老板失蹤,、企業(yè)倒閉的事件,。只是今年此類事件更為集中，事態(tài)也更為嚴(yán)重,。最直接的原因,，主要是在通脹預(yù)期不下的情況下，貨幣當(dāng)局采取緊縮的宏觀調(diào)控政策,。中小企業(yè)本來貸款就比較困難,，由于銀根收緊貸款難上加難。據(jù)了解，現(xiàn)在的銀行正常貸款,，除利息以外加各項(xiàng)費(fèi)用,，融資成本是年息20％上下。典當(dāng)行等非銀行金融機(jī)構(gòu)的融資成本月息4％,。左右,。民間借貸正常的都要月息2至3分。
1毛甚至1毛以上,，并非少見,。據(jù)溫州市人行在7月公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》，溫州民間資本超過6000億元,，每年增速14％,。溫州間借貸市場(chǎng)目前處于階段性活躍時(shí)期，估計(jì)市場(chǎng)規(guī)模約1100億元,，占銀行貸款的20％,。民間借貸利率也處于階段性高位，年綜合利率水平為24.4%,。溫州市大約89％的家庭個(gè)人和59％的企業(yè)都參與了民間借貸,。
這個(gè)市場(chǎng)報(bào)告出臺(tái)后，官方又出來辟謠：溫州實(shí)際上沒有那么多人涉足民間借貸,，九成家庭個(gè)人參與民間借貸,，被“嚴(yán)重扭曲”了。且不說這些數(shù)據(jù)真實(shí)性如何,，大量企業(yè)涉足民間借貸是不爭(zhēng)的事實(shí),。由于銀行貸款困難，民間借貸收益比企業(yè)家辛辛苦苦辦實(shí)業(yè)來錢要快,，逐利的民間資本自然毫不猶豫地投入其中,。甚至有的企業(yè)不惜從銀行錯(cuò)錢再轉(zhuǎn)貸，賺取利差,。一般企業(yè)委托貸款,，利率都在20％。這對(duì)企業(yè)來講,，什么事情不做就可坐收漁利,，何樂不為？這下連上市公司也坐不住了,，將大量資金投入信托與銀行理財(cái)產(chǎn)品,。《人民日?qǐng)?bào)》也撰文狠批,，“上市公司被指不務(wù)正業(yè),，放貸炒股參股成主業(yè)”,。
據(jù)了解，“跑路”的老板幾乎都參與了民間借貸,，他們放棄主業(yè),，要么辦起擔(dān)保公司專放高利貸；要么借高利貸去搞多元擴(kuò)張,，投資房地產(chǎn),。但如此之高的利率之下，對(duì)微利保本的企業(yè)來講,，早已不堪重負(fù),。一旦某家企業(yè)信用鏈斷裂，就會(huì)危及眾多其他企業(yè),。這就是為什么溫州私營(yíng)老板會(huì)接二連三集中出現(xiàn)跑路的一個(gè)重要原因,。
除此之外，造成溫州民間金融亂象叢生的根本原因,，筆者以為,，還在于國(guó)家在金融領(lǐng)域的高度壟斷。在轉(zhuǎn)型升級(jí)的大背景下,，有的企業(yè)無法按原有的軌跡繼續(xù)生存,，只能將資金抽走從事熱錢炒作。所以經(jīng)常造成一些資產(chǎn)價(jià)格間歇性的,、非正常地上漲。去年5月國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（新“36條”）,，明確提出：鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入法律法規(guī)未明確禁止準(zhǔn)入的行業(yè)和領(lǐng)域,，諸如基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)和政策性住房建設(shè)等多個(gè)領(lǐng)域,，推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)加強(qiáng)自主創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級(jí),。然而，目下的大環(huán)境是,，民間資本依然四處受到堵截,。特別在金融領(lǐng)域，民企要獲得銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入牌照幾乎不可能,。所以即使有資金,，也無法通過合法渠道轉(zhuǎn)化為銀行儲(chǔ)蓄，并貸放出去,。本來,，國(guó)家之所以在金融準(zhǔn)入方面管制十分嚴(yán)厲，主要是考慮到銀行過度民營(yíng)化導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)放大,，形成較大的社會(huì)問題,，影響社會(huì)穩(wěn)定,。但現(xiàn)在由于國(guó)家在金融領(lǐng)域管制過嚴(yán)，在緊縮背景下高利貸盛行,，反而造成了更大經(jīng)濟(jì)問題與社會(huì)問題,。
隨著CPI漲幅見頂回落，政府宏觀調(diào)控可能也會(huì)有所放寬,，這對(duì)中小企業(yè)貸款難會(huì)起到緩解作用,。但解決民間融資亂象的根本措施在于改革我國(guó)的金融體制。經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段,，都需要有不同的金融結(jié)構(gòu)與之相適應(yīng),。浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段早已走在了全國(guó)前列，浙江銀行數(shù)量（包括分支機(jī)構(gòu)以及本土銀行）都要比其他省份多,，但與民間資本相比,，根本無法滿足民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也無法滿足民間資本投資的需要,。因此,，從今后發(fā)展方向上看，以筆者之見,，浙江應(yīng)著力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu),，這不僅是解決融資問題，更重要的,，這也是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的需要,。
要化解民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，光靠堵是不管用的,，主要還通過疏導(dǎo),。筆者認(rèn)為，這主要就是放低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻,，允許更多民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域,，成立更多中小型金融機(jī)構(gòu)。試想,，如果銀行數(shù)量足夠多,，信貸資本供給足夠大，資金市場(chǎng)就會(huì)從賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場(chǎng),。利率就會(huì)降下來,，中小企業(yè)貸款難的問題也會(huì)得到較大程度解決。
銀行準(zhǔn)入有很高門檻,，短期內(nèi)不可能改變,，不過地方政府至少可以在非銀行金融機(jī)構(gòu)方面做些文章。比如放寬小額貸款公司,、典當(dāng)行,、PE（股權(quán)私募）,、融資性擔(dān)保公司、金融租賃公司等的準(zhǔn)入條件,。與此同時(shí),，地方政府也可以與金融機(jī)構(gòu)合力為中小企業(yè)融資推出更多金融創(chuàng)新：比如金融倉(cāng)儲(chǔ)公司、中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn),、商標(biāo)質(zhì)押貸款等,，都是不錯(cuò)的嘗試。
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