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在我國，中小企業(yè)已占到全國企業(yè)總戶數(shù)的99%以上,，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右,，上繳稅收約為國家稅收總額的50%，提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)機會,，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中具有舉足輕重的作用,。
然而，與中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的舉足輕重相反,，該類群體在融資體系一直處于處于邊緣地位,。有關(guān)數(shù)據(jù)表明，近年來,，作為我國銀行業(yè)主體的國有銀行,，其新增量信貸資金的70%都投向了國有大型企業(yè)，中小企業(yè)得到的只有30%左右的信貸資金,。因此,，我們可以這么想，99%的企業(yè)搶占30%的資金,，是根本無法滿足其需求的,，在4000多萬家中小企業(yè)中，規(guī)模較小的3000多萬戶個體工商戶是小微企業(yè),，在金融服務(wù)體系中,，其融資需求就被列為更低層次了。
由于金融支持不夠,，中小企業(yè)發(fā)展明顯受限,，也會影響占比達到75%的就業(yè)人群的收入提高，不利于擴大內(nèi)需政策的實施,，不利于我國經(jīng)濟增長的可持續(xù),、穩(wěn)定性,。
鑒于此，近年來,，我國一直倡導(dǎo)改善中小企業(yè)融資環(huán)境,，整體上看，始終未見明顯改善,。
2008年-2009年，在寬松貨幣政策環(huán)境下,，我國銀行業(yè)信貸增速較高,，大部分信貸資金流入央企、政府融資平臺等大型企業(yè),，而中小企業(yè)融資難問題并未得到解決,，信貸需求反而受到擠壓。自2010年以來,，隨著貨幣政策的趨緊,，央行屢屢上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，在信貸資源有限的情況下,，各家銀行繼續(xù)棄小保大,，中小企業(yè)融資難的問題更加突出，并推動了民間借貸利率的水漲船高,。
我們認(rèn)為,，中小企業(yè)融資難在國外一些發(fā)達國家也是存在的，只是由于他們的金融體系更為完善,，其程度較輕,，而我國造成當(dāng)前這種局面的原因是多方面、深層次的,、長期的,。
首先，中小企業(yè)自身的規(guī)模,、技術(shù),、抵押擔(dān)保、真實信息難獲取等因素制約了其融資能力,。中小企業(yè)資本金少,，處于起步階段的中小企業(yè)大部分自有資金是通過親戚朋友借來，相應(yīng)其負債能力也就比較低,。大多數(shù)中小企業(yè)技術(shù)水平落后,，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，缺乏核心技術(shù)和無形資產(chǎn),，抵御風(fēng)險能力差,，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價格的波動,，經(jīng)營風(fēng)險較大。一些小型企業(yè),，特別是私營企業(yè),，靠租賃廠房或設(shè)備進行生產(chǎn)經(jīng)營，根本拿不出符合條件的抵押資產(chǎn),，銀行在風(fēng)險控制時很難落實,。在目前融資體系中，財務(wù)會計信息已經(jīng)成為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量,，然而在現(xiàn)實情形下,，中小企業(yè)卻竭力掩蓋自身不足，傳遞虛假信息誤導(dǎo)銀行和投資者,。很多小企業(yè)主沒有劃清個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)的界限,，很少具備健全的內(nèi)控制度和財務(wù)制度，財務(wù)報告的真實性和合法性難令外部置信,，為了降低貸款風(fēng)險,，銀行必須大規(guī)模搜集中小企業(yè)信息，如此一來,，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升,。
其次，我國的金融服務(wù)體系尚不完善,。從資本市場看,，創(chuàng)業(yè)板等市場融資門檻較高，對大部分中小企業(yè)來講比較遙遠,，因此,，其外部融資渠道依然依賴銀行。然而,，我國銀行業(yè)雖然存在著國有商行,、股份制銀行、城商行,、農(nóng)信社,、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等多種信貸業(yè)務(wù)主體,。但由于目前的發(fā)展階段所限,，從銀行角度看，并沒有建立起服務(wù)中小企業(yè)的大環(huán)境,。
銀行業(yè)是具有典型規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)的行業(yè),，習(xí)慣于實行“批發(fā)”式信貸業(yè)務(wù)，并取得了較好的經(jīng)營效果,。相比之下,，對中小企業(yè)的信貸不但成本高,、風(fēng)險大，而且效益不佳,，因而銀行沒有把中小企業(yè)作為基本的客戶,。
長期以來，大型國有銀行根據(jù)其規(guī)模,、與國有大型企業(yè)的歷史淵源等便利因素,，始終把國有大中型企業(yè)作為其服務(wù)對象，即使開展中小企業(yè)業(yè)務(wù),，也大多為中型企業(yè),。股份制銀行成立之初的服務(wù)對象主要是中小企業(yè)，但隨著其規(guī)模的持續(xù)擴大,，資本實力增強，股份制銀行也開始傾向于大型企業(yè),，出現(xiàn)了與傳統(tǒng)股份制銀行相同的“壘大戶”特征,。城商行以“服務(wù)地方政府，服務(wù)中小企業(yè)”起家,，受制于其自身經(jīng)營區(qū)域,、資本等因素，其服務(wù)對象更多是地方政府企業(yè),，以及當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè),，但受制于其自身資本規(guī)模、風(fēng)控能力等因素,，不能完全解決當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的融資需求,。農(nóng)村信用社因歷史原因其自身負擔(dān)較重、風(fēng)控能力有待提高,，已沒有能力再向中小企業(yè)提供更多的融資幫助,。近期，涌現(xiàn)出了一批立足于縣域經(jīng)濟的村鎮(zhèn)銀行,、小額貸款公司等新主體，在解決小企業(yè)融資難的問題上取得了一定成果，但由于規(guī)模,、政策限制,、以及吸儲能力受限，目前,，這兩類金融主體也尚未完全擔(dān)負起解決小企業(yè)融資難的主力軍地位,。
因此，受制于銀行服務(wù)體系,，以及自身因素影響,，中小企業(yè)融資難問題還將在未來很長一段時期內(nèi)存在,。
但我們也注意到，當(dāng)前銀行的經(jīng)營環(huán)境正在發(fā)生著劇烈變化,，隨著銀行數(shù)量的增多,，多家銀行服務(wù)區(qū)域的延伸，各類信貸主體的出現(xiàn),，大型企業(yè)在各家商業(yè)銀行中議價能力的增強,，銀行業(yè)服務(wù)于大型企業(yè)客戶的規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)正在減少，換言之,，銀行在“壘大戶”模式中所享受到的收益率正在逐步下降,。
這迫使大部分商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變戰(zhàn)略重點，將部分精力轉(zhuǎn)移至中小企業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域,，多達4000多萬戶的中小企業(yè)終將成為銀行業(yè)的新藍海,。如果一家銀行能夠在小企業(yè)領(lǐng)域有所作為，避開競爭激烈的大中型企業(yè)市場,，那么必將開辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,，將會顯著提升自身競爭實力。
從當(dāng)前實踐來看,，國內(nèi)部分銀行引進國外的IPC,、信用評分卡等技術(shù)和經(jīng)營理念，結(jié)合當(dāng)?shù)鼐唧w工作實踐,，解決了制約當(dāng)前中小企業(yè)融資的一系列因素,。開創(chuàng)了一系列中小企業(yè)服務(wù)品牌，例如哈爾濱銀行的乾道嘉,、北京銀行的小巨人,、民生銀行的商貸通等品牌，在部分地區(qū)較好地解決了中小企業(yè)融資難問題,。目前這些銀行正在積極推廣此類產(chǎn)品,，以求擴大業(yè)務(wù)量獲取更大收益。
從政策推動看,，自2012年巴賽爾協(xié)議III將在中國逐步實施,，該協(xié)議進一步提高了資本監(jiān)管要求，作為銀行業(yè),，要么繼續(xù)融資擴充資本,，要么放緩信貸擴張的步伐。而6月上旬發(fā)布的《關(guān)于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務(wù)的通知》指出,，對于小企業(yè)貸款存貸比,、資本要求等實行差異化考核，并將降低對于小企業(yè)貸款對監(jiān)管資本的要求,，這將會在一定程度上推動小企業(yè)貸款的增加,。
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